نکات کلیدی
- پس از آنکه تورم ژوئن استرالیا کمتر از انتظار بازار اعلام شد، AUD/USD (دلار استرالیا/دلار آمریکا) به زیر 0.6950 رفت و به کمترین سطح حدود دو هفته اخیر رسید.
- شاخص قیمت مصرفکننده (CPI؛ معیار تورمِ قیمت کالاها و خدمات مصرفی) در مقیاس ماهانه در ژوئن از 4.0٪ در ماه مه به 3.8٪ در سال کاهش یافت و قیمتها نسبت به ماه قبل 0.1٪ افت کردند.
- تورم «میانگین تعدیلشده» (Trimmed Mean؛ شاخص تورم هسته که اثر تغییرات شدید قیمتها را کم میکند) در سهماهه 0.8٪ رشد کرد و در مقیاس سالانه به 3.6٪ رسید؛ کمتر از انتظار بازار و پیشبینی قبلی بانک مرکزی استرالیا (RBA).
- بازارها احتمال افزایش نرخ بهره RBA در اوت را از 21٪ به حدود 4٪ کاهش دادند. همچنین برآورد احتمال یک افزایش دیگر تا پایان سال به حدود 50٪ افت کرد.
دلار استرالیا پس از انتشار تورم ضعیفتر افت کرد؛ دادههایی که انتظار برای افزایش نرخ بهره RBA در اوت را کاهش داد. AUD/USD حدود 0.3٪ پایین آمد و به 0.6953 رسید؛ نزدیک کف دو هفته اخیر. تقویت دلار آمریکا نیز فشار را بیشتر کرد.
تورم ماهانه در ژوئن به 3.8٪ کاهش یافت و CPI سهماهه به 4.0٪ افت کرد. تورم هسته (Core Inflation؛ تورمی که اقلام بسیار پرنوسان مثل انرژی و غذا را کمتر اثر میدهد) به 3.6٪ رسید و پایینتر از برآورد بازار و RBA بود.
با اینکه تورم هنوز بالاتر از هدف 2٪ تا 3٪ RBA است، دادههای ضعیفتر نیاز فوری به افزایش دوباره نرخ بهره را کمتر کرد.
چرا معاملهگران دلار استرالیا را زیر نظر دارند؟
تورم ضعیفتر، انتظار برای افزایش دوباره نرخ بهره RBA را بهشدت پایین آورد. احتمال افزایش نرخ در اوت از 21٪ به 4٪ رسید. احتمال تغییر نرخ تا پایان سال نیز به حدود 50٪ کاهش یافت. بازده اوراق قرضه دولتی سهساله استرالیا هم حدود 10 نقطه پایه افت کرد (نقطه پایه؛ واحدی برابر 0.01٪). این افت بازده، جذابیت «سوددهی» دلار استرالیا را کمتر کرد؛ یعنی نگهداری آن نسبت به ارزهای دیگر سود کمتری میدهد.
با این حال، افزایش بیشتر نرخ بهره همچنان ممکن است. میشل بولاک، رئیس RBA، گفت تورم زیربنایی هنوز بالاست و در صورت نیاز بانک آماده افزایش دوباره نرخهاست.
مسیر AUD/USD به تصمیم فدرال رزرو هم وابسته است. تصمیم «تندروانه» (Hawkish؛ تاکید بر کنترل تورم با نرخ بهره بالاتر) میتواند دلار آمریکا را تقویت کند و به این جفتارز فشار بیاورد؛ اما پیام محتاطانهتر میتواند به ثبات کمک کند.
سطوح مهم معاملاتی AUD/USD
| سطح قیمت | تمرکز معاملهگران |
| 0.702 | محدوده مقاومت نزدیک در پی تلاش اخیر برای برگشت. عبور از این ناحیه میتواند شتاب صعودی را تقویت کند. |
| 0.7 | مقاومت روانی مهم. تثبیت بالای این سطح میتواند نشانه افزایش دوباره تقاضا باشد. |
| 0.6947 | محدوده فعلی؛ پس از برگشت اخیر، قیمت در حال نوسان محدود و جمعکردن نیرو است. |
| 0.692 | حمایت کوتاهمدت. شکست زیر این سطح میتواند فشار نزولی را بیشتر کند. |
| 0.688 | کف نوسانی اخیر و حمایت مهم. افت زیر این سطح میتواند ضعف بیشتری را نشان دهد. |
AUD/USD پس از برگشت از کفهای نزدیک 0.6880، حوالی 0.6950 معامله میشود.
این جفتارز برای عبور از مقاومت 0.7000 با مشکل روبهرو بوده و نشان میدهد در سطوح بالاتر فشار فروش وجود دارد. تثبیت بالای این ناحیه میتواند چشمانداز کوتاهمدت را بهتر کند؛ اما شکست زیر 0.6920 توجه را دوباره به کفهای اخیر برمیگرداند.
سناریوهای صعودی و نزولی
| چیدمان معاملاتی | شرط فعالشدن | واکنش احتمالی بازار |
| تلاش برای برگشت | حفظ بالای 0.6920 | خریداران ممکن است دوباره به سمت 0.7000 حرکت کنند. |
| شکست صعودی | عبور از 0.7020 | شتاب میتواند بهتر شود و قیمت را به مقاومتهای بالاتر برساند. |
| نوسان در بازه | ماندن بین 0.6920 تا 0.7000 | امکان حرکت رفتوبرگشتی تا زمان رسیدن محرک جدید وجود دارد. |
| شکست نزولی | افت زیر 0.6920 | فشار فروش ممکن است تا 0.6880 بیشتر شود. |
| ریزش عمیقتر | شکست زیر 0.6880 | ورود به فاز اصلاح گستردهتر (Correction؛ عقبنشینی قیمت پس از یک حرکت قبلی) محتمل است. |
AUD/USD در نقطهای حساس از نظر تحلیل تکنیکال (بررسی نمودار و رفتار قیمت) قرار دارد؛ معاملهگران در حال سنجش روند دلار آمریکا، انتظارهای اقتصادی استرالیا و تمایل کلی بازار به ریسک هستند.
در سناریوی صعودی، خریداران باید کنترل را بالای مقاومت 0.7000 پس بگیرند. تثبیت بالای 0.7020 میتواند شتاب برگشت را تقویت کند و مسیر را به سمت سطوح بالاتر باز کند.
سناریوی نزولی اگر AUD/USD زیر حمایت 0.6920 برود تقویت میشود. ادامه افت میتواند فشار فروش را به سمت 0.6880 بیشتر کند و شکست زیر این ناحیه میتواند افت بیشتری را فعال کند.
سلب مسئولیت
سطوح قیمتی و سناریوهای بالا دیدگاه نویسنده در زمان نگارش است و توصیه مالی یا پیشنهاد رسمی VT Markets نیست. معاملهگران باید تحلیل خود را انجام دهند و ریسک را مدیریت کنند.
معامله AUD/USD با VT Markets
دلار استرالیا به دادههای تورم، انتظارهای مربوط به سیاست RBA، تحولات بازار کالاها و تغییرات تمایل جهانی به ریسک حساس است.
در VT Markets میتوان به AUD/USD و سایر جفتارزها بهصورت قراردادهای CFD (قرارداد مابهالتفاوت؛ ابزاری برای معامله روی تغییر قیمت بدون مالکیت دارایی) از طریق MetaTrader 4، MetaTrader 5 و اپ VT Markets دسترسی داشت. همچنین امکان رصد فارکس در کنار شاخصها، فلزات گرانبها، انرژی، سهام و دیگر بازارهای CFD وجود دارد.
ابزارهای نموداری برای دنبالکردن روند قیمت، انتشار دادههای اقتصادی و سطوح حمایت و مقاومت (نواحی که معمولاً جلوی ادامه افت/رشد را میگیرند) قابل استفاده است.
شروع معامله CFDهای فارکس با VT Markets.
چرا معامله دلار استرالیا با VT Markets؟
CFDهای دلار استرالیا به معاملهگران امکان میدهد روی حرکت AUD/USD و سایر جفتهای مرتبط با AUD نظر بدهند، بدون اینکه خودِ ارز پایه را بخرند یا تبدیل کنند.
این روش هنگام واکنش بازار به تورم استرالیا، آمار اشتغال، تصمیمهای RBA، اعلامیههای فدرال رزرو و تغییرات فضای کلی بازار انعطاف بیشتری میدهد.
AUD/USD تصویر مستقیمتری از تفاوت چشمانداز استرالیا و آمریکا میدهد. جفتهای متقاطع AUD (Crosses؛ جفتارزهایی که دلار آمریکا در آنها نیست) مثل AUD/JPY و AUD/NZD زاویه دیگری ارائه میکنند و تمرکز را روی سیاست بانکهای مرکزی دیگر یا تحولات منطقهای میگذارند.
به چه مواردی باید توجه کرد؟
تمرکز کوتاهمدت AUD/USD روی تصمیم سیاستی فدرال رزرو و مسیر احتمالی نرخ بهره آمریکا است. تقویت دلار آمریکا میتواند فشار را حفظ کند؛ در مقابل، پیام کمتر تندروانه میتواند به جبران بخشی از افت ناشی از CPI کمک کند.
معاملهگران همچنین موارد زیر را دنبال میکنند:
- جلسه RBA در 11 اوت: سیاستگذاران بررسی میکنند آیا افزایشهای قبلی نرخ بهره و کاهش سرعت تقاضای داخلی برای برگرداندن تورم به هدف کافی است یا نه.
- بیانیه سیاست پولی RBA: پیشبینیهای بهروز از اقتصاد و تورم در 11 اوت منتشر میشود و میتواند مسیر نرخ بهره را روشنتر کند.
- دادههای بازار کار و فعالیت اقتصادی استرالیا: نشانههای ضعف در بازار کار یا کاهش تقاضای مصرفکننده میتواند انتظار برای افزایش نرخها را کمتر کند.
- دلار آمریکا و بازده اوراق خزانهداری آمریکا: تغییر انتظارها از فدرال رزرو میتواند «اختلاف نرخ بهره» (Interest-rate differential؛ فاصله نرخهای بهره بین دو کشور که روی جذابیت ارزها اثر میگذارد) میان استرالیا و آمریکا را تغییر دهد.
- قیمت نفت و تحولات ژئوپلیتیک: هزینه انرژی هم برای انتظارهای تورمی و هم برای فضای ریسک بازار مهم است.
- شاخصهای اقتصادی چین: بهدلیل وابستگی تجاری استرالیا، تغییرات رشد چین و تقاضای کالاهای خام میتواند بر نگاه بازار به دلار استرالیا اثر بگذارد.
- انتشار بعدی CPI استرالیا: اداره آمار استرالیا (ABS) قرار است تورم ژوئیه را در 26 اوت 2026 منتشر کند.
از نظر تکنیکال، 0.6950 اولین سطح برای برگشت است. بازگشت و تثبیت بالای 0.7000 میتواند شتاب را بهتر کند؛ اما شکست زیر 0.6900 ممکن است مسیر اصلاح عمیقتر را باز کند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
