نکات کلیدی
- نفت خام WTI (نفت وستتگزاس اینترمدیت، شاخص اصلی نفت آمریکا) پس از لغو مجوز فروش نفت ایران از سوی آمریکا، رشد خود را ادامه داد.
- قرار بود مجوز قبلی تا ۲۱ اوت معتبر بماند، اما اکنون معاملات مجاز باید تا ۱۷ ژوئیه جمعبندی و متوقف شوند (دوره «جمع کردن/پایان دادن به معاملات» کوتاهتر شده است).
- حملات دوباره به کشتیهای تجاری و سپس حملات آمریکا نگرانیها درباره عبور و مرور در تنگه هرمز را افزایش داد.
- WTI در معاملات ابتدایی چهارشنبه از ۷۱ دلار در هر بشکه عبور کرد.
- افزایش هدف تولید اوپکپلاس (اتحاد اوپک و کشورهای همپیمان) و بهبود صادرات خلیج فارس میتواند ماندگاری «حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک» را محدود کند (حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک یعنی اضافهقیمت ناشی از نگرانیهای سیاسی و امنیتی).
قیمت جهانی نفت خام روز چهارشنبه افزایش یافت، زیرا تنش تازه میان آمریکا و ایران دوباره ریسک اختلال عرضه در خاورمیانه را پررنگ کرد.
نفت WTI آمریکا که معاملهگران آن را با نماد CL-Oil دنبال میکنند (CL معمولاً به قرارداد «آتی» WTI اشاره دارد؛ قرارداد آتی یعنی تعهد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص)، به حدود ۷۱.۸۱ دلار رسید. این شاخص پس از رشد حدود ۳٪ در معاملات سهشنبه، نزدیک به ۲٪ دیگر افزایش یافت.
قیمت تسویه رسمی سهشنبه (قیمت پایان رسمی معاملات روزانه) برای WTI برابر ۷۰.۴۴ دلار بود. سپس در معاملات پس از تسویه (بعد از پایان رسمی بازار) و پس از اعلام تغییر مجوز از سوی آمریکا، روند صعودی ادامه یافت و WTI تا حدود ۷۲.۲۰ دلار بالا رفت. در آن مقطع، WTI بیش از ۵٪ بالاتر از قیمت تسویه روز قبل معامله میشد.
این حرکت، برگشت تند نسبت به دوشنبه بود؛ زمانی که WTI با ۶۸.۵۵ دلار بسته شد، چون بهبود شرایط عرضه و انتظار تولید بالاتر، به بازار فشار آورده بود.
چرا معاملهگران این موضوع را دنبال میکنند
محرک اصلی، تصمیم آمریکا برای لغو «مجوز عمومی X» بود. در ۷ ژوئیه، دفتر کنترل داراییهای خارجی وزارت خزانهداری آمریکا (OFAC؛ نهاد اجرای تحریمها و محدودیتهای مالی) این مجوز را با «مجوز عمومی X1» جایگزین کرد و زمان جمعبندی معاملات مجاز نفت ایران را از ۲۱ اوت به ۱۷ ژوئیه کاهش داد. این تغییر، ابهام درباره صادرات ایران را بیشتر میکند؛ اما اثر نهایی به شدت اجرای محدودیتها و امکان فروش از مسیرهای دیگر بستگی دارد.
ریسک حملونقل هم به رشد قیمت کمک کرد؛ پس از آنکه سه کشتی تجاری در تنگه هرمز یا نزدیک آن هدف قرار گرفتند و سپس آمریکا به ایران حمله کرد. مقامهای آمریکایی این حملات را به ایران نسبت دادند، در حالی که ایران مسئولیت را نپذیرفت. قطر نیز جداگانه ایران را مسئول حمله به یک نفتکش LNG قطر دانست (LNG یعنی گاز طبیعی مایعشده؛ گاز که برای حمل، سرد و به مایع تبدیل میشود).
تنگه هرمز برای چشمانداز نفت حیاتی است، چون پیش از درگیری، محمولههایی معادل حدود یکپنجم عرضه جهانی نفت و LNG از این مسیر عبور میکرد. حتی بدون بسته شدن کامل تنگه، تأخیر، تغییر مسیر کشتیها، افزایش هزینه بیمه و کاهش تردد نفتکشها میتواند «حق بیمه ریسک عرضه» را در قیمت نفت بالا ببرد (یعنی بازار برای احتمال کمبود، قیمت بیشتری میپردازد).
سطوح کلیدی معاملاتی WTI
| سطح قیمت | آنچه معاملهگران دنبال میکنند |
| ۷۲.۲۰ دلار | اوج پس از تسویه. عبور و ماندگاری بالای آن میتواند نشان دهد «حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک» بزرگتر شده است. |
| ۷۱.۸۱ دلار | قیمت ابتدای چهارشنبه و نزدیکترین معیار برای سنجش شتاب کوتاهمدت (شتاب یعنی سرعت حرکت قیمت). |
| ۷۰.۴۴ دلار | قیمت تسویه سهشنبه. ماندن بالای آن میتواند ادامه رشد را تأیید کند؛ افت به زیر آن ممکن است نشانه کاهش شتاب باشد. |
| ۶۸.۵۵ دلار | قیمت پایانی دوشنبه و سطحی که جهش اخیر از آن تندتر شد. |
برای WTI، حرکت پس از تسویه تا ۷۲.۲۰ دلار نزدیکترین سقف ناشی از خبر است. عبور پایدار از این محدوده نشان میدهد بازار همچنان «حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک» را به قیمت اضافه میکند.
قیمت ابتدای چهارشنبه نزدیک ۷۱.۸۱ دلار سطح مرجع بعدی است. تسویه سهشنبه در ۷۰.۴۴ دلار به معاملهگران کمک میکند بسنجند آیا رشد در ساعات عادی بازار حفظ میشود یا نه.
پایینتر از آن، بسته شدن دوشنبه نزدیک ۶۸.۵۵ دلار سطحی است که جهش اخیر با محوریت تنشهای سیاسی از آن سرعت گرفت.
این سطوح بر اساس رویدادهای اخیر است و الزاماً «حمایت/مقاومت» بلندمدت تأییدشده نیست (حمایت یعنی ناحیهای که معمولاً جلوی افت را میگیرد؛ مقاومت یعنی ناحیهای که معمولاً جلوی رشد را میگیرد). قیمت میتواند به تیتر خبرها حساس بماند، بهویژه خارج از زمان تسویه اصلی.
سناریوهای صعودی و نزولی
| چیدمان/وضعیت | محرک | واکنش احتمالی بازار |
| تلاش برای ادامه رشد | عبور از ۷۲.۲۵ | CL-Oil ممکن است ۷۲.۶۷ را دوباره آزمایش کند (آزمایش یعنی قیمت دوباره به آن سطح برسد). |
| ادامه صعود | شکست بالای ۷۲.۶۷ | توجه میتواند به محدوده ۷۳.۰۰ جلب شود. |
| حرکت در محدوده | باقی ماندن بین ۷۱.۶۷ تا ۷۲.۶۷ | پس از جهش اخیر، قیمت ممکن است مدتی درجا بزند و تثبیت شود. |
| اصلاح نزولی | شکست زیر ۷۱.۶۷ | CL-Oil ممکن است تا ۷۱.۰۰ عقبنشینی کند. |
| برگشت عمیقتر | افت زیر ۷۱.۰۰ | قیمت ممکن است دوباره محدوده ۷۰.۰۰ را ببیند. |
CL-Oil پس از جهش تند هنوز حمایت میشود، اما عقبنشینی از ۷۲.۶۷ نشان میدهد شتاب کوتاهمدت کمی کاهش یافته است. قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۹ دورهای نزدیک ۷۱.۶۷ معامله میشود (میانگین متحرک یعنی متوسط قیمت در چند کندل/روز اخیر برای دیدن جهت روند)، بنابراین ساختار کوتاهمدت هنوز مثبت است.
عبور از ۷۲.۲۵ میتواند ۷۲.۶۷ را دوباره مهم کند. شکست قطعی بالای ۷۲.۶۷ هم میتواند مسیر را به سمت ۷۳.۰۰ باز کند. اگر قیمت بین ۷۱.۶۷ تا ۷۲.۶۷ بماند، احتمال دارد بازار در حال تثبیت باشد تا معاملهگران ببینند رشد اخیر چقدر دوام دارد.
در سمت نزولی، شکست زیر ۷۱.۶۷ میتواند توجه را به ۷۱.۰۰ ببرد. افت بیشتر زیر ۷۱.۰۰ ممکن است محدوده ۷۰.۰۰ را در دسترس قرار دهد. اینها سطحهای کوتاهمدت نموداریاند و الزاماً حمایت/مقاومت بلندمدت قطعی نیستند.
بازار همچنان نسبت به تنش دوباره آمریکا و ایران و ریسکهای کشتیرانی اطراف تنگه هرمز حساس است؛ عواملی که یک «حق بیمه ژئوپلیتیک» به قیمت نفت خام اضافه کردهاند.
سلب مسئولیت
چه چیزی میتواند رشد نفت را محدود کند؟
تحولات ژئوپلیتیک اخیر از قیمت نفت حمایت میکند، اما تصویر کلی عرضه یکدست نیست.
اوپکپلاس با افزایش هدف تولید خود از ماه اوت به میزان ۱۸۸ هزار بشکه در روز موافقت کرد. امارات نیز در ژوئن تولید را نزدیک به رکورد بالا برد، در حالی که عربستان قیمت رسمی فروش نفت عربلایت برای تحویل به آسیا را کاهش داد (قیمت رسمی فروش یعنی نرخ اعلامی فروشنده برای مشتریان، که مبنای قراردادها قرار میگیرد).
صادرات از مسیر تنگه هرمز نیز پیش از حملات اخیر به کشتیها رو به بهبود بود. در دسترس بودن بیشتر نفت خاورمیانه به افتی کمک کرد که اوایل هفته قیمتها را به محدوده نزدیک به قبل از درگیری برگرداند.
اگر تشدید تنش جدید باعث اختلال پایدار در جریان واقعی نفت (جابهجایی فیزیکی محمولهها) نشود، عوامل سمت عرضه میتوانند رشد قیمت را محدود کنند.
معامله قرارداد CFD نفت خام آینده (دلار) با VT Markets
نفت خام میتواند با تغییر سیاست تولید اوپکپلاس، تحولات سیاسی، شرایط کشتیرانی و انتظار بازار از تقاضای جهانی، نوسانهای تند داشته باشد (نوسان یعنی بالا و پایین شدن سریع قیمت).
در VT Markets، معاملهگران میتوانند به CFDهای انرژی از جمله نفت، در کنار بازارهایی مثل فارکس (خریدوفروش ارز)، طلا، نقره، شاخصها، CFD سهام و CFD صندوقهای ETF دسترسی داشته باشند (CFD یا «قرارداد مابهالتفاوت» یعنی معامله روی تغییر قیمت، بدون مالک شدن دارایی واقعی؛ ETF هم صندوقی است که مثل سهام معامله میشود و معمولاً سبدی از داراییها را دنبال میکند).
VT Markets ابزارهایی برای رصد حرکت قیمت، پیدا کردن سطحهای کلیدی و واکنش به تغییر شرایط بازار ارائه میدهد. چه نفت خام دوباره بالای ۷۲.۲۰ دلار برگردد و چه زیر ۶۸.۵۵ دلار افت کند، میتوان این چیدمان را با ابزارهای پیشرفته نموداری، گزینههای متنوع حساب و دسترسی به چند گروه دارایی دنبال کرد.
