برنت در نزدیکی پایین‌ترین سطوح چندماهه در نوسان است؛ در حالی‌که اوپک‌پلاس سهمیه‌ها را افزایش می‌دهد

نکات کلیدی

• نفت برنت نزدیک ۷۲ دلار برای هر بشکه معامله شد و به یکی از پایین‌ترین سطح‌های خود از اواخر فوریه رسید.
• هفت کشور عضو اوپک پلاس (ائتلاف اوپک و متحدانش) توافق کردند از ماه اوت هدف تولید جمعی را ۱۸۸ هزار بشکه در روز افزایش دهند.
• این تصمیم پنجمین افزایش پیاپی ماهانه بود و مجموع افزایش سقف‌های تولید از آوریل را به نزدیک ۸۰۰ هزار بشکه در روز رساند.
• بازگشت صادرات خلیج فارس و رشد تولید اوپک، انتظار برای عرضه واقعی بیشتر (نفتی که واقعاً وارد بازار می‌شود) را بالا برد.
• در نمودار روزانه UKOUSD (نماد معاملاتی نفت برنت در برابر دلار آمریکا)، حمایت نزدیک ۷۱٫۷۰ و اولین مقاومت قابل‌توجه ۷۲٫۶۰ است.

نفت برنت دوشنبه تحت فشار ماند و نزدیک ۷۲ دلار برای هر بشکه معامله شد و به پایین‌ترین سطح‌های خود از اواخر فوریه نزدیک شد؛ پس از آنکه اوپک پلاس با یک افزایش دیگر در هدف تولید موافقت کرد و صادرات خلیج فارس به بهبود ادامه داد.

این افت نشان می‌دهد توجه بازار از نگرانی درباره «اختلال فوری در عرضه» (قطع ناگهانی عرضه) دور شده است. با بهتر شدن وضعیت حمل‌ونقل دریایی، تمرکز بازار بیشتر روی این است که آیا تقاضای جهانی می‌تواند نفت اضافه‌ای را که وارد بازار می‌شود جذب کند یا نه.

برنت همچنین پایین‌تر از سطح اواخر فوریه (قبل از جنگ) آمده و بخش زیادی از «حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک» را پس داده است؛ یعنی قیمت اضافی‌ای که قبلاً به‌خاطر ترس از تنش‌های سیاسی و جنگ به بازار اضافه شده بود و قیمت‌ها را تا بالای ۱۲۰ دلار برده بود.

چرا معامله‌گران این موضوع را دنبال می‌کنند

تصمیم تازه اوپک پلاس انتظار ورود نفت بیشتر به بازار در ماه‌های آینده را تقویت کرد.

عربستان سعودی، روسیه، عراق، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان توافق کردند از اوت، هدف تولید جمعی را ۱۸۸ هزار بشکه در روز افزایش دهند. این تغییر ادامه روند آرامِ برگشت از «کاهش‌های داوطلبانه» است؛ یعنی کم کردن تولید با تصمیم خود کشورها (نه اجبار) که در سال ۲۰۲۳ اجرا شد.

افزایش اوت، پنجمین رشد پی‌درپی ماهانه است. مجموع افزایش سهمیه‌ها از آوریل اکنون نزدیک ۸۰۰ هزار بشکه در روز است؛ هرچند تولید و صادرات واقعی هنوز کمتر از هدف‌های روی کاغذ بوده است.

اوپک پلاس گفت همچنان شرایط بازار را بررسی می‌کند و «انعطاف» را حفظ می‌کند؛ یعنی اگر لازم باشد می‌تواند افزایش را بیشتر کند، موقتاً متوقف کند یا مسیر را برگرداند. هفت کشور مشارکت‌کننده قرار است دوباره در ۲ اوت جلسه بگذارند.

بنابراین ممکن است اثر فوری این افزایش بزرگ نباشد، اگر تولیدکنندگان نتوانند نفت اضافه را واقعاً عرضه کنند. با این حال، بهتر شدن رفت‌وآمد کشتی‌ها احتمال تبدیل شدن سهمیه‌های بالاتر به «عرضه واقعی» را بیشتر کرده است.

بهبود صادرات خلیج فارس، نگرانی از افزایش عرضه را بیشتر کرد

صادرات نفت خام خاورمیانه با بالا رفتن تولید و ارسال نفت‌های انباشته‌شده در دوره اختلال، به بهبود ادامه داد.

تولید اوپک در ژوئن حدود ۳٫۳ میلیون بشکه در روز افزایش یافت و به ۱۹٫۴۳ میلیون بشکه در روز رسید؛ چون تولیدکنندگان خلیج فارس عرضه‌ای را که به‌خاطر درگیری مختل شده بود برگرداندند. صادرات نفت خلیج فارس هم به بالای ۱۰ میلیون بشکه در روز رسید، اما هنوز حدود ۴۰٪ پایین‌تر از سطح‌های قبل از جنگ بود.

پیش از درگیری، «تنگه هرمز» حدود یک‌پنجم جابه‌جایی جهانی نفت و گاز طبیعی مایع‌شده را عبور می‌داد. گاز طبیعی مایع‌شده یعنی گاز که برای حمل با کشتی سرد و مایع می‌شود. بازگشایی تدریجی این مسیر باعث شده محموله‌های عقب‌افتاده وارد بازار شوند و نگرانی از کمبود فوری کمتر شود.

با این حال بازگشت عرضه کامل نشده است. صادرات نفت خام خاورمیانه در ژوئن هنوز پایین‌تر از میانگین قبل از درگیری بود؛ یعنی اگر مسیر کشتیرانی پایدارتر شود، حجم قابل‌توجهی می‌تواند برگردد.

ضعف واردات نفت خام چین هم فشار را بیشتر کرده است. خریدهای دریایی چین در ژوئن به پایین‌ترین سطح در بیش از یک دهه رسید، و در همان زمان صادرات بالاتر روسیه و تولیدکنندگان غیرخاورمیانه رقابت برای پیدا کردن خریدار را شدیدتر کرد.

پس سؤال اصلی فقط این نیست که اوپک پلاس هدف‌های رسمی را چقدر بالا می‌برد؛ مهم‌تر این است که تولیدکنندگان با چه سرعتی نفت را واقعاً تحویل می‌دهند و آیا تقاضا آن‌قدر قوی هست که این مقدار را جذب کند یا نه.

سطوح مهم برای معامله

UKOUSD نزدیک ۷۱٫۹۰ معامله می‌شود؛ یعنی بین حمایت فوری حدود ۷۱٫۷۰ و مقاومت نزدیک ۷۲٫۶۰ قرار دارد.

اگر قیمت به‌صورت پایدار بالای ۷۲٫۶۰ برود، فشار فروش کوتاه‌مدت کمتر می‌شود و سطح ۷۵٫۰۰ مهم‌تر می‌شود. با این حال، روند کلی نزولی (ساختار نزولی) تا وقتی UKOUSD بالای ۷۵٫۰۰ شکسته و همان‌جا تثبیت نشود، تغییر اساسی نمی‌کند.

اگر قیمت این سطح را هم رد کند، توجه می‌تواند به سمت ۷۷٫۵۰ و بعد محدوده روانی ۸۰٫۰۰ برود.

در سمت نزولی، افت زیر ۷۱٫۷۰ می‌تواند راه را برای ۷۰٫۰۰ باز کند. اگر ۷۰٫۰۰ هم از دست برود، مرجع پایین‌تر بعدی نزدیک ۶۷٫۵۰ است.

سناریوهای صعودی و نزولی

سناریوی صعودی به این بستگی دارد که UKOUSD بالای ۷۲٫۶۰ برود و همان‌جا بماند. این یعنی فشار فروش کوتاه‌مدت بعد از افت اخیر کمتر شده است.

برای برگشت قوی‌تر، شکست بالای ۷۵٫۰۰ لازم است. اگر خریداران از ۷۵٫۰۰ عبور کنند، UKOUSD می‌تواند تا ۷۷٫۵۰ بالا برود و بعد به مقاومت گسترده‌تر نزدیک ۸۰٫۰۰ برسد.

سناریوی خنثی، نوسان و جمع شدن قیمت بین ۷۱٫۷۰ و ۷۲٫۶۰ است. معامله در یک بازه نزدیک کف‌های اخیر می‌تواند نشان دهد بازار در حال سبک‌سنگین کردن این موضوع است که آیا هدف‌های بالاتر تولید و بهبود صادرات خلیج فارس قبلاً در قیمت‌ها حساب شده یا نه.

سناریوی نزولی وقتی قوی‌تر می‌شود که UKOUSD زیر ۷۱٫۷۰ بیاید. شکست قطعی می‌تواند سطح روانی ۷۰٫۰۰ را در مرکز توجه قرار دهد. اگر ۷۰٫۰۰ هم از دست برود، افت ممکن است تا ۶۷٫۵۰ ادامه پیدا کند.

سلب مسئولیت

سطح‌های قیمتی و سناریوهای معاملاتی بالا نظر نویسنده در زمان نگارش است و «مشاوره مالی» (راهنمایی قطعی برای خرید و فروش) یا «توصیه رسمی» از طرف VT Markets نیست. معامله‌گران باید تحلیل خودشان را انجام دهند و «مدیریت ریسک» را جدی بگیرند؛ یعنی مقدار ضرر احتمالی را از قبل محدود کنند.

معامله CFD نفت برنت با VT Markets

نفت برنت وقتی سیاست تولید اوپک پلاس، رویدادهای سیاسی، وضعیت کشتیرانی و انتظارها درباره تقاضای جهانی تغییر می‌کند، می‌تواند نوسان‌های تند داشته باشد.

با VT Markets، معامله‌گران می‌توانند از طریق یک پلتفرم به UKOUSD و دیگر «CFD انرژی» دسترسی داشته باشند، کنار بازارهایی مثل «فارکس» (خریدوفروش ارزها)، طلا، نقره، شاخص‌ها، CFD سهام، CFD صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و بازارهای دیگر.

VT Markets ابزارهایی برای دنبال کردن حرکت قیمت، پیدا کردن سطح‌های مهم و واکنش به تغییرات بازار فراهم می‌کند. چه UKOUSD بالای ۷۲٫۶۰ برگردد و چه زیر ۷۱٫۷۰ افت را ادامه دهد، معامله‌گران می‌توانند با ابزارهای پیشرفته نمودار، گزینه‌های مختلف حساب و دسترسی به چند نوع دارایی، این سناریوها را دنبال کنند.

چرا UKOUSD را به شکل CFD معامله کنیم؟

CFD یعنی «قرارداد مابه‌التفاوت»؛ ابزاری برای معامله روی بالا یا پایین رفتن قیمت، بدون اینکه نفت واقعی را تحویل بگیرید.

این نوع معامله می‌تواند در رویدادهای سریع بازار کاربردی باشد؛ مخصوصاً وقتی تصمیم‌های اوپک پلاس، ریسک‌های سیاسی، داده‌های موجودی انبارها و انتظارها درباره تقاضا باعث نوسان کوتاه‌مدت می‌شود. «نوسان کوتاه‌مدت» یعنی بالا و پایین شدن سریع قیمت در زمان کم.

با VT Markets، معامله‌گران می‌توانند با یک حساب به UKOUSD و بازارهای مهم دیگر دسترسی داشته باشند و فرصت‌های بین‌بازاری را راحت‌تر دنبال کنند؛ یعنی اثر حرکت یک بازار روی بازارهای دیگر را بررسی کنند.

از این به بعد چه چیزهایی را باید زیر نظر داشت

معامله‌گران باید ببینند آیا افزایش اوپک پلاس در اوت واقعاً باعث بالا رفتن محسوس تولید و صادرات می‌شود یا نه.

رفت‌وآمد کشتی‌ها در تنگه هرمز همچنان مهم است. عادی‌تر شدن شرایط می‌تواند نفت عقب‌افتاده بیشتری را به خریداران برساند و چشم‌انداز «عرضه زیاد» را قوی‌تر کند؛ یعنی احتمال اینکه نفت در بازار بیشتر از نیاز باشد.

