دلار استرالیا با شرایط داخلی «انقباضی» (یعنی تمایل بانک مرکزی به بالا بردن نرخ بهره برای کنترل تورم) حمایت می‌شود، اما به‌خاطر «ریسک‌گریزی جهانی» (یعنی فرار سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک) که به جنگ ایران مربوط است، تحت فشار قرار دارد. حمایت جفت‌ارز AUD/USD (دلار استرالیا/دلار آمریکا) نزدیک ۰.۶۹ تا ۰.۷۰ دیده می‌شود. پس از گفته‌های اندرو هاوزر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، مبنی بر اینکه اقتصاد فراتر از ظرفیت پایدار خود حرکت می‌کند، بازارها افزایش پیاپی ۲۵ «واحد پایه» را قیمت‌گذاری کرده‌اند. «واحد پایه» یعنی ۰.۰۱٪؛ پس ۲۵ واحد پایه برابر ۰.۲۵٪ است. این افزایش می‌تواند نرخ بهره اصلی RBA را در جلسه سیاست‌گذاری ۱۷ مارس به ۴.۱۰٪ برساند.

محرک‌های کلیدی برای AUD/USD

میشل بولاک، رئیس RBA، جنگ ایران را عاملی «دو لبه» دانسته است؛ یعنی هم می‌تواند تورم را بدتر کند و هم رشد را ضعیف کند. همین موضوع باعث می‌شود سیاست بانک مرکزی با حساسیت بالا و بر اساس داده‌های جدید تنظیم شود. چشم‌انداز AUD/USD به این بستگی دارد که آیا بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) لحن «انبساطی‌تر» (یعنی متمایل به کاهش نرخ بهره یا کمتر سخت‌گیر بودن) داشته باشد و آیا «یوان چین» به تقویت شدن ادامه دهد. این متن می‌گوید با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تولید و توسط یک سردبیر بازبینی شده است. دلار استرالیا بین بانک مرکزی داخلیِ سخت‌گیر و بدتر شدن فضای ریسک جهانی به‌دلیل جنگ ایران گیر کرده است. چون بازارها افزایش نرخ تا ۴.۱۰٪ را در نشست ۱۷ مارس کاملاً لحاظ کرده‌اند، توجه اصلی به راهنمایی‌های بعدی RBA درباره مسیر آینده نرخ بهره است. این کشمکش نشان می‌دهد تمرکز بر «نوسان» (بالا و پایین شدن قیمت)، نه پیش‌بینی یک جهت مشخص، ممکن است برای هفته‌های آینده منطقی‌تر باشد. موضع سخت‌گیرانه RBA با داده‌های تازه پشتیبانی می‌شود که نشان می‌دهد تورم هنوز «چسبنده» است (یعنی به‌راحتی پایین نمی‌آید) و روی ۳.۶٪ مانده؛ بالاتر از محدوده هدف بانک مرکزی. با این حال، نرخ بیکاری ماه گذشته به ۴.۱٪ افزایش یافته و این می‌تواند دلیل احتیاط برای هیئت تصمیم‌گیر باشد. این ابهام، شرط‌بندی یک‌طرفه روی بالا یا پایین رفتن نرخ را پرریسک می‌کند و بیشتر به نفع راهبردهایی مثل «استرادل» است؛ استرادل یعنی هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش می‌خرید تا اگر قیمت بعد از اعلام تصمیم به‌شدت بالا یا پایین رفت، سود بگیرید.

اختیار معامله و مدیریت ریسک

باید افت شدید سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ را به یاد داشته باشیم؛ زمانی که ترس از اختلال زنجیره تأمین جهانی، اثر بانک مرکزی سخت‌گیر را پوشاند. در آن دوره، AUD/USD با وجود تفاوت مثبت نرخ بهره داخلی، زیر سطوح حمایتی مهم شکست. این سابقه می‌گوید معامله‌گران بهتر است حتی اگر RBA نرخ را بالا برد، «پوشش ریسک نزولی» بخرند؛ مثل اختیار فروش (Put) پایین‌تر از سطح ۰.۶۹۰۰. حمایت ناحیه ۰.۶۹ تا ۰.۷۰ خیلی به این وابسته است که فدرال رزرو لحن نرم‌تری داشته باشد و یوان چین قوی بماند. با کاهش داده‌های اخیر تورم آمریکا به ۲.۹٪، فدرال رزرو ممکن است فضا برای کم‌کردن سخت‌گیری داشته باشد و این می‌تواند دلار آمریکا را تضعیف کند. افزایش اخیر ارزش یوان یک عامل کمکی است، اما با هر خبر منفی ژئوپلیتیکی می‌تواند سریع برعکس شود.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید