نکات کلیدی
- XAUUSD (نماد قیمت طلا در برابر دلار آمریکا) نزدیک ۴,۲۲۴ دلار معامله شد و از کف روزانه ۴,۱۷۰ دلار برگشت.
- طلا همچنان در مسیر دومین افت هفتگی پیاپی است، چون معاملهگران ریسکِ بالا ماندن نرخ بهره را در قیمتها لحاظ کردهاند (یعنی انتظار دارند نرخ بهره بالا بماند).
- معاملهگران پیش از جلسه سیاستگذاری فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در ۱۶ تا ۱۷ ژوئن، سطح مقاومت ۴,۲۴۶ (سقفی که عبور از آن سخت است) و حمایت ۴,۱۹۲ (کفی که نگه داشتن آن مهم است) را زیر نظر دارند.
XAUUSD جمعه آرامتر شد؛ طلا از کاهش قیمت نفت (کمک به کاهش نگرانی تورم) و امیدهای تازه به توافق صلح آمریکا و ایران حمایت کوتاهمدت گرفت.
طلای نقدی (spot؛ یعنی قیمت لحظهای بازار) نزدیک ۴,۲۱۷.۹۵ دلار برای هر اونس تقریباً بدون تغییر بود، اما در مجموعِ هفته بیش از ۲٪ افت داشت. قراردادهای آتی طلا در آمریکا (futures؛ یعنی قرارداد خرید/فروش برای آینده) ۳٪ رشد کرد و به ۴,۲۳۸.۵۰ دلار رسید؛ نشانهای از تمایل به برگشت قیمت پس از فروش شدید اخیر.
این حرکت بعد از آن بود که دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا گفت ممکن است توافق با ایران همین آخر هفته امضا شود. افت قیمت نفت بخشی از نگرانیهای تورمی را کمتر کرد، اما طلا همچنان زیر فشار است؛ چون انتظار میرود بانکهای مرکزی نرخ بهره را مدت بیشتری بالا نگه دارند.
چرا معاملهگران این موضوع را دنبال میکنند
معاملهگران XAUUSD را دنبال میکنند چون طلا تلاش میکند برگردد، اما شرایط کلی اقتصاد (macro؛ یعنی عوامل بزرگ مثل تورم، نرخ بهره و رشد اقتصادی) هنوز سخت است.
طلا معمولاً وقتی نااطمینانی زیاد میشود حمایت میگیرد، اما اکنون تمرکز بازار بیشتر روی تورم و ریسکِ نرخ بهره است. افزایش قیمت انرژی بهدلیل تنشهای خاورمیانه، نگرانی از بالا ماندن تورم را بیشتر کرده است. این موضوع «هزینه فرصت» نگهداری طلا را بالا میبرد؛ یعنی چون طلا سود بهره نمیدهد، نگه داشتن آن در دوره نرخ بهره بالا جذابیت کمتری دارد.
دادههای اخیر آمریکا هم فشار را بیشتر کرد. قیمتهای تولیدکننده (PPI؛ شاخصی برای تغییر قیمتها در مرحله تولید/عمدهفروشی) در ماه مه بیش از انتظار بالا رفت، و تورم مصرفکننده (CPI؛ شاخص قیمت کالاها و خدمات برای مردم) برای اولین بار در سه سال گذشته بالای ۴٪ رفت. حالا معاملهگران نگاه میکنند فدرال رزرو در جلسه ۱۶ تا ۱۷ ژوئن چه پیام سختگیرانهتری درباره نرخ بهره میدهد.
موضوع توافق صلح هم یک عامل اضافه است. اگر نفت به افت ادامه دهد، نگرانی تورم کمتر میشود و میتواند به ثبات طلا کمک کند. اگر مذاکرات شکست بخورد و نفت دوباره بالا برود، انتظارِ افزایش نرخ بهره ممکن است برگردد و دوباره به XAUUSD فشار بیاورد.
سطوح مهم معاملاتی
| سطح | آنچه معاملهگران زیر نظر دارند |
| ۴,۲۶۵ | مرجعِ صعودی وسیعتر (هدف احتمالی بالاتر) |
| ۴,۲۴۶ | سقف روزانه و مقاومت شکست (سطحی که عبور از آن میتواند نشانه ادامه رشد باشد) |
| ۴,۲۲۴ | محدوده فعلی معامله |
| ۴,۲۱۶ | میانگین متحرک ۵ دورهای (MA؛ میانگین قیمت در ۵ کندل/روز اخیر) |
| ۴,۱۹۹ | میانگین متحرک ۱۰ دورهای |
| ۴,۱۹۲ | میانگین متحرک ۲۰ دورهای و حمایت مهم |
| ۴,۱۷۰ | کف روزانه |
| ۴,۱۵۰ | ناحیه حمایت پایینتر |
| ۴,۰۵۳ | مرجعِ افت عمیقتر (هدف احتمالی پایینتر) |
XAUUSD بالاتر از میانگینهای متحرک کوتاهمدت معامله میشود؛ میانگین متحرک ۵ دورهای در ۴,۲۱۵.۷۴، ۱۰ دورهای در ۴,۱۹۹.۳۰ و ۲۰ دورهای در ۴,۱۹۲.۰۳ است.
این موضوع بعد از برگشت از ۴,۱۷۰ دلار به خریداران در کوتاهمدت برتری میدهد. با این حال، برای تأیید شتاب صعودی قویتر، قیمت باید از ۴,۲۴۶ دلار عبور کند.
شکستِ بالای ۴,۲۴۶ دلار میتواند توجه را به ۴,۲۶۵ دلار ببرد. افت زیر ۴,۱۹۲ دلار برگشت را ضعیف میکند و نگاهها را دوباره به سمت ۴,۱۷۰ دلار برمیگرداند.
سناریوهای صعودی و نزولی
| سناریو | شرط فعال شدن | واکنش احتمالی بازار |
| شکست صعودی | عبور از ۴,۲۴۶ | خریداران ممکن است ۴,۲۶۵ را هدف بگیرند |
| سناریوی اصلاح (پولبک) | حفظ بالای ۴,۱۹۲ | ممکن است دوباره تقاضای خرید دیده شود |
| شکست نزولی | افت زیر ۴,۱۹۲ | فروشندگان ممکن است ۴,۱۷۰ را هدف بگیرند |
| اصلاح عمیقتر | شکست زیر ۴,۱۷۰ | احتمال ادامه افت تا ۴,۱۵۰ |
سناریوی صعودی به این بستگی دارد که XAUUSD بالای مجموعه میانگینهای متحرک (یعنی چند میانگین نزدیک به هم) بماند و ۴,۲۴۶ دلار را بشکند. این یعنی خریداران با وجود نگرانی از افزایش نرخ بهره، حاضرند رشد را ادامه دهند.
سناریوی پولبک وقتی واضحتر میشود که قیمت تا حوالی ۴,۱۹۲ دلار پایین بیاید و همانجا آرام شود. این حالت میتواند نشان دهد بازار وارد «تجمیع/استراحت» شده (consolidation؛ یعنی حرکت در یک محدوده) نه اینکه روند را به سمت پایین برگرداند.
سناریوی نزولی زمانی قویتر میشود که XAUUSD زیر ۴,۱۹۲ دلار برود. شکست این سطح، قدرت کوتاهمدت را کم میکند و ۴,۱۷۰ دلار را دوباره مهم میکند.
سلب مسئولیت
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