واردات نفت خام چین هم دقیق دنبال می‌شود. اگر خریدها بهتر شود، می‌تواند بخشی از عرضه اضافه را جذب کند، اما ادامه ضعف می‌تواند قیمت‌ها را بیشتر تحت فشار بگذارد.

داده‌های موجودی انبارهای آمریکا، صادرات روسیه و تولید کشورهای مهم خلیج فارس می‌تواند تصویر دقیق‌تری از تعادل کوتاه‌مدت بازار بدهد.

جلسه بعدی اوپک پلاس در ۲ اوت هم می‌تواند انتظارها را تغییر دهد. این گروه گفته امکان افزایش، توقف یا برگشت دادن تغییرات تولید را دارد.

فعلاً بازه کوتاه‌مدت اصلی برای UKOUSD بین ۷۱٫۷۰ تا ۷۲٫۶۰ است. حرکت قطعی بالای ۷۲٫۶۰ می‌تواند ۷۵٫۰۰ را مهم کند، و شکست زیر ۷۱٫۷۰ ممکن است راه را برای ۷۰٫۰۰ باز کند.

پرسش‌های پرتکرار

چرا نفت برنت در حال افت است؟

برنت بعد از آن افت کرد که اوپک پلاس هدف تولید را بالاتر برد و صادرات تولیدکنندگان خلیج فارس هم رو به بهبود رفت. ضعف واردات چین و عرضه بیشتر از سوی تولیدکنندگان دیگر هم نگرانی از «عرضه زیاد» را بالا برد.

اوپک پلاس چه چیزی اعلام کرد؟

هفت کشور عضو اوپک پلاس توافق کردند از اوت هدف تولید جمعی را ۱۸۸ هزار بشکه در روز افزایش دهند. این افزایش بخشی از روند آرامِ کم کردن اثر کاهش‌های داوطلبانه سال ۲۰۲۳ است.

آیا این افزایش اوپک پلاس فوراً ۱۸۸ هزار بشکه در روز به بازار اضافه می‌کند؟

الزاماً نه. برخی تولیدکنندگان هنوز پایین‌تر از هدف‌هایشان هستند چون تولید و حمل‌ونقل دریایی کامل به حالت عادی برنگشته است. اثر واقعی به این بستگی دارد که چه مقدار نفت واقعاً تولید و صادر شود.

چرا تنگه هرمز روی قیمت نفت اثر می‌گذارد؟

این تنگه یکی از مهم‌ترین راه‌های عبور انرژی در جهان است. اختلال در آن می‌تواند عرضه جهانی نفت و گاز را محدود کند. برگشت رفت‌وآمد هم اجازه می‌دهد نفت بیشتری به بازار برسد و می‌تواند فشار کاهشی روی قیمت ایجاد کند.

سطح‌های مهم UKOUSD کدام‌اند؟

حمایت فوری نزدیک ۷۱٫۷۰ است و بعد ۷۰٫۰۰ و ۶۷٫۵۰. مقاومت فوری نزدیک ۷۲٫۶۰ است و بعد ۷۵٫۰۰ و ۷۷٫۵۰.

آیا نفت برنت می‌تواند برگردد؟

برنت ممکن است اگر ریسک‌های سیاسی بیشتر شود، تقاضا قوی‌تر شود یا تولیدکنندگان نتوانند افزایش عرضه واقعی را تحویل دهند، برگردد. در نمودار UKOUSD، ماندن قیمت بالای ۷۲٫۶۰ اولین نشانه کاهش فشار فروش کوتاه‌مدت است.

«عرضه زیاد» برای قیمت نفت یعنی چه؟

عرضه زیاد یعنی مقدار تولید و نفتِ در دسترس از تقاضای بازار بیشتر باشد. این مازاد می‌تواند موجودی انبارها را بالا ببرد و تا وقتی تولید کمتر نشود یا تقاضا بهتر نشود، قیمت را پایین نگه دارد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید