بیت‌کوین و طلا در روز چهارشنبه رشد کردند؛ به‌طوری‌که BTC نزدیک ۶۵ هزار دلار در نوسان بود و XAU/USD به سمت مقاومت فوری ۴۵۰۰ دلاری فشار آورد. توجه بازار به انتشار صورت‌جلسه نشست جولای کمیته بازار باز فدرال (FOMC) معطوف بود؛ نشستی که پس از سه رأی مخالف که افزایش نرخ بهره را ترجیح می‌دادند برگزار شد. نرخ‌های سیاستی در جولای بدون تغییر و در محدوده ۳.۵٪ تا ۳.۷۵٪ حفظ شد و فدرال رزرو بار دیگر بر هدف تورمی ۲٪ تأکید کرد؛ موضوعی که احتمال تداوم سیاست انقباضی در سپتامبر را همچنان روی میز نگه می‌دارد.

ژئوپولیتیک نیز بر قیمت‌ها اثر گذاشت؛ پس از آن‌که گزارش شد امارات متحده عربی «تا اطلاع ثانوی» تجارت با ایران را متوقف کرده است؛ اقدامی که در پی شلیک دو موشک بالستیک به سمت مسیرهای کشتیرانی رخ داد، اما این موشک‌ها در دریا سقوط کردند. در آمریکا، رئیس‌جمهور دونالد ترامپ اعلام کرد هیچ گفت‌وگوی در جریان یا برنامه‌ریزی‌شده‌ای با ایران وجود ندارد و تفاهم‌نامه‌ای که در ژوئن امضا شده بود، روز دوشنبه منقضی شد. نفت در سطوح بالا باقی ماند و WTI بالای ۸۴ دلار معامله شد؛ در حالی‌که تنگه هرمز همچنان مسدود بود. از منظر تکنیکال، BTC بالای میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه (EMA) در ۶۴,۴۰۲ دلار و حمایت خط روند نزدیک ۶۳,۰۰۲ دلار حفظ شد، اما زیر EMAهای ۱۰۰روزه در ۶۶,۳۵۳ دلار و ۲۰۰روزه در ۷۱,۵۲۱ دلار سقف داشت؛ RSI برابر ۵۷ و MACD مثبت بود. طلا نیز بالای EMAهای ۵۰روزه، ۱۰۰روزه و ۲۰۰روزه باقی ماند؛ با حمایت نزدیک ۴,۲۵۵ دلار و EMA ۵۰روزه در ۴,۲۴۸ دلار؛ RSI نزدیک ۶۵ بود.

طلا و بیت‌کوین: استراتژی‌های معاملاتی در میانه تنش‌های خاورمیانه

با تشدید تنش‌های ژئوپولیتیکی در خاورمیانه، معتقدیم معامله‌گران طلا باید برای یک دوره تثبیت کوتاه‌مدت آماده باشند، در حالی‌که سوگیری صعودی بلندمدت را حفظ می‌کنند. با توجه به نوسان XAU/USD در نزدیکی سطح تاریخی ۴,۵۰۰ دلار، توصیه می‌کنیم معامله‌گران ابزارهای مشتقه از «اسپرد صعودی کال» (Bull Call Spread) برای بهره‌برداری از رشد احتمالی بیشتر و هم‌زمان محدود کردن ریسک استفاده کنند. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد در بحران‌های ژئوپولیتیکی گذشته، قیمت طلا طی چند هفته بیش از ۱۰٪ جهش کرده است؛ موضوعی که رویکرد «خرید در اصلاح» را در نزدیکی سطح حمایتی ۴,۲۵۵ دلار تقویت می‌کند.

برای بیت‌کوین که در حال حاضر مقاومت نزدیک ۶۵,۰۰۰ دلار را می‌آزماید، بهتر است رویکردی محتاطانه‌تر و مبتنی بر معاملات رِنج برای مشتقات اتخاذ کنیم. از آنجا که BTC همچنان زیر میانگین‌های متحرک ۱۰۰روزه و ۲۰۰روزه محدود شده است، چیدمان «آیرون کندور» (Iron Condor) می‌تواند به ما کمک کند از این دامنه تنگ معاملاتی سود ببریم. تنها زمانی باید به سراغ موقعیت‌های تهاجمی‌ترِ «اختیار خرید» (Long Call) برویم که یک بسته‌شدن روزانه بالای مقاومت کلیدی ۶۶,۳۵۳ دلار مشاهده شود.

مدیریت نوسان‌پذیری در آستانه صورت‌جلسه FOMC و نوسانات نفت

انتشار قریب‌الوقوع صورت‌جلسه FOMC می‌تواند نوسانات ناگهانی در بازار ایجاد کند؛ به‌ویژه در شرایطی که قیمت نفت خام به دلیل توقف‌های تجاری در تنگه هرمز بالای ۸۴ دلار نوسان دارد. برای پوشش ریسک در برابر این نوسان‌پذیری، پیشنهاد می‌کنیم روی هر دو دارایی طلا و بیت‌کوین «استرادل» (Straddle) خریداری شود تا از حرکت‌های تند قیمتی در هر دو جهت منتفع شویم. آمارهای اخیر بازار نشان می‌دهد نوسان‌پذیری قیمت دارایی‌ها معمولاً بلافاصله پس از انتشار صورت‌جلسه‌های انقباضی (هاوکیش) فدرال رزرو، حدود ۱۵٪ افزایش پیدا می‌کند.