نفت با تشدید نگرانی از کمبود عرضه در پی مسدود شدن تنگه هرمز، افزایش قیمت خود را حفظ کرد

نکات کلیدی

• CL-OIL (نماد معاملاتی نفت خام) روی 97.859 معامله شد؛ 0.107 واحد یا 0.11% رشد کرد و سقف جلسه 97.929 بود.
• نفت برنت (شاخص جهانی نفت دریایی) به سمت 107 دلار برای هر بشکه بالا رفت و نفت WTI یا «وست تگزاس اینترمدیت» (شاخص نفت آمریکا) نزدیک 102 دلار معامله شد.
• IEA یا «آژانس بین‌المللی انرژی» هشدار داد حتی اگر درگیری‌ها ماه آینده تمام شود، بازار تا اکتبر با کمبود شدید عرضه روبه‌رو می‌ماند.
• به گفته یک مقام کاخ سفید، ترامپ و شی درباره باز نگه‌داشتن تنگه هرمز برای کمک به تجارت انرژی گفت‌وگو کردند، اما گزارش رسمی چین نامی از انرژی نبرد.

قیمت نفت در مسیر رشد هفتگی بود؛ چون تنگه هرمز همچنان بسته مانده و تلاش‌ها برای پایان جنگ ایران در وضعیت نامشخص است. نفت برنت به سمت 107 دلار برای هر بشکه بالا رفت و WTI نزدیک 102 دلار معامله شد.

روی نمودار، CL-OIL در 97.859 معامله شد؛ 0.107 واحد یا 0.11% رشد کرد (در 05/15 04:20:34 GMT+3). سقف جلسه 97.929 بود، کف 97.184، قیمت آغازین 97.732 و قیمت پایانی 97.520.

بازار دیگر فقط با خبرهای «آتش‌بس» حرکت نمی‌کند. معامله‌گران حالا مدرک می‌خواهند که حمل‌ونقل دریایی دوباره امن شده است. محاصره دریایی آمریکا (منع رفت‌وآمد دریایی) برای بندرهای ایران ادامه دارد و آب‌های اطراف تنگه هرمز برای کشتی‌های تجاری هنوز خطرناک است.

نزدیک ورودی تنگه، افراد غیرمجاز یک کشتی تجاری را توقیف کردند و به سمت آب‌های ایران بردند؛ این موضوع «هزینه ریسک حمل‌ونقل» را بالا برد. یک گروه دریایی بریتانیا گزارش داد کشتی از نزدیکی فجیره برده شده و به سمت آب‌های ایران رفته است. گزارش‌های دیگر هم گفتند این اتفاق هم‌زمان با ادامه کنترل تهران بر رفت‌وآمد کشتی‌ها در منطقه رخ داده است.

گفت‌وگوی ترامپ و شی: اثر تقاضا و دیپلماسی

معامله‌گران نفت نشست ترامپ و شی را هم دقیق دنبال کردند. ترامپ پنجشنبه با شی جین‌پینگ دیدار کرد و طبق گفته یک مقام کاخ سفید، درباره باز نگه‌داشتن تنگه هرمز برای حمایت از تجارت انرژی و بهتر شدن جریان صادرات نفت آمریکا به چین گفت‌وگو شد. در گزارش رسمی چین، انرژی جزو موضوع‌ها نیامده، اما گفته شد درباره خاورمیانه صحبت شده است.

این اختلاف بین روایت آمریکا و چین باعث احتیاط بازار می‌شود. اگر پکن و واشنگتن درباره جریان انرژی همسو شوند، ممکن است بخشی از «افزایش قیمت ناشی از ترس» کم شود. اگر نتیجه روشن نباشد، معامله‌گران ریسک «گلوگاه» بودن هرمز را در تابستان نیمکره شمالی در قیمت‌گذاری نگه می‌دارند. (گلوگاه یعنی مسیر باریکی که بسته شدنش کل عبور را مختل می‌کند.)

نقش چین مهم است چون گفته می‌شود ایران بعد از یک تفاهم با پکن، به بعضی کشتی‌های چینی اجازه عبور از تنگه هرمز را داده است. این تنگه حدود 20% از حمل‌ونقل جهانی نفت و گاز را عبور می‌دهد؛ پس حتی عبور محدود هم می‌تواند انتظار بازار درباره بهتر شدن عرضه را تغییر دهد.

