NASDAQ 100 وارد فاز اصلاحی شد؛ سهام هوش مصنوعی در آستانه آزمون گزارش‌های درآمدی

نکات کلیدی

• شاخص NAS100 پس از افت حدود ۱۱٪ نسبت به اوج تاریخی ژوئن وارد «محدوده اصلاح» شد؛ زیرا سهام فناوری مرتبط با هوش مصنوعی دوباره با فشار فروش روبه‌رو شد. (اصلاح یعنی افت قیمت بیش از ۱۰٪ از سقف اخیر)
• ضعف سهام نیمه‌هادی‌ها (تولیدکنندگان تراشه) و نگرانی درباره هزینه‌های سنگین برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی، جو بازار بخش فناوری را تضعیف کرد. (زیرساخت هوش مصنوعی یعنی مراکز داده، سرورها، شبکه و تراشه‌های لازم برای اجرای مدل‌های هوش مصنوعی)
• گزارش‌های مالی متفاوت شرکت‌های بزرگ فناوری، تردیدها را درباره توان تبدیل سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی به سود پایدار بیشتر کرد. (بازده پایدار یعنی سودآوری قابل‌تداوم در چند فصل/سال)
• فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما ابهام درباره مسیر بعدی سیاست پولی همچنان بر سهام رشدی اثر می‌گذارد. (سیاست پولی یعنی تصمیم‌های بانک مرکزی درباره نرخ بهره و نقدینگی)
• معامله‌گران گزارش‌های مالی، روند هزینه‌کرد برای هوش مصنوعی و سطوح مهم نموداری را برای تعیین مسیر بعدی NAS100 زیر نظر دارند. (سطح‌های نموداری مثل حمایت و مقاومت)

NAS100 کاهش یافت؛ زیرا سرمایه‌گذاران دوباره انتظارات از رشد هوش مصنوعی، تقاضای تراشه و ارزش‌گذاری سهام فناوری را بررسی کردند. (ارزش‌گذاری یعنی نسبت قیمت سهام به درآمد و رشد آینده)

این شاخص حدود ۲.۱٪ افت کرد و با ادامه زیان‌های اخیر، پس از کاهش نزدیک به ۱۱٪ از اوج ژوئن وارد محدوده اصلاح شد. این حرکت هم‌زمان با افزایش فشار فروش در سهام مرتبط با هوش مصنوعی و شرکت‌های نیمه‌هادی رخ داد و نگاه محتاط‌تری نسبت به دوام رشد بازار با محوریت هوش مصنوعی شکل گرفت.

افت اخیر نشان می‌دهد تمرکز بازار تغییر کرده است. هوش مصنوعی همچنان موضوع رشد بلندمدت است، اما بازار بیشتر می‌سنجد که آیا هزینه‌های بزرگ برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی می‌تواند سود کافی ایجاد کند تا ارزش‌گذاری‌های فعلی توجیه شود.

چرا معامله‌گران NAS100 را زیر نظر دارند

NAS100 به خبرهای مربوط به شرکت‌های فناوری و نیمه‌هادی بسیار حساس است و سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، رشد سود شرکت‌ها و انتظار از نرخ بهره، جو کلی بازار را تعیین می‌کند. (گزارش سود/زیان شرکت‌ها همان گزارش‌های فصلی درآمد و سود است)

اصلاح اخیر، احتیاط نسبت به ارزش‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی و تردید درباره سوددهی پایدار هزینه‌های زیرساختی را نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاران همچنین گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری را دنبال می‌کنند. مایکروسافت با رشد قوی «ابر» (خدمات رایانش ابری مثل اجاره سرور و نرم‌افزار) عملکرد بهتری نشان داد، اما متا و کوالکام تحت فشار بودند؛ چون بازار برنامه هزینه‌کرد برای هوش مصنوعی و سودآوری آینده را ارزیابی کرد.

فدرال رزرو هم عامل مهم دیگری است. با وجود ثابت ماندن نرخ‌ها، ابهام درباره مسیر سیاست‌گذاری و بالا بودن بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان بر ارزش‌گذاری سهام فناوری اثر می‌گذارد. (بازده اوراق خزانه‌داری یعنی سودی که سرمایه‌گذار از نگهداری اوراق دولتی آمریکا می‌گیرد؛ افزایش آن معمولاً فشار بر سهام رشدی را بیشتر می‌کند)

سطوح کلیدی برای معامله

NAS100 از اوج‌های اخیر نزدیک محدوده ۳۰,۰۰۰ عقب نشست؛ زیرا سهام فناوری دوباره با فشار فروش روبه‌رو شد. اکنون شاخص در حال آزمودن ناحیه حمایتی ۲۷,۰۰۰ تا ۲۷,۴۰۰ است و معامله‌گران به دنبال نشانه‌های تثبیت هستند. (تثبیت یعنی کاهش نوسان و توقف افت پرشتاب)

عبور از ۲۸,۰۰۰ می‌تواند حرکت کوتاه‌مدت را بهتر کند و مقاومت ۲۹,۰۰۰ را برجسته کند. در سمت نزولی، شکست زیر ۲۷,۰۰۰ ممکن است فشار فروش را تا حمایت ۲۶,۳۰۰ افزایش دهد.

سناریوهای صعودی و نزولی

NAS100 در نقطه‌ای مهم از نظر تحلیل نمودار قرار دارد، در حالی که سرمایه‌گذاران ارزش‌گذاری هوش مصنوعی، گزارش‌های مالی شرکت‌های فناوری و انتظار از نرخ بهره را می‌سنجند. (تحلیل تکنیکال یعنی بررسی نمودار و سطوح حمایت/مقاومت)

برای سناریوی صعودی، خریداران باید از حمایت ۲۷,۰۰۰ دفاع کنند و شاخص را دوباره بالای ۲۸,۰۰۰ ببرند. اگر بازگشت پایدار شود، ۲۹,۰۰۰ در کانون توجه قرار می‌گیرد. (بازگشت پایدار یعنی چند روز/هفته حفظ روند)

سناریوی نزولی زمانی قوی‌تر می‌شود که NAS100 نتواند حمایت ۲۷,۰۰۰ را حفظ کند. ضعف بیشتر می‌تواند حمایت ۲۶,۳۰۰ را در دسترس قرار دهد، چون بازار همچنان در حال بازنگری ارزش‌گذاری سهام فناوری است.

سلب مسئولیت

معامله CFD شاخص NAS100 با VT Markets

NAS100 همچنان زیر نظر است؛ زیرا سرمایه‌گذاران گزارش‌های مالی شرکت‌های فناوری، روند سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی و انتظار از سیاست پولی جهان را می‌سنجند.

در VT Markets، معامله‌گران می‌توانند به CFD شاخص NAS100 در کنار شاخص‌های جهانی، فارکس (معامله ارز)، طلا، نفت، سهام، ETF (صندوق قابل معامله در بورس؛ سبدی از دارایی‌ها که مثل سهام خریدوفروش می‌شود) و سایر بازارهای CFD در یک پلتفرم دسترسی داشته باشند. (CFD یا «قرارداد مابه‌التفاوت» یعنی معامله روی تغییرات قیمت بدون خرید خودِ دارایی)

معامله‌گران می‌توانند با ابزارهای نموداری، حرکت قیمت NAS100، سطوح حمایت و مقاومت و فرصت‌های احتمالی را دنبال کنند.

امروز معامله شاخص‌ها را با VT Markets شروع کنید.

چرا NAS100 را به صورت CFD معامله کنیم؟

CFD شاخص NAS100 به معامله‌گر اجازه می‌دهد روی بالا یا پایین رفتن شاخص معامله کند، بدون اینکه سهام شرکت‌های داخل شاخص را مستقیماً بخرد. (شاخص NAS100 معمولاً به نزدک-۱۰۰ اشاره دارد؛ مجموعه‌ای از شرکت‌های بزرگ غیرمالی در بورس نزدک)

این روش انعطاف می‌دهد وقتی بازار به گزارش‌های مالی، خبرهای فناوری، تصمیم‌های فدرال رزرو و تغییر احساسات سرمایه‌گذاران واکنش نشان می‌دهد. (احساسات بازار یعنی تمایل عمومی به خرید یا فروش)

NAS100 که تمرکز زیادی روی فناوری دارد، با تغییر انتظارات درباره هوش مصنوعی، تقاضای تراشه و نرخ بهره می‌تواند نوسان قابل‌توجهی داشته باشد.

با VT Markets، معامله‌گران می‌توانند NAS100 را در کنار سایر بازارهای مهم جهانی در یک پلتفرم دنبال کنند.

در ادامه چه چیزهایی مهم است؟

مسیر بعدی NAS100 به این بستگی دارد که آیا سهام فناوری پس از موج فروش اخیر آرام می‌شود و آیا اعتماد بازار به چشم‌انداز رشد هوش مصنوعی برمی‌گردد یا نه.

گزارش‌های مالی پیشِ‌روی شرکت‌های فناوری محرک مهمی است؛ چون بازار می‌سنجد آیا سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی به رشد درآمد و سودآوری تبدیل شده است یا نه.

معامله‌گران موارد زیر را دنبال می‌کنند:

• نتایج گزارش‌های مالی اپل و آمازون
• عملکرد بخش نیمه‌هادی
• روند هزینه‌کرد برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی
• نشانه‌های سیاست‌گذاری فدرال رزرو
• حرکت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا
• قدرت دلار آمریکا
• جو کلی بخش فناوری

از نگاه نموداری، ۲۸,۰۰۰ اولین سطح مهم برای بازگشت است. تثبیت بالای این محدوده می‌تواند حرکت را بهتر کند، اما شکست زیر ۲۷,۰۰۰ ممکن است ریسک افت بیشتر را بالا ببرد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید