نکات کلیدی
- شاخص DJ30 (داوجونز ۳۰؛ شاخص ۳۰ شرکت بزرگ آمریکا) در 49,197.40 معامله شد؛ 231.10 واحد یا 0.47% کاهش، پس از رسیدن به سقف روزانه 49,517.40.
- قراردادهای آتی داو (Futures؛ معامله برای تحویل/تسویه در آینده) بیش از 300 واحد یا 0.6% افت کرد؛ آتی S&P 500 (اساندپی ۵۰۰؛ شاخص ۵۰۰ شرکت بزرگ) 0.6% و آتی نزدک-۱۰۰ (Nasdaq-100؛ ۱۰۰ شرکت بزرگ نزدک) 0.8% پایین آمد.
- نفت WTI (نفت خام وست تگزاس؛ معیار قیمت نفت آمریکا) نزدیک 2% رشد کرد و بالای $107 برای هر بشکه رفت؛ بیتکوین حدود $77,000 معامله شد، بعد از حدود 6% افت در پنج روز گذشته.
- تورم آمریکا در آوریل به 3.8% رسید (بالاترین سطح از مه 2023)؛ میانگین قیمت هر گالن بنزین در آمریکا به $4.51 رسید.
قراردادهای آتی شاخصهای سهام آمریکا اواخر یکشنبه افت کرد، چون رشد اخیر بازار با فشار دوباره نفت کند شد. آتی میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average؛ همان شاخص داو) بیش از 300 واحد یا 0.6% پایین آمد. آتی S&P 500 0.6% افت کرد و آتی نزدک-۱۰۰ 0.8% کاهش یافت.
نفت خام WTI نزدیک 2% جهش کرد و بالای $107 برای هر بشکه رفت؛ بیتکوین هم حدود $77,000 معامله شد، بعد از حدود 6% افت در پنج روز گذشته. MarketWatch نیز از ضعف گسترده در معاملات آتی آمریکا و بالاتر رفتن قیمت نفت خبر داد؛ چون درگیری ایران همچنان در وضعیت بنبست (Stalemate؛ وضعیتی که هیچ طرف برتری پیدا نمیکند) مانده است.
این حرکت پس از جلسه ضعیف جمعه رخ داد. سهام آمریکا با افت قابلتوجه بسته شد و داو و نزدک کاهش هفتگی کمی ثبت کردند. روند کلی صعودی هنوز از بین نرفته است. نزدک اوایل هفته گذشته دوباره سقف تاریخی زد و S&P 500 هم به سقف تازهای رسید و هفتمین رشد هفتگی پیاپی را ثبت کرد. S&P 500 از ابتدای سال تاکنون هنوز بیش از 8% رشد دارد.
این وضعیت برای معاملهگران (Traders؛ کسانی که خریدوفروش کوتاهمدت انجام میدهند) پیام دوگانه دارد: روند سهام هنوز قوی است، اما نفت دوباره به عامل اصلی «ریسک» تبدیل شده است. نفت گرانتر میتواند تورم را بالا ببرد، بازده اوراق را افزایش دهد و روایت «فرود نرم» (Soft landing؛ کند شدن اقتصاد بدون رکود شدید) را که پشت رشدهای اخیر بود، به چالش بکشد.
شوک نفت دوباره «معامله روی تورم» را زنده کرد
قیمت نفت جمعه بالا پرید؛ پس از آنکه دونالد ترامپ سفرش به چین را بدون پیشرفت روشن درباره جنگ ایران یا بنبست تنگه هرمز تمام کرد. نفت WTI برای تحویل ژوئن از $105 در هر بشکه بالاتر رفت. نفت برنت (Brent؛ معیار قیمت جهانی نفت) برای تحویل ژوئیه پس از 8% رشد هفتگی، بالای $109 بسته شد.
آتشبس در خلیج فارس تا حد زیادی برقرار است، اما نشانههای ضعف آن پررنگتر شده است. تلاشهای دیپلماتیک (Diplomatic efforts؛ مذاکره سیاسی بین کشورها) متوقف مانده و خواستههای آمریکا و ایران هنوز فاصله زیادی دارد. آمریکا میخواهد ایران برنامه هستهای خود را جمع کند و تنگه هرمز دوباره باز شود. ایران هم غرامت خسارتهای جنگ، پایان محاصره آمریکا علیه بنادر ایران، و توقف گستردهتر درگیریها را میخواهد.