ترامپ بامداد جمعه در تروث سوشال (شبکه اجتماعی) نوشت «درهم‌کوبیدن نظامی ایران (ادامه دارد!)» و هم‌زمان گفت امیدوار است رابطه آمریکا و چین «قوی‌تر و بهتر از همیشه» شود. این پیام‌های متناقض، بازار را بین دیپلماسی و ریسک درگیری دوباره نگه می‌دارد.

هشدار IEA باعث می‌شود افزایش قیمت ناشی از کمبود عرضه بماند

آژانس بین‌المللی انرژی این هفته از دید «طرفداران رشد قیمت» (خریدارانی که انتظار بالا رفتن قیمت دارند) یک دلیل قوی آورد. گفت جنگ باعث شده ذخایر جهانی نفت با سرعت بی‌سابقه‌ای کم شود و هشدار داد بازار تا پایان سه‌ماهه سوم با کمبود شدید عرضه می‌ماند؛ حتی اگر درگیری تا اوایل ژوئن تمام شود. سناریوی اصلی آن‌ها نشان می‌دهد ذخایر تا سه‌ماهه آخر سال کاهش می‌یابد و آن‌وقت شاید کمی مازاد عرضه (عرضه بیشتر از تقاضا) دیده شود.

این هشدار باعث می‌شود خریداران در افت قیمت فعال بمانند. بسته بودن هرمز، محاصره دریایی آمریکا و کاهش ذخایر، افت شدید قیمت نفت را سخت‌تر می‌کند؛ حتی وقتی نگرانی درباره تقاضا وجود دارد.

داده‌های تورم آمریکا هم فشار سیاسی را بیشتر کرده است. شوک نفتی به قیمت‌های داخل کشور منتقل می‌شود و پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای نوامبر به ترامپ فشار می‌آورد. هزینه بالاتر سوخت می‌تواند روحیه مصرف‌کننده را ضعیف کند، هزینه حمل‌ونقل را بالا ببرد و کار بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) را سخت‌تر کند اگر تورم بالا بماند. (فدرال رزرو بانک مرکزی آمریکاست و درباره نرخ بهره تصمیم می‌گیرد.)

آتش‌بس برقرار است، اما گفت‌وگوهای صلح سخت پیش می‌رود

از اوایل آوریل آتش‌بس برقرار بوده، با وجود چند درگیری مقطعی. با این حال، واشنگتن و تهران ظاهراً برای حل اختلاف‌های اصلی پیشرفت کمی داشته‌اند.

ترامپ اخیراً گفت آتش‌بس «به دستگاه‌های حیاتی وصل است» و از پاسخ ایران به پیشنهادش برای پایان جنگ انتقاد کرد. این حرف‌ها باعث می‌شود نفت به هر خبر درباره گفت‌وگوها، حرکت کشتی‌ها و فعالیت نظامی حساس بماند.

برای بازار نفت، آتش‌بس به‌تنهایی کافی نیست. بازار به بازگشت مسیر عادی انتقال نفت نیاز دارد. تا وقتی نفتکش‌ها (کشتی‌های حمل نفت) بدون اسکورت (همراهی نظامی)، توقیف یا هشدار نظامی از هرمز عبور نکنند، معامله‌گران احتمالاً بخشی از «هزینه ریسک کمبود عرضه» را در قیمت برنت و WTI نگه می‌دارند.

تحلیل فنی

CL-OIL در یک دوره «تثبیت گسترده» (حرکت رفت‌وبرگشتی در یک محدوده) نزدیک 97.85 مانده است. بازار هنوز نتوانسته شتاب شدید قبلی را برگرداند؛ همان شتابی که در مارس نفت را به سمت اوج 119.42 برد. در چند جلسه اخیر دامنه نوسان فشرده‌تر شده و نشان می‌دهد معامله‌گران منتظر یک عامل قوی‌تر اقتصادی یا سیاسی هستند تا جهت بعدی را انتخاب کنند.

