AUD/USD در نشست آمریکا در روز دوشنبه پس از آن‌که داده‌های قوی کارخانه‌ای آمریکا به تقویت دلار کمک کرد، به سمت محدوده 0.6990 عقب نشست و حرکت صعودی قبلی بالای 0.7050 را معکوس کرد. شاخص PMI تولیدی ISM در ماه ژوئیه به 55.6 رسید؛ در حالی‌که انتظار 54.0 بود و رقم ژوئن 53.3 ثبت شده بود. سفارش‌های جدید نیز اندکی افزایش یافت و شاخص از 56.0 به 56.7 رسید. زیرشاخص «قیمت‌های پرداختی» از 73.0 به 71.1 کاهش یافت، هرچند همچنان بالاتر از آستانه 50 باقی ماند. این داده‌ها به رشد ملایم بازدهی اوراق خزانه آمریکا و تقویت دلار کمک کرد، در حالی‌که نرم‌تر شدن مؤلفه قیمت‌ها یک عامل موازنه‌کننده برای انتظارات مربوط به فدرال رزرو ایجاد کرد.

تمرکز اکنون به داده‌های آسیا-اقیانوسیه منتقل می‌شود؛ استرالیا قرار است PMI نهایی خدمات S&P Global را برای ژوئیه در 53.0 و PMI ترکیبی را در 52.6 منتشر کند که هر دو بدون تغییر پیش‌بینی می‌شوند. PMI خدمات RatingDog چین 53.7 برآورد شده که نسبت به 54.1 کاهش دارد اما همچنان بالای 50 است. از منظر تکنیکال، AUD/USD در 0.6993 معامله می‌شد؛ کمی پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 20 دوره‌ای در 0.6997 و بالاتر از میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 0.6984. حمایت نزدیک در 0.6985 قرار دارد و RSI حوالی 47 بود. سطوح مقاومت در 0.6997، 0.6999، 0.7009 و 0.7018 مشخص شده‌اند.

استراتژی‌های معاملاتی مشتقه و چشم‌انداز تکنیکال

به معامله‌گران ابزارهای مشتقه توصیه می‌کنیم برای افزایش نوسان و احتمال فشار نزولی بر جفت‌ارز AUD/USD در هفته‌های پیش‌رو آماده باشند. PMI تولیدی ISM آمریکا با ثبت غیرمنتظره 55.6 نشان می‌دهد اقتصاد آمریکا همچنان بسیار تاب‌آور است؛ موضوعی که احتمالاً بازدهی خزانه‌داری را در سطوح بالا نگه می‌دارد و از دلار آمریکا حمایت می‌کند. بنابراین، باید استراتژی‌هایی را در اولویت قرار دهیم که از قدرت دلار بهره می‌برند؛ مانند خرید اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت روی AUD/USD.

در نمودارها، این جفت‌ارز به‌طور فشرده بین SMA 20 دوره‌ای در 0.6997 و SMA 100 دوره‌ای در 0.6984 گرفتار شده است. با توجه به قرار گرفتن RSI روی 47، پیشنهاد می‌کنیم از استراتژی‌های آپشنی در بازار رِنج مانند «آیرون کندور» برای بهره‌گیری از افت ارزش زمانی پرمیوم در دوره تثبیت بازار استفاده شود. با این حال، اگر قیمت به‌طور قاطع به زیر سطح حمایتی 0.6984 نفوذ کند، معامله‌گران باید به موقعیت‌های فروش در معاملات آتی (Short futures) با هدف کف 0.6900 تغییر رویکرد دهند.

اثر داده‌های چین و تورم آمریکا بر چشم‌انداز AUD/USD

همچنین لازم است PMI خدمات آتی چین را که انتظار می‌رود به 53.7 کاهش یابد، از نزدیک رصد کنیم. از منظر تاریخی، کند شدن بخش خدمات چین مستقیماً بر تقاضای صادراتی استرالیا اثر می‌گذارد؛ زیرا چین حدود یک‌سوم کل صادرات استرالیا را جذب می‌کند. اگر داده‌های چین ضعیف‌تر از انتظار منتشر شود، می‌توان انتظار داشت دلار استرالیا تحت فشار نزولی بیشتری قرار گیرد و سوگیری نزولی ما نسبت به این جفت‌ارز تأیید شود.

ماندگاری زیرشاخص «قیمت‌های پرداختی» آمریکا در سطح 71.1 نشان می‌دهد فشارهای تورمی چسبنده است؛ امری که احتمالاً فدرال رزرو را وادار می‌کند نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد. داده‌های اخیر CME FedWatch نشان می‌دهد احتمال کاهش نرخ بهره در نشست بعدی به‌طور محسوسی افت کرده و از دلار قوی‌تر حمایت می‌کند. در چنین شرایطی، معتقدیم فروش اختیار خرید (Call) AUD/USD نزدیک محدوده مقاومتی 0.7020 برای معامله‌گران دنبال‌کننده بازده، نسبت ریسک به بازده جذابی ارائه می‌دهد.