ترامپ در پست یکشنبه در شبکههای اجتماعی به ایران هشدار داد که «زمان رو به پایان است». انتظار میرود او با مشاوران امنیت ملی دیدار کند تا گزینههای اقدام نظامی را بررسی کنند. ایران هم هشدار داد هر اقدام آمریکا میتواند باعث پاسخ تلافیجویانه تازه شود.
در نتیجه، قیمت نفت بیشتر بهخاطر ترس از کمبود عرضه (Supply fear؛ نگرانی از کاهش مقدار نفت در بازار) حمایت میشود، نه بهخاطر قوی شدن تقاضا. برای بازار سهام، این نوع رشد نفت سختتر است؛ چون هزینه مواد و انرژی را بالا میبرد، بدون اینکه نشانهای از رشد قوی اقتصاد جهانی بدهد.
حمله پهپادی در امارات یک لایه ریسک تازه اضافه کرد
یک حمله پهپادی مشکوک (Drone strike؛ حمله با پهپاد، یعنی هواگرد بدون سرنشین) که گفته میشود توسط ایران یا گروههای نزدیک به ایران انجام شده، یکشنبه باعث آتشسوزی نزدیک نیروگاه هستهای براکه در امارات شد. پهپاد به یک ژنراتور برق خارج از محدوده داخلی نیروگاه برخورد کرد. گزارشی از مصدومیت، اثر پرتویی (Radiological impact؛ تأثیر مربوط به پرتو) یا نشت مواد رادیواکتیو (Radioactive material؛ مادهای که پرتو خطرناک دارد) اعلام نشد.
آژانس بینالمللی انرژی اتمی (International Atomic Energy Agency؛ نهاد نظارتی سازمان ملل در امور هستهای) گفت ژنراتورهای دیزلی اضطراری برق واحد آسیبدیده را تأمین میکنند و خواستار خویشتنداری نظامی (Military restraint؛ خودداری از اقدام نظامی) در نزدیکی تأسیسات هستهای شد.
امارات گفت راکتور آسیب ندیده و نیروگاه عادی کار میکند. آسوشیتدپرس گزارش داد تأسیسات براکه حدود یکچهارم نیاز انرژی امارات را تأمین میکند. این حادثه «حق بیمه ریسک» (Risk premium؛ اضافهقیمت ناشی از ترس و نااطمینانی) را بالا میبرد، چون پای زیرساخت هستهای را به درگیریای باز میکند که پیشتر روی نفت، مسیرهای کشتیرانی و امنیت انرژی متمرکز بود.
فعلاً بازار ممکن است این حمله را بیشتر «هشدار» بداند تا اختلال مستقیم در انرژی. اما حمله دوم یا واکنش گستردهتر کشورهای خلیج فارس میتواند سریعاً شرایط را تغییر دهد. معاملهگران انرژی از قبل عرضه محدود را در قیمتها لحاظ کردهاند؛ پس تهدیدهای تازه نزدیک زیرساختها میتواند نفت را سریعتر از توان واکنش بازار سهام جابهجا کند.
تحلیل تکنیکال (بررسی نمودار قیمت)
میانگین صنعتی داوجونز حوالی 49,197 معامله میشود و پس از آنکه نتوانست بالای سقفهای بهبود اخیر نزدیک 50,000–50,500 شتاب را نگه دارد، کمی عقب نشست. روند کلی همچنان مثبتتر است؛ چون از کف ماه مارس نزدیک 44,845 جهش قوی داشت. با این حال شتاب کوتاهمدت (Momentum؛ سرعت ادامه حرکت قیمت) کمی ضعیف شده، چون خریداران نزدیک ناحیه رکوردها محتاطتر شدهاند.
از نظر نموداری، ساختار کلی هنوز نسبتاً باثبات است:
- MA5: 49,675 (میانگین متحرک ۵روزه؛ متوسط قیمت ۵ روز اخیر)
- MA10: 49,660 (میانگین متحرک ۱۰روزه؛ متوسط قیمت ۱۰ روز اخیر)
- MA20: 49,456 (میانگین متحرک ۲۰روزه؛ متوسط قیمت ۲۰ روز اخیر)
میانگینهای متحرک همراستا و نزدیک به هم هستند؛ یعنی شاخص بیشتر در حال «تثبیت» است (Consolidation؛ حرکت رفتوبرگشتی در یک محدوده) نه سقوط شدید. قیمت کمی پایینتر از مجموعه میانگینهای کوتاهمدت قرار دارد و این نشان میدهد قدرت رشد در چند جلسه اخیر کمی کم شده است.
سطوح مهم:
- حمایت نزدیک: 49,000 → 48,500 (حمایت؛ ناحیهای که معمولاً خریداران فعال میشوند)
- حمایت مهم: 47,700 → 46,000
- مقاومت: 50,000 → 50,554 (مقاومت؛ ناحیهای که معمولاً فروشندگان فعال میشوند)
ناحیه 49,000 حالا نقطه چرخش کوتاهمدت (Pivot؛ سطحی که جهت حرکت کوتاهمدت حول آن تغییر میکند) است. خریداران در ماه مه بارها از این سطح دفاع کردهاند و نگذاشتهاند با وجود کاهش شتاب در نزدیکی سقفها، افت عمیقتری شکل بگیرد.
اگر قیمت دوباره با قدرت بالای 50,000 تثبیت شود، احتمالاً شتاب صعودی برمیگردد و مسیر برای آزمودن دوباره سقف گستردهتر فوریه نزدیک 50,554 باز میشود. اما برگشتهای مکرر از آن ناحیه نشان میدهد معاملهگران بعد از رشد تند آوریل محتاطتر شدهاند.
در سمت پایین، شکست زیر 48,500 میتواند افت بزرگتری را تا نزدیکی میانگین ۲۰روزه رو به بالا و نواحی حمایت پس از شکست (Breakout support؛ سطحی که بعد از عبور قیمت، نقش حمایت پیدا میکند) حوالی 47,700 فعال کند.
پیشبینی محتاطانه
DJ30 ممکن است تا زمانی که زیر 49,456.90 و 49,675.09 معامله میشود، زیر فشار بماند. بازگشت بالای این محدوده میتواند نشانه نزولی کوتاهمدت را ضعیف کند و از تلاش دوباره برای رسیدن به 50,554.40 حمایت کند.
پرسشهای معاملهگران
چرا قراردادهای آتی داوجونز در حال افت است؟
چون نفت گرانتر دوباره ترس از تورم را زیاد کرده و میل به ریسک را کم کرده است. (میل به ریسک؛ تمایل بازار به خرید داراییهای پرنوسان مثل سهام)
آتی داو بیش از 300 واحد یا 0.6% افت کرد؛ آتی S&P 500 0.6% و آتی نزدک-۱۰۰ 0.8% پایین آمد.
قیمت فعلی DJ30 چقدر است؟
DJ30 در 49,197.40 معامله شد؛ 231.10 واحد یا 0.47% کاهش.
سقف روز 49,517.40 بود؛ کف 49,165.40، قیمت شروع 49,404.50 و قیمت پایان 49,428.50.
چرا قیمت نفت به داوجونز فشار میآورد؟
چون هزینه سوخت بالاتر میتواند تورم را بیشتر کند، هزینه شرکتها را بالا ببرد و قدرت خرید مردم را کم کند.
نفت WTI نزدیک 2% رشد کرد و بالای $107 برای هر بشکه رفت. نفت برنت برای تحویل ژوئیه پس از 8% رشد هفتگی، بالای $109 بسته شد.
تنگه هرمز چگونه روی سهام آمریکا اثر میگذارد؟
با بالا نگه داشتن ریسک عرضه انرژی. آتشبس در خلیج فارس برقرار است، اما بنبست درباره تنگه ادامه دارد و همین از قیمت نفت حمایت میکند.
نفت گرانتر میتواند به شرکتهای حملونقل، خردهفروشی، صنعتی و مصرفی ضربه بزند و همچنین احتمال سیاست سختگیرانهتر بانک مرکزی آمریکا (Federal Reserve؛ بانک مرکزی آمریکا) را بیشتر کند.
چرا قیمت نفت هفته گذشته بالا رفت؟
چون ترامپ سفر چین را بدون پیشرفت روشن درباره ایران یا تنگه هرمز تمام کرد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
