طلا با افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره افزایش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو، به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط کرد

نکات کلیدی

• طلا پس از ثبت پایین‌ترین قیمتِ هفت‌ماهه در جلسه قبل، به زیر سطح ۴٬۰۰۰ دلار رسید.
• کم‌رنگ شدن امید به توافق سریع صلح میان آمریکا و ایران، نگرانی از تورم را بالا برد و انتظار برای افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرد.
  «تورم» یعنی بالا رفتن عمومی قیمت‌ها. «فدرال رزرو» بانک مرکزی آمریکا است و «نرخ بهره» هزینه وام گرفتن/سود پول است.
• طبق ابزار CME FedWatch، معامله‌گران حدود ۶۷٪ احتمال می‌دهند در ماه سپتامبر نرخ بهره افزایش یابد.
  «CME FedWatch» ابزاری است که از روی قیمت قراردادهای بازار، احتمال تصمیم‌های فدرال رزرو را به‌صورت درصد نشان می‌دهد.
• XAUUSD نزدیک ۳٬۹۸۲ دلار تحت فشار است و ۳٬۹۷۰ دلار حمایت فوری محسوب می‌شود.
  «XAUUSD» نماد قیمت طلا در برابر دلار آمریکا است. «حمایت» سطحی است که معمولاً جلوی افت بیشتر قیمت را می‌گیرد.
• داده اشتغال ADP آمریکا و گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) محرک‌های مهم بعدی برای طلا هستند.
  «ADP» گزارش اشتغال بخش خصوصی است. «NFP» تعداد شغل‌های ایجادشده (به‌جز کشاورزی) را نشان می‌دهد.

طلا روز چهارشنبه به افت خود ادامه داد و به زیر ۴٬۰۰۰ دلار به ازای هر اونس رفت؛ چون کاهش امید به توافق سریع صلح آمریکا و ایران، نگرانی از تورم را پررنگ‌تر کرد و انتظار افزایش‌های بعدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بالا برد.

طلای نقدی (Spot) با ۰.۶٪ کاهش به ۳٬۹۸۱.۶۹ دلار به ازای هر اونس رسید، پس از آنکه در جلسه قبل به پایین‌ترین سطح از نوامبر گذشته رسید. قراردادهای آتی (Futures) طلای آمریکا برای تحویل آگوست هم ۱.۱٪ افت کرد و به ۳٬۹۹۴.۴۰ دلار رسید.
«نقدی/اسپات» یعنی قیمت تحویل نزدیک و فعلی بازار. «قرارداد آتی» یعنی معامله امروز برای خرید/فروش در تاریخ آینده با قیمت مشخص.

برای معامله‌گران CFD، این وضعیت هنوز فعال است. طلا حالا یک محدوده روانی مهم را آزمایش می‌کند و اگر به شکل پایدار زیر ۴٬۰۰۰ دلار بماند، فروشندگان دست بالا را خواهند داشت. برگشت دوباره بالای این سطح می‌تواند نشانه‌ای از آرام شدن نوسان‌ها باشد، اما خریداران هنوز به نشانه‌های قوی‌تر نیاز دارند.
«CFD» یا «قرارداد مابه‌التفاوت» نوعی معامله است که در آن مالک طلا نمی‌شوید و فقط از تغییر قیمت سود/زیان می‌گیرید. «محدوده روانی» یعنی عدد رُندی که روی تصمیم‌های بازار اثر می‌گذارد.

چرا معامله‌گران این موضوع را دنبال می‌کنند

بازار طلا به شرایط کلان اقتصادی سخت‌گیرانه‌تر واکنش نشان می‌دهد.
«شرایط کلان» یعنی عوامل بزرگ اقتصادی مثل تورم، نرخ بهره و رشد.

کم‌رنگ شدن احتمال صلح میان آمریکا و ایران این نگرانی را بالا برده که فشار تورمی بالا بماند، مخصوصاً اگر بازار انرژی نسبت به ریسک‌های سیاسی حساس بماند. ایران همچنین گفته با فرستادگان ارشد آمریکا که به منطقه سفر کرده‌اند دیدار نمی‌کند و این مسئله امید به پیشرفت سریع در گفت‌وگوهای دیپلماتیک را کمتر کرده است.
«ریسک ژئوپولیتیک» یعنی خطرهای سیاسی و امنیتی بین کشورها که روی بازارها اثر می‌گذارد.

هم‌زمان، انتظار برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در حال قوی‌تر شدن است. «بث همک» رئیس فدرال رزرو کلیولند گفت اگر فشار تورمی کم نشود، ممکن است از نرخ بهره بالاتر حمایت کند. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازار حدود ۶۷٪ احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده است.
«قیمت‌گذاری کردن» یعنی بازار این احتمال را در قیمت‌ها و معاملاتش منعکس کرده است.

داده‌های بازار کار آمریکا هم مهم است. تعداد فرصت‌های شغلی در ماه مه کمی افزایش یافت و به ۷.۵۹۴ میلیون رسید، اما استخدام‌ها همچنان ضعیف بود و در ۵.۱۷۰ میلیون ماند. این نشان می‌دهد تقاضای نیروی کار آن‌قدر پایدار هست که فدرال رزرو فعلاً سیاست سخت‌گیرانه را ادامه دهد و هم‌زمان تورم را بررسی کند.
«سیاست سخت‌گیرانه» یعنی بالا نگه داشتن نرخ بهره یا کاهش سرعت تزریق پول برای مهار تورم.

برای طلا، این شرایط فشار ایجاد می‌کند. نرخ بهره بالاتر معمولاً به زیان طلاست چون طلا سود بهره نمی‌دهد. اگر دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری (Treasury yields) قوی بمانند، XAUUSD ممکن است برای برگشت مشکل داشته باشد.
«بازده اوراق خزانه» یعنی سودی که سرمایه‌گذار از اوراق بدهی دولت آمریکا می‌گیرد.

سطوح مهم برای معامله

XAUUSD نزدیک ۳٬۹۸۲ دلار معامله می‌شود و کمی پایین‌تر از سطح روانی ۴٬۰۰۰ دلار است. نمودار روزانه نشان می‌دهد طلا از سقف اخیر عقب‌نشینی کرده و حالا بعد از کم شدن قدرت حرکت، یک محدوده حمایتی مهم را می‌آزماید.
«نمودار روزانه» یعنی هر کندل/میله قیمت، یک روز را نشان می‌دهد.

در نتیجه، چیدمان کوتاه‌مدت محتاطانه است. طلا برای آرام شدن افت باید ۴٬۰۰۰ دلار را پس بگیرد و بالای آن بماند. حرکت قوی‌تر بالای این سطح می‌تواند مسیر برگشت به ۴٬۱۰۰ دلار را باز کند و بعد از آن، اگر قدرت خرید بهتر شود، ۴٬۳۰۰ دلار مطرح می‌شود.

شکست زیر ۳٬۹۷۰ دلار این وضعیت را ضعیف می‌کند و نشان می‌دهد فروشندگان هنوز کنترل دارند. در آن صورت، توجه بازار می‌تواند به ۳٬۹۰۰ دلار جلب شود و ۳٬۶۰۰ دلار به‌عنوان حمایت پایین‌تر و مهم‌تر در نظر گرفته می‌شود.
«شکست» یعنی عبور قیمت از یک سطح مهم و تثبیت زیر/بالای آن.

سناریوهای صعودی و نزولی

سناریوی صعودی به این بستگی دارد که XAUUSD بالای ۳٬۹۷۰ دلار بماند و ۴٬۰۰۰ دلار را پس بگیرد. با این حال، نمودار روزانه هنوز محتاط است و طلا پس از یک عقب‌نشینی شدید نزدیک کف‌های اخیر معامله می‌شود.

معامله‌گران می‌توانند از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت برای سنجش کم شدن فشار نزولی استفاده کنند. اگر طلا زیر میانگین‌های متحرک ۵، ۱۰ و ۲۰ دوره‌ای بماند، فروشندگان هنوز دست بالا را دارند. اگر قیمت دوباره بالای محدوده این میانگین‌ها برگردد، می‌تواند نشانه اولیه آرام شدن افت باشد.
«میانگین متحرک» میانگین قیمت در چند کندل اخیر است که برای دیدن روند استفاده می‌شود. «دوره‌ای» یعنی تعداد کندل/روزهای محاسبه.

شاخص MACD و حجم معاملات هم برای تأیید حرکت بعدی مفید است. صاف‌تر شدن MACD می‌تواند نشان دهد قدرت افت کمتر شده، اما اگر زیر ۳٬۹۷۰ دلار حجم فروش بالا برود، احتمال حرکت عمیق‌تر به سمت ۳٬۹۰۰ و سپس ۳٬۶۰۰ دلار بیشتر می‌شود.
«MACD» شاخصی برای سنجش قدرت و جهت حرکت قیمت است. «حجم معاملات» تعداد/مقدار معامله‌های انجام‌شده در یک بازه است.

سلب مسئولیت

سطوح قیمتی و سناریوهای بالا نظر نویسنده در زمان نگارش است و توصیه مالی نیست و پیشنهاد رسمی VT Markets هم محسوب نمی‌شود. هر معامله‌گر باید تحلیل خودش را انجام دهد و ریسک را با دقت مدیریت کند.

