AUD/USD روز جمعه پس از افت اولیه تا سطح 0.7173 در پی انتشار گزارش قوی‌تر اشتغال آمریکا، با بازگشت مواجه شد؛ چراکه دلار آمریکا نتوانست رشد ابتدایی خود را تداوم دهد. این جفت‌ارز حوالی 0.7206 معامله می‌شد؛ نزدیک به سطوحی که آخرین‌بار در 15 می مشاهده شده بود، با وجود اینکه داده‌ها انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست 15-16 سپتامبر را تقویت کرد. اشتغال بخش غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) در ماه اوت 162 هزار واحد افزایش یافت (در برابر پیش‌بینی 56 هزار واحد)، در حالی‌که رقم جولای از کاهش 23 هزار واحدیِ قبلاً گزارش‌شده به افزایش 21 هزار واحدی بازنگری شد و نرخ بیکاری نیز در 4.1% ثابت ماند.

جهش دلار پس از انتشار داده‌ها دوام نیاورد و شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از لمس 99.36، در محدوده 99.10 قرار گرفت. قیمت‌گذاری‌های رصدشده توسط ابزار CME FedWatch حاکی از احتمال حدود 60% برای افزایش نرخ بهره است که نسبت به 50% قبل از انتشار گزارش افزایش یافته؛ در حالی‌که توجه بازار برای تعیین مسیر بعدی به داده‌های CPI و PPI آمریکا در هفته آینده معطوف می‌شود. در استرالیا، حمایت از ارز ملی تحت تأثیر رویکرد انقباضی (هاوکیش) بانک مرکزی استرالیا (RBA) قرار دارد؛ همزمان با تورم بالاتر از باند هدف 2% تا 3% و رشد مقاوم سه‌ماهه دوم. هفته آینده همچنین «انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان» ماه سپتامبر منتشر می‌شود و در کنار آن، آمار تورم و تجارت چین نیز در کانون توجه است.

معاملات استراتژیک آپشن برای AUD/USD

به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم برای بهره‌برداری از شتاب صعودی فعلی AUD/USD تا سطح مقاومت 0.7250، از طریق اختیار خرید (Call) کوتاه‌مدت در این جفت‌ارز موقعیت خرید ایجاد کنند. با وجود اینکه گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا انتظارات افزایش نرخ بهره در سپتامبر را به 60% رسانده، ناتوانی دلار در حفظ رشد نشان‌دهنده ضعف‌های زیرسطحی است. این قدرت پایدار دلار استرالیا نیز با موضع هاوکیش RBA پشتیبانی می‌شود؛ در شرایطی که تورم داخلی همچنان سرسختانه بالاتر از هدف 2% باقی مانده است.

برای آمادگی در برابر انتشار CPI و PPI آمریکا در هفته آینده، اجرای استراتژی «لانگ استرادل» را پیشنهاد می‌کنیم تا از نوسان تند مورد انتظار منتفع شوید. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد غافلگیری‌های تورمی آمریکا در روز انتشار، اغلب جفت‌ارز AUD/USD را بیش از 80 تا 100 پیپ جابه‌جا می‌کند. خرید همزمان اختیار خرید و اختیار فروش (Put) با سررسیدی پس از نشست 15-16 سپتامبر فدرال رزرو، از پرتفوی در برابر تغییرات تهاجمی سیاست پولی محافظت خواهد کرد.

داده‌های چین و ملاحظات مدیریت ریسک

همچنین باید آمارهای پیش‌روی تجارت و تورم چین را با دقت رصد کنیم؛ زیرا صادرات استرالیا به چین اخیراً به بیش از 170 میلیارد دلار در سال رسیده و اثر قابل‌توجهی بر ارزش‌گذاری دلار استرالیا دارد. هر غافلگیری مثبت اقتصادی از سوی پکن احتمالاً AUD/USD را تقویت می‌کند و می‌تواند «آپشن‌های بَریِر» کوتاه‌مدت را به گزینه‌ای جذاب با بازده بالا تبدیل کند. در مقابل، لازم است مرزهای منضبط مدیریت ریسک حفظ شود تا در برابر هر افت ناگهانی قیمت کالاها که ممکن است ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیک خاورمیانه باشد، پوشش ریسک انجام گیرد.