معامله CFD نفت خام را با VT Markets آغاز کنید.
چرا CL-Oil را به شکل CFD معامله کنیم؟
CFD به معاملهگر اجازه میدهد از افزایش یا کاهش قیمت نفت سود/زیان بگیرد، بدون اینکه نفت را واقعاً تحویل بگیرد (تحویل فیزیکی یعنی دریافت واقعی بشکههای نفت در سررسید).
این موضوع در رویدادهای سریع بازار مفید است؛ بهخصوص وقتی تصمیمهای اوپکپلاس، ریسکهای سیاسی، دادههای موجودی انبار و انتظار تقاضا، نوسان کوتاهمدت ایجاد میکنند (موجودی یعنی حجم ذخایر گزارششده نفت).
در VT Markets، معاملهگران میتوانند CL-Oil و بازارهای مهم دیگر را با یک حساب دنبال کنند و فرصتهای بینبازاری را بهتر رصد کنند (بینبازاری یعنی اثرگذاری بازارها بر هم).
در ادامه چه چیزهایی را باید زیر نظر داشت
معاملهگران تحولات امنیتی اطراف تنگه هرمز و هر نشانهای از تأخیر، لغو یا تغییر مسیر سفر کشتیهای تجاری را دنبال میکنند.
واکنش دیپلماتیک نیز مهم است. بازگشت به مذاکره میتواند حق بیمه ریسک را کم کند، اما حملات بیشتر یا تلافی میتواند نوسان قیمت نفت را بالا نگه دارد.
مهلت ۱۷ ژوئیه برای پایان دادن به معاملات تحت مجوز جدید آمریکا، نقطه ارجاع دیگری برای انتظارات درباره صادرات ایران است. بازار بررسی میکند آیا خریداران پیش از این تاریخ خرید را کم میکنند و محدودیتها چقدر سختگیرانه اجرا میشود.
دادههای موجودی نفت آمریکا هم یک سیگنال بنیادی جداگانه میدهد (سیگنال بنیادی یعنی نشانه مبتنی بر عرضه و تقاضای واقعی). منابعی که رویترز نقل کرده گفتند موجودی نفت خام آمریکا در هفته گزارششده کاهش یافته، و گزارش رسمی اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA؛ نهاد آماری انرژی آمریکا) انتشار بعدی مهم برای وضعیت عرضه داخل آمریکاست.
سوالات متداول (FAQ)
چرا قیمت جهانی نفت خام بالا رفت؟
قیمت نفت پس از لغو مجوز فروش نفت ایران از سوی آمریکا و حملات آمریکا به ایران (پس از حمله به کشتیهای تجاری) افزایش یافت. این رویدادها نگرانی درباره صادرات ایران و عبور و مرور در تنگه هرمز را بیشتر کرد.
CL-Oil به چه معناست؟
CL-Oil معمولاً به قرارداد آتی نفت WTI اشاره دارد. WTI شاخص اصلی نفت خام آمریکا است و جدا از برنت قیمتگذاری میشود؛ برنت شاخص اصلی بینالمللی نفت است.
چرا تنگه هرمز برای قیمت نفت مهم است؟
تنگه هرمز مسیر اتصال تولیدکنندگان بزرگ نفت در خلیج فارس به بازارهای جهانی است. پیش از درگیری، محمولههایی معادل حدود یکپنجم عرضه جهانی نفت و LNG از این گذرگاه عبور میکرد. بنابراین اختلال میتواند هزینه حمل، زمان تحویل و انتظار بازار از عرضه جهانی را تغییر دهد.
آیا لغو مجوز حتماً صادرات نفت ایران را کم میکند؟
لزومی ندارد. این تغییر، محدودیتهای حقوقی و مالی را بیشتر میکند، اما اثر واقعی به نحوه اجرای محدودیتها، رفتار خریداران، دسترسی به حملونقل دریایی و توان ایران برای استفاده از مسیرهای جایگزین صادرات بستگی دارد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