از نظر فنی، نمودار در کوتاه‌مدت خنثی است:

• MA5: 98.51 (میانگین متحرک ۵ دوره‌ای؛ میانگین قیمت در ۵ کندل/دوره اخیر)
• MA10: 98.85 (میانگین متحرک ۱۰ دوره‌ای)
• MA20: 98.07 (میانگین متحرک ۲۰ دوره‌ای)

میانگین‌های متحرک به هم نزدیک شده‌اند و در حال صاف شدن هستند؛ معمولاً یعنی نیروی روند (شتاب حرکت) کم شده و بازار وارد معامله در محدوده می‌شود. خود قیمت هم دور همین میانگین‌ها بالا و پایین می‌شود و دودلی بازار را نشان می‌دهد.

سطوح مهم:

• حمایت نزدیک: 97.00 → 95.00 (حمایت یعنی محدوده‌ای که معمولاً در آن خریداران فعال می‌شوند)
• حمایت مهم: 87.25
• مقاومت: 100.00 → 106.00 → 119.42 (مقاومت یعنی محدوده‌ای که معمولاً فروشنده‌ها فعال می‌شوند)

محدوده 97 تا 98 حالا نقطه کلیدی کوتاه‌مدت شده است. خریداران در ماه می چند بار از این محدوده دفاع کرده‌اند و نگذاشته‌اند کاهش قیمت ادامه‌دار و عمیق شود، حتی با وجود کم شدن شتاب.

در سمت بالا، نفت هنوز نیاز دارد با یک حرکت قاطع بالای سطح روانی 100 برگردد تا حس قوی‌ترِ رشد قیمت ایجاد شود. (سطح روانی یعنی عدد رُند که توجه بازار را جلب می‌کند.) شکست این سطح می‌تواند مسیر را به سمت مقاومت گسترده 105 تا 106 باز کند؛ جایی که رشدهای قبلی شروع به ضعیف شدن کرده بودند.

اما اگر قیمت زیر 95 برود، این ساختار تثبیت می‌تواند به یک عقب‌نشینی عمیق‌تر به سمت حمایت مهم نزدیک 87 تبدیل شود. (عقب‌نشینی یعنی برگشت قیمت در خلاف جهت حرکت قبلی.)

پس‌زمینه کلی اقتصاد برای نفت ترکیبی است. نگرانی درباره عرضه و تنش‌های سیاسی حمایت ایجاد می‌کند، اما انتظار تقاضای ضعیف‌تر در جهان و احتیاط درباره فعالیت صنعتی چین، رشد تهاجمی را محدود کرده است.

بازارها همچنین سیگنال‌های سیاستی اوپک+ را نزدیک دنبال می‌کنند؛ اوپک+ یعنی اوپک و هم‌پیمانانش که درباره سطح تولید نفت هماهنگ می‌شوند. در کنار آن، داده ذخایر نفت آمریکا و شاخص‌های اقتصادی مربوط به تولید و تقاضای حمل‌ونقل هم مهم است. هم‌زمان، ثابت‌تر شدن دلار آمریکا کمی از حمایت قبلی برای کالاها (مثل نفت) را کم کرده است. (کالاها یعنی مواد خام قابل معامله مثل نفت، طلا و گندم.)

حجم معاملات (تعداد/مقدار خرید و فروش) نسبت به رشد ماه مارس کمتر شده و این نشان می‌دهد بازار بیشتر در حال تثبیت است تا اینکه فوراً وارد یک موج شکست جدید شود. (شکست یعنی خروج قیمت از محدوده و شروع حرکت جهت‌دار.)

فعلاً CL-OIL تا وقتی بالای 95 تا 97 بماند، گرایش «خنثی تا کمی متمایل به رشد» دارد، اما برای شتاب قوی‌تر معمولاً باید بالای 100 تثبیت شود.

پیش‌بینی محتاطانه

CL-OIL ممکن است تا وقتی زیر 98.858 و بالای 97.184 است، در محدوده حرکت کند. بسته شدن قیمت بالای 98.858 می‌تواند حرکت قوی‌تری به سمت 105.968 را تأیید کند، به‌خصوص اگر هرمز بسته بماند و فشار کمبود موجودی بیشتر شود.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید