ارتش دفاعی اسرائیل (IDF) در شبکهٔ X گفت موجی از «حملات گسترده» را در سراسر غرب ایران آغاز کرده است. به گزارش گاردین، این ارتش گفت در حال هدف قرار دادن «زیرساخت‌ها»ی مرتبط با حکومت ایران است. (زیرساخت‌ها یعنی تأسیسات و امکانات اصلی مثل پایگاه‌ها، مراکز ارتباطی، انبارها یا شبکه‌های پشتیبانی) IDF همچنین گفت ایران در ساعت‌های اخیر همچنان موشک‌هایی را به سوی خاک اسرائیل شلیک کرده است. این ارتش گفت سامانه‌های دفاعی در حال رهگیری تهدید هستند و به شهروندان گفت وارد فضاهای محافظت‌شده شوند. (سامانهٔ دفاعی یعنی تجهیزات و سیستم‌های شناسایی و نابودی موشک در هوا؛ رهگیری یعنی قبل از رسیدن، آن را در مسیر متوقف کردن) سپاه پاسداران انقلاب اسلامی (IRGC) گفت در حالی که درگیری با آمریکا و اسرائیل ادامه دارد، بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل را هدف می‌گیرد. این نهاد روز یکشنبه در وب‌سایت «سپاه نیوز» گفت: «با تمام قدرت به تعقیب و کشتن او ادامه می‌دهیم.» ایران همچنین «دشمن» را متهم کرد که برای حمله به کشورهای همسایه از پهپادهای مشابه‌سازی‌شده استفاده می‌کند تا تقصیر را به گردن تهران بیندازد. (پهپاد یعنی هواگرد بدون خلبان؛ مشابه‌سازی‌شده یعنی طوری ساخته یا به‌کار گرفته شده که شبیه پهپادهای طرف دیگر به نظر برسد) این موضوع پس از حملات تلافی‌جویانه در سراسر خاورمیانه مطرح شد. (تلافی‌جویانه یعنی در پاسخ به حملهٔ طرف مقابل) پیش از باز شدن بازارهای هفتگی در روز دوشنبه، معامله‌گران ممکن است به سمت «کاهش ریسک» بروند. (کاهش ریسک یعنی کم کردن سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و رفتن به دارایی‌های امن‌تر) نفت و دلار آمریکا ممکن است دوباره با افزایش خرید روبه‌رو شوند. با توجه به ازسرگیری درگیری و حملات مستقیم، انتظار داریم نوسان بازار به‌طور شدید بالا برود. (نوسان یعنی بالا و پایین شدن سریع قیمت‌ها) شاخص VIX که یک معیار مهم برای سنجش ترس بازار است، در معاملات شبانه ۱۵٪ جهش کرده و به بالای ۲۱ رسیده است؛ سطحی که از زمان فشارهای بانکی منطقه‌ای که اوایل ۲۰۲۵ دیدیم، به‌طور پیوسته دیده نشده بود. (VIX شاخصی است که از قیمت «اختیار معامله»‌ها برداشت می‌شود و نشان می‌دهد بازار چقدر انتظار نوسان دارد) بنابراین به خرید «اختیار خرید» روی VIX یا «اختیار فروش» روی شاخص‌های بزرگ مثل S&P 500 فکر می‌کنیم تا در برابر افت بیشتر پوشش ایجاد کنیم. (اختیار خرید/فروش نوعی قرارداد است که حق خرید/فروش را با قیمت مشخص در زمان مشخص می‌دهد؛ پوشش یعنی کم کردن ضرر احتمالی) بازار نفت مستقیم‌ترین برندهٔ این بی‌ثباتی است و قراردادهای آتی نفت برنت از ۹۸ دلار برای هر بشکه عبور کرده‌اند؛ بالاترین سطح از پاییز گذشته. (قرارداد آتی یعنی توافق برای خرید/فروش در آینده با قیمت تعیین‌شده) با توجه به اینکه بیش از ۲۰٪ نفت جهان از نزدیکی منطقهٔ درگیری و از تنگه هرمز عبور می‌کند، هر اختلالی می‌تواند قیمت‌ها را بسیار بالاتر ببرد. در نتیجه، خرید اختیار خرید برای قراردادهای آتی نفت (WTI یا Brent) یا برای صندوق‌های قابل معاملهٔ بخش انرژی مثل XLE یک راهبرد اصلی به نظر می‌رسد. (WTI و Brent دو معیار رایج قیمت نفت هستند؛ ETF یا صندوق قابل معامله یعنی صندوقی که مثل سهام در بورس خرید و فروش می‌شود) این وضعیت یک محرک کلاسیک «کاهش ریسک» است که معمولاً دلار آمریکا را به‌عنوان دارایی امن تقویت می‌کند. (دارایی امن یعنی چیزی که در بحران‌ها معمولاً کمتر آسیب می‌بیند) شاخص دلار آمریکا (DXY) از سطح ۱۰۶ عبور کرده و به قوی‌ترین نقطهٔ امسال رسیده است، چون سرمایه به دنبال امنیت می‌رود. (DXY قدرت دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم نشان می‌دهد) این موضوع می‌تواند گرفتن موقعیت خرید روی قراردادهای دلار یا اختیار خرید روی ETFهای ارزی را در برابر ارزهای پرریسک‌تر جذاب کند. (موقعیت خرید یعنی شرط بستن روی بالا رفتن قیمت) با نگاه به واکنش بازار در شعله‌ور شدن اولیه در اواخر ۲۰۲۵، شوک اولیه با دوره‌ای از عدم‌قطعیت شدید همراه شد که چند هفته دارایی‌های پرریسک را تحت فشار گذاشت. اما حملات مستقیم فعلی به خاک ایران، به جای نیروهای نیابتی، یک تشدید جدی است که بازارها هنوز آن را کامل در قیمت‌ها حساب نکرده‌اند. (نیروهای نیابتی یعنی گروه‌ها یا نیروهایی که به‌طور غیرمستقیم برای یک کشور عمل می‌کنند) این یعنی حالت دفاعی کنونی شاید لازم باشد طولانی‌تر از آن زمان ادامه پیدا کند. فراتر از پوشش‌های کلی بازار، برخی بخش‌ها به‌خاطر افزایش هزینهٔ انرژی و نااطمینانی سیاسی با فشار جدی روبه‌رو می‌شوند. ما شرکت‌های هواپیمایی، شرکت‌های حمل‌ونقل دریایی، و سهام «کالاها و خدمات غیرضروری» را در حال حاضر آسیب‌پذیرتر می‌بینیم. (کالاها و خدمات غیرضروری یعنی چیزهایی مثل تفریح، کالاهای لوکس و خریدهایی که در بحران به تعویق می‌افتد) گرفتن اختیار فروش یا فروش «اسپرد اختیار خرید» روی این بخش‌ها می‌تواند در هفته‌های آینده یک لایهٔ مهم حفاظت برای سبد سرمایه‌گذاری ایجاد کند. (اسپرد یعنی ترکیب چند قرارداد اختیار معامله برای محدود کردن ریسک و هزینه؛ سبد سرمایه‌گذاری یعنی مجموعه دارایی‌های فرد یا صندوق)

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید