بیت‌کوین روز دوشنبه در محدوده ۸۶,۰۰۰ دلار معامله شد؛ همزمان با تقویت کلی بازار کریپتو، روند صعودی‌ای که از ۱۶ سپتامبر آغاز شده بود ادامه یافت. حرکت قیمت در حال فشار آوردن به سمت مقاومت ناحیه ۸۸,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار است؛ حمایتی که از افزایش ریسک‌پذیری پس از افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو در چهارشنبه گذشته می‌گیرد؛ اقدامی که در راستای بازگرداندن تورم آمریکا به ۲٪ انجام شد. شاخص «ترس و طمع» کریپتو روی ۷۰ ایستاد