تمرکز بازار به دادههای مهم آمریکا منتقل میشود
در دادههای آمریکا، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls: تغییر تعداد شغلها در بخشهای غیرکشاورزی) نشان داد در ماه مارس 178 هزار شغل اضافه شده که بالاتر از پیشبینی 60 هزار بود. با توجه به اینکه بسیاری از بازارها به خاطر دوشنبه عید پاک تعطیل بودند، توجه به شاخص ISM خدمات آمریکا (ISM Services PMI: سنجه فعالیت مدیران خرید در بخش خدمات؛ بالای 50 یعنی رشد) جلب میشود که انتظار میرفت در مارس کمی پایین بیاید، اما همچنان رشد را نشان دهد. EUR/USD در محدوده 1.1500 معامله شد و در کوتاهمدت حالت خنثی تا کمی منفی داشت. RSI چهارساعته (شاخص قدرت نسبی: نشان میدهد بازار بیشخرید/بیشفروش است یا نه) به سمت 50 حرکت کرد و MACD (میانگین متحرک همگرایی/واگرایی: شاخص سنجش جهت و قدرت روند) به خط سیگنال خود نزدیکتر شد. مقاومت (سطحی که قیمت معمولاً برای عبور از آن سختی دارد) نزدیک 1.1570 است، سپس 1.1630 تا 1.1640 و 1.1667. حمایت (سطحی که معمولاً مانع افت بیشتر میشود) کمی بالاتر از 1.1500 است، سپس 1.1445 و 1.1410. وضعیت فعلی EUR/USD را بین دو نیرو گیر انداخته است: دلار ضعیفتر به دلیل کاهش تنشهای ژئوپلیتیک (تنشهای سیاسی-نظامی بین کشورها) و دلار قویتر به دلیل دادههای محکم اقتصاد آمریکا. این دودلی در نوسان ضمنی یکهفتهای (implied volatility: نوسانی که از قیمت اختیار معاملهها استنباط میشود و انتظار بازار از حرکت قیمت را نشان میدهد) دیده میشود که به 8.5% جهش کرده؛ سطحی که از سهماهه چهارم 2025 دیده نشده بود. یعنی معاملهگران منتظر حرکت بزرگ هستند، اما جهت آن را نمیدانند.چیدمان معاملهگری نزدیک ضربالاجل
رویداد اصلی این هفته، ضربالاجل سهشنبه ساعت 8 شب به وقت شرق آمریکا درباره آتشبس احتمالی ایران است. این رویداد «دوحالته» (یعنی نتیجه معمولاً یکی از دو حالت روشن دارد) میتواند فرصت معامله بر پایه نوسان ایجاد کند، چون اگر تنگه هرمز بسته بماند بازار احتمالاً تند حرکت میکند. قراردادهای آتی نفت WTI (West Texas Intermediate: معیار نفت خام آمریکا؛ قرارداد آتی یعنی توافق خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) از قبل احتمال نوسان حدود 10 دلار را در قیمتها نشان میدهند، یعنی معاملهگران منتظر واکنش بزرگ هستند. در تقویت دلار، شاخص ISM خدمات آمریکا که امروز منتشر شد 57.2 بود، بالاتر از انتظار 56.5، و گزارش قوی 178 هزار شغل را هم تأیید کرد. این تصویر اقتصادی محکم، پشتوانهای برای دلار میسازد و حتی اگر آتشبس تأیید شود، رشد EUR/USD را محدود میکند. این دادهها نشان میدهد فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) فعلاً دلیل کمی برای تغییر سیاست فعلی خود دارد. در طرف دیگر، شتاب یورو همچنان ضعیف است و اجازه رشد جدی را نمیدهد. برآورد اولیه تورم منطقه یورو (CPI: شاخص قیمت مصرفکننده؛ سنجه تورم) در هفته قبل 1.9% بود که کمی از پیشبینیها پایینتر آمد و نشان داد فشار تورمی نسبت به آمریکا کنترلشدهتر است. همین تفاوت عملکرد اقتصادی، معمولاً نمیگذارد جفتارز به راحتی بالاتر بشکند. در گذشته، نمونه مشابهی در ترس کوتاهمدت حملونقل دریای سرخ در نوامبر 2025 دیده شد؛ نوسان کوتاهمدت تند بالا رفت، اما بعد از رفع تهدید فوری، قیمت سریع به دامنه قبلی برگشت. این سابقه میگوید هر شکست قیمتی ناشی از خبرهای ایران ممکن است کوتاه باشد. پس راهبردهایی که از افزایش نوسان و سپس آرامشدن بازار سود میبرند، میتوانند مناسب باشند. در هفتههای پیش رو، فروش پرمیوم اختیار معامله (options premium: مبلغی که خریدار اختیار به فروشنده میپردازد) میتواند راهبرد قابل انجامی باشد، اگر فکر میکنید دامنه حفظ میشود. «آیرون کندور» (iron condor: راهبرد اختیار معامله با چهار موقعیت که از ماندن قیمت در یک بازه سود میبرد) با قیمتهای اعمال بیرون از محدوده 1.1410 تا 1.1660 میتواند از نوسان بالای فعلی استفاده کند و از معاملات پرنوسانِ بدون روند سود بگیرد. این روش یعنی شرط میبندید نه ECB متمایل به سیاست انبساطی (دویش: تمایل به نرخ بهره پایینتر) و نه فدرال رزرو متمایل به سختگیری (هاوکیش: تمایل به نرخ بهره بالاتر) فعلاً باعث تغییر روند بزرگ نمیشوند. یا اگر انتظار دارید ضربالاجل ایران بازار را به نتیجه روشن برساند، خرید «استرادل» کوتاهمدت (short-dated straddle: خرید همزمان اختیار خرید و اختیار فروش با تاریخ نزدیک؛ سود با حرکت بزرگ در هر جهت) میتواند مؤثر باشد. این راهبرد از حرکت قوی در هر دو جهت سود میبرد؛ چه رشد ریسکپذیر (risk-on: تمایل به خرید داراییهای پرریسک) بالای 1.1600 با خبر صلح، چه افت ریسکگریز (risk-off: فرار از ریسک و خرید دارایی امن) زیر 1.1450 اگر وضعیت بدتر شود. نکته اصلی این است که برای شکست آماده باشید، نه اینکه جهت را حدس بزنید.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
