نکات کلیدی
- قراردادهای آتی طلا (Futures: معاملهای برای خرید/فروش در تاریخ آینده) ۰.۶٪ افت کرد و به ۵,۰۹۵.۳۰ دلار برای هر اونس تروی رسید و طلا را به سمت زیان هفتگی برد. (اونس تروی: واحد رایج وزن فلزات گرانبها)
- شاخص دلار آمریکا (Dollar Index: سنجش قدرت دلار در برابر چند ارز مهم) ۰.۳٪ رشد کرد و به ۱۰۰.۰۶ رسید و به کالاهایی که با دلار قیمتگذاری میشوند فشار آورد.
- XAUUSD (نماد قیمت طلا در برابر دلار آمریکا) روی ۵۰۷۵.۳۵ معامله میشود؛ -۴.۴۳ (-۰.۰۹٪) پایینتر. MA5 ۵۱۳۲.۴۹، MA10 ۵۱۴۷.۲۴، MA20 ۵۱۲۱.۵۷ و MA30 ۵۰۶۲.۵۲ هستند. (MA یا میانگین متحرک: میانگین قیمت در چند روز اخیر برای دیدن روند)
تقویت دلار به طلا فشار آورد
با ادامه تقویت دلار آمریکا، قیمت طلا ضعیف شد و به سمت زیان هفتگی رفت. قراردادهای آتی در نیویورک ۰.۶٪ افت کرد و به ۵,۰۹۵.۳۰ دلار برای هر اونس تروی رسید، در حالیکه طلای نقدی (Spot: قیمت تحویل فوری) نزدیک ۵۰۷۵.۳۵ بود و -۴.۴۳ (-۰.۰۹٪) کاهش داشت.
دلار قوی معمولاً برای طلا خبر خوبی نیست. وقتی شاخص دلار آمریکا به ۱۰۰.۰۶ میرسد و ۰.۳٪ بالا میرود، کالاهایی که قیمتشان با دلار تعیین میشود برای خریداران خارج از آمریکا گرانتر میشود. این موضوع میتواند تقاضای جهانی را کم کند و قیمت طلا را پایین بیاورد.
قدرت دلار همچنین به فضای کلی بازار برمیگردد. معاملهگران با بالا رفتن تنشهای سیاسی و نوسان بازار انرژی، برای کاهش ریسک به سمت دلار رفتهاند. (نوسان: بالا و پایین شدن سریع قیمت)
اگر دلار نزدیک ۱۰۰.۰۶ بماند یا بیشتر بالا برود، طلا در کوتاهمدت احتمالاً سخت میتواند دوباره رشد کند.
قیمت نفت تصویر تورم را پیچیدهتر کرد
بالا رفتن قیمت نفت یک مانع دیگر برای طلا ایجاد کرده است. هزینه بالاتر انرژی میتواند انتظار تورم را بیشتر کند و پیشبینی سیاستهای فدرال رزرو را دشوارتر کند. (تورم: افزایش عمومی قیمتها)
تحلیلگران ANZ میگویند دلار تا حدی به این دلیل قویتر شده که آمریکا صادرکننده خالص انرژی است؛ یعنی بیشتر از واردات، انرژی صادر میکند. در نتیجه، افزایش قیمت نفت میتواند نسبت به مناطق واردکننده انرژی، به اقتصاد آمریکا کمک کند.
این وضعیت باعث میشود پول بیشتری به سمت دلار برود و همزمان به طلا فشار وارد شود. وقتی قیمت انرژی بالا میرود، معاملهگران ممکن است انتظار داشته باشند نرخ بهره بالاتر بماند یا کاهش نرخ بهره دیرتر انجام شود؛ چون بانکهای مرکزی (نهادهای کنترلکننده پول و نرخ بهره) تلاش میکنند تورم را کنترل کنند.
اگر قیمت نفت بالا بماند، بازارها ممکن است انتظارشان از سیاست پولی آمریکا را دوباره تنظیم کنند و فشار روی طلا ادامه پیدا کند. (سیاست پولی: تصمیمهای مربوط به نرخ بهره و حجم پول)
ابهام درباره سیاست فدرال رزرو به طلا فشار میآورد
ابهام درباره سیاست فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) همچنان موضوع اصلی معاملهگران طلا است. قیمت بالاتر نفت احتمال بازگشت فشار تورمی را بیشتر میکند و زمانبندی کاهش نرخ بهره را سختتر میسازد.
طلا معمولاً وقتی بهتر عمل میکند که نرخ بهره پایین بیاید یا بازار انتظار سیاست پولی آسانتر داشته باشد. اگر کاهش نرخ بهره نامطمئن شود، بازده اوراق قرضه (Bond Yields: سودی که از اوراق بدهی دولتی/شرکتی به دست میآید) میتواند بالا برود و جذابیت داراییهای بدون سود مثل طلا کم شود. (دارایی بدون سود: مثل طلا که بهره یا سود دورهای نمیدهد)
بازار بین دو نیرو در حال تعادل است: ریسکهای سیاسی که تقاضا برای دارایی امن را بالا میبرد، و ابهام سیاست پولی که جلوی رشد بیشتر را میگیرد. (دارایی امن: سرمایهگذاری که در زمان بحران معمولاً پناهگاه محسوب میشود)
اگر دادههای جدید نشان دهد تورم همچنان بالا و مقاوم است، انتظار کاهش نرخ بهره میتواند کمتر شود و طلا با وجود تنشهای سیاسی، زیر فشار بماند.