معامله CFDهای XAAUSD با VT Markets

CFDهای طلا در دوره‌های تنش سیاسی، ابهام تورمی و تغییر انتظارها از فدرال رزرو، از بازارهای پررصد هستند. با VT Markets می‌توانید به XAUUSD در کنار بازارهای دیگر مثل فارکس (ارزها)، شاخص‌ها، سهام، ETFها، نفت، نقره و سایر بازارهای CFD جهانی از یک پلتفرم دسترسی داشته باشید.
«فارکس» بازار معامله ارزهاست. «شاخص» عددی است که عملکرد مجموعه‌ای از سهام را نشان می‌دهد. «ETF» صندوق بورسی است که مثل سهم خریدوفروش می‌شود. «پلتفرم» نرم‌افزار/محیط معاملاتی است.

VT Markets ابزارهایی برای دنبال کردن حرکت قیمت و سطوح مهم می‌دهد تا وقتی شرایط بازار تغییر می‌کند، سریع واکنش دهید. چه طلا بالای ۴٬۰۰۰ دلار برگردد و چه پایین‌تر برود، می‌توانید با ابزارهای پیشرفته نموداری، گزینه‌های مختلف حساب و دسترسی به بازارهای جهانی این وضعیت را پیگیری کنید.

امروز معامله CFDهای طلا را با VT Markets شروع کنید.

چرا XAAUSD را به‌صورت CFD معامله کنیم؟

CFDها به معامله‌گر اجازه می‌دهند بدون خرید دارایی اصلی، هم از رشد قیمت و هم از افت قیمت سود/زیان بگیرد.
«دارایی اصلی» یعنی خودِ طلا/بازاری که قیمتش مبناست.

به همین دلیل، CFDهای XAUUSD در رویدادهای سریع اقتصادی کاربردی هستند، مخصوصاً وقتی داده‌های تورم، سیاست فدرال رزرو، قیمت نفت و حرکت دلار آمریکا نوسان کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند.
«نوسان» یعنی بالا و پایین شدن سریع قیمت.

با VT Markets می‌توانید از یک حساب به طلا و بازارهای مهم دیگر دسترسی داشته باشید و فرصت‌های بین بازارها را راحت‌تر دنبال کنید.
«فرصت بین بازارها» یعنی اثرگذاری بازارها روی هم، مثل رابطه دلار، طلا و نفت.

در ادامه چه چیزهایی را دنبال کنیم

معامله‌گران باید تحولات آمریکا و ایران، قیمت نفت، دلار آمریکا، بازده اوراق خزانه‌داری و دور بعدی داده‌های بازار کار آمریکا را دنبال کنند.

بازار حالا منتظر داده اشتغال ADP در ماه ژوئن و گزارش اشتغال غیرکشاورزی روز پنج‌شنبه است. اگر عدد اشتغال قوی‌تر باشد، می‌تواند بهانه فدرال رزرو برای سیاست سخت‌گیرانه‌تر را تقویت کند و طلا را بیشتر تحت فشار بگذارد. اگر گزارش ضعیف‌تر باشد، فشار برای افزایش نرخ بهره کمتر می‌شود و ممکن است XAUUSD آرام‌تر شود.

فعلاً محدوده مهم معامله بین ۳٬۹۷۰ تا ۴٬۰۰۰ دلار است. برگشت بالای ۴٬۰۰۰ دلار می‌تواند به ثبات کوتاه‌مدت کمک کند، اما شکست زیر ۳٬۹۷۰ دلار ممکن است کنترل را در دست فروشندگان نگه دارد.

سوالات پرتکرار

چرا طلا به زیر ۴٬۰۰۰ دلار افت کرد؟

طلا به زیر ۴٬۰۰۰ دلار افت کرد چون کم‌رنگ شدن امید به صلح آمریکا و ایران، نگرانی از تورم را بالا برد و انتظار افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرد.

چرا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو روی طلا اثر می‌گذارد؟

طلا سود بهره نمی‌دهد. وقتی نرخ بهره بالا می‌رود، دارایی‌هایی که سود می‌دهند جذاب‌تر می‌شوند و ممکن است تقاضا برای طلا کمتر شود.

سطح مهم XAUUSD الان چیست؟

سطح اصلی ۴٬۰۰۰ دلار است. برگشت بالای این سطح می‌تواند به ثبات کمک کند، اما شکست زیر ۳٬۹۷۰ دلار ممکن است فروشندگان را مسلط نگه دارد.

معامله‌گران طلا بعدی چه داده‌هایی را دنبال کنند؟

داده اشتغال ADP، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، دلار آمریکا، بازده اوراق خزانه‌داری و اظهارنظرهای فدرال رزرو.
«اظهارنظر» یعنی صحبت‌ها و پیام‌های مقام‌های فدرال رزرو که روی انتظار بازار اثر می‌گذارد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید