AUD/USD با انتشار دادههای ضعیفتر تورم استرالیا تحت فشار قرار گرفت و تضعیف شد، در حالیکه ابهام درباره احتمال توافق صلح میان آمریکا و ایران باعث شد دلار آمریکا همچنان حمایت شود. این جفتارز نزدیک 0.7136 معامله میشد و حدود 0.44% در روز کاهش داشت. شاخص قیمت مصرفکننده (CPI؛ معیار اصلی تورم مصرفکننده) استرالیا در آوریل از 4.6% در مارس به 4.2% در مقیاس سالانه کاهش یافت و کمتر از برآورد 4.4% بازار بود. در مقابل، «تورم میانگین تعدیلشده» بانک مرکزی استرالیا (Trimmed Mean CPI؛ شاخصی که اثر نوسانهای شدید اقلام بسیار متغیر را حذف میکند) از 3.3% به 3.4% افزایش یافت و مطابق پیشبینیها بود. با توجه به نشانههای نرمتر در بازار کار نیز، بازارها انتظارات خود از افزایش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA؛ بانک مرکزی استرالیا) در کوتاهمدت را کاهش دادند.
تیترهای ژئوپلیتیک هم به نفع دلار عمل کرد؛ پس از آنکه تلویزیون دولتی ایران اعلام کرد چارچوب اولیه و غیررسمی برای یک «تفاهمنامه» (MOU؛ سندی برای ثبت چارچوب کلی توافق، نه الزاماً قرارداد نهایی) آماده شده است، آمریکا این گزارش را رد کرد و پیشنویس «توافق موقت» را «کاملاً ساختگی» خواند. شاخص دلار (DXY؛ سنجش ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای اصلی) حوالی 99.20 بود؛ پس از آنکه در ساعات ابتدایی معاملات اروپا به زیر 99.00 افت کرده بود. از نظر تکنیکال (تحلیل بر پایه نمودار و دادههای قیمت)، AUD/USD همچنان زیر «میانگین متحرک ساده» 20روزه باند بولینگر (20-day Bollinger SMA؛ میانگین 20 روزه و بخشی از ابزاری برای سنجش نوسان) در 0.7187 قرار داشت، اما بالاتر از میانگین متحرک 100روزه (100-day MA؛ میانگین قیمت 100 روز گذشته) در 0.7038 بود. شاخص قدرت نسبی (RSI؛ سنجش سرعت و قدرت حرکت قیمت) به سمت میانه محدوده 40 حرکت میکرد و مکدی (MACD؛ شاخصی از اختلاف دو میانگین متحرک برای تشخیص جهت روند) کمی منفی بود. مقاومتها در 0.7187 و سپس 0.7274 قرار دارد و حمایتها نزدیک 0.7100 و 0.7038 دیده میشود.
بنیادهای اقتصادی استرالیا و چشمانداز RBA
عدد ضعیفتر تورم استرالیا برای ما یک علامت مهم است. با کاهش تورم CPI به 4.2% در مقیاس سالانه، انتظار ما این است که بانک مرکزی استرالیا در آینده قابل پیشبینی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. بنابراین در شرایط فعلی خوشبینی به دلار استرالیا (AUD) دشوار است.
این داده جدا از سایر آمارها نیست. تازهترین آمار تولید ناخالص داخلی (GDP؛ ارزش کل کالاها و خدمات تولیدشده در اقتصاد) استرالیا برای سهماهه اول 2026 نیز نشان داد رشد به 0.2% کاهش یافته است. بر اساس دادههای تاریخی، وقتی همزمان تورم و رشد اقتصادی کند میشوند، RBA معمولاً وارد دورهای طولانی از توقف تغییر نرخ بهره میشود. به نظر ما بازار اکنون درست عمل کرده و احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان 2026 را تا حد زیادی کنار گذاشته است.
پویاییهای دلار آمریکا و راهبردهای معامله AUD/USD
در سوی دیگر، دلار آمریکا بهواسطه ابهام در مذاکرات ایران حمایت میشود. همچنین آخرین گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (Non-Farm Payrolls؛ تعداد شغلهای ایجادشده خارج از بخش کشاورزی) از افزایش 265 هزار شغل در آوریل خبر داد و موضع فدرال رزرو (Federal Reserve؛ بانک مرکزی آمریکا) برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره را تقویت کرد. این قدرت اقتصادی در آمریکا در برابر چشمانداز ضعیفتر استرالیا یک واگرایی (تفاوت محسوس در مسیر اقتصاد/سیاست پولی) ایجاد میکند.
با این پسزمینه، تمرکز بر راهبردهایی است که از افت AUD/USD در چند هفته آینده سود میبرند. خرید «اختیار فروش» AUD/USD (Put Option؛ ابزاری مشتقه که حق فروش در قیمت مشخص را میدهد) با «قیمت اعمال» نزدیک 0.7050 جذاب به نظر میرسد و هدف حرکت به سمت سطح حمایتی میانگین متحرک 100روزه را دنبال میکند. مزیت این روش این است که در صورت افت قیمت سود میگیرد و سقف زیان (حداکثر ریسک) از ابتدا مشخص است.
برای ورود یا اضافهکردن به این موقعیتها، «باند پایینی بولینگر» (Lower Bollinger Band؛ مرز پایین نوسانبندی قیمت) حوالی 0.7100 را بهعنوان نقطه کلیدی در نظر میگیریم. شکسته شدن پایدار زیر این حمایت، برای ما تأیید افزایش فشار نزولی خواهد بود. برای رویکرد محتاطانهتر، میتوان «اسپرد اختیار فروش نزولی» (Bear Put Spread؛ خرید یک اختیار فروش و همزمان فروش اختیار فروش دیگر برای کاهش هزینه اولیه در ازای محدودشدن سود) را اجرا کرد تا هزینه اولیه کمتر شود و در عین حال از یک افت ملایم بهرهبرداری شود.