تحلیل تکنیکال
طلا (XAUUSD) نزدیک ۵,۰۷۵ معامله میشود و کمی پایینتر از ابتدای جلسه است؛ در حالیکه بعد از رشد قبلی که قیمت را تا حدود ۵,۵۹۸.۶۰ بالا برد، اکنون آرامتر شده است.
رفتار اخیر قیمت نشان میدهد بازار وارد دوره تجمیع/استراحت شده است؛ یعنی قیمت در یک محدوده حرکت میکند و سرعت حرکت کم شده، چون معاملهگران سودهای قبلی را ارزیابی میکنند. (تجمیع: حرکت رفتوبرگشتی در یک بازه مشخص)
از دید تکنیکال (تحلیل بر اساس نمودار قیمت)، طلا نزدیک میانگینهای متحرک کوتاهمدت خود قرار دارد. میانگین متحرک ۵روزه (۵,۱۳۲) و ۱۰روزه (۵,۱۴۷) کمی بالاتر از قیمت فعلی هستند و فشار نزولی خفیف را نشان میدهند. میانگین متحرک ۲۰روزه (۵,۱۲۱) نزدیک قیمت است و تقریباً صاف شده است، در حالیکه میانگین متحرک ۳۰روزه (۵,۰۶۲) پایینتر از قیمت قرار دارد و رو به بالا حرکت میکند؛ یعنی روند کلی صعودی هنوز از بین نرفته است.
حمایت نزدیک (Support: ناحیهای که معمولاً جلوی ریزش را میگیرد) در محدوده ۵,۰۵۰ تا ۵,۰۷۰ است؛ جایی که بازار تلاش میکند ثابت شود. اگر قیمت زیر این ناحیه برود، احتمال افت بیشتر تا ۴,۹۵۰ تا ۵,۰۰۰ وجود دارد که یک حمایت قویتر است.
در سمت بالا، مقاومت اولیه (Resistance: ناحیهای که معمولاً جلوی رشد را میگیرد) نزدیک ۵,۱۳۰ تا ۵,۱۵۰ دیده میشود و بعد از آن، مقاومت مهمتر در محدوده ۵,۲۵۰ تا ۵,۳۰۰ است؛ جایی که رشدهای اخیر متوقف شدهاند.
در مجموع، طلا به نظر میرسد در یک روند صعودی بزرگتر در حال استراحت است و افت فعلی احتمالاً بیشتر به خاطر برداشت سود کوتاهمدت است، نه تغییر کامل روند. (برداشت سود: فروش برای تثبیت سود)
معاملهگران باید به چه چیزهایی توجه کنند
- حرکتهای شاخص دلار آمریکا، مخصوصاً اگر بالای ۱۰۰.۰۶ بماند.
- روند قیمت نفت و اثر آن بر انتظار تورم.
- اظهارنظرهای فدرال رزرو و دادههای اقتصادی جدید که میتواند زمان کاهش نرخ بهره را تغییر دهد.
- اینکه قراردادهای آتی طلا زیر ۵,۱۰۰ دلار برای هر اونس تروی میماند یا نزدیک همین سطوح ثابت میشود.
پرسشهای متداول
- چرا قیمت طلا این هفته پایین آمده است؟
طلا به دلیل قویتر شدن دلار آمریکا، بالا رفتن قیمت نفت و ابهام درباره سیاست نرخ بهره فدرال رزرو تحت فشار است. این عوامل باعث شد قراردادهای آتی طلا در نیویورک ۰.۶٪ افت کند و به ۵,۰۹۵.۳۰ دلار برای هر اونس تروی برسد و طلا در مسیر زیان هفتگی قرار بگیرد. - دلار قویتر چگونه روی قیمت طلا اثر میگذارد؟
قیمت طلا با دلار آمریکا تعیین میشود. وقتی شاخص دلار به ۱۰۰.۰۶ میرسد و ۰.۳٪ بالا میرود، طلا برای خریداران خارجی گرانتر میشود. این موضوع میتواند تقاضای جهانی را کم کند و قیمت طلا را پایین بیاورد. - چرا بالا رفتن قیمت نفت برای طلا مهم است؟
نفت گرانتر ریسک تورم را بیشتر میکند. اگر تورم دوباره بالا برود، فدرال رزرو ممکن است کاهش نرخ بهره را عقب بیندازد یا سیاست سختگیرانهتری نگه دارد. نرخ بهره بالاتر معمولاً جذابیت داراییهای بدون سود مثل طلا را کم میکند. - چرا دلار آمریکا از نفت گرانتر سود میبرد؟
آمریکا صادرکننده خالص انرژی است؛ یعنی صادرات انرژیاش از واردات بیشتر است. به همین دلیل، نفت گرانتر میتواند نسبت به مناطق واردکننده انرژی به اقتصاد آمریکا کمک کند. این موضوع دلار را قویتر میکند و غیرمستقیم به طلا فشار میآورد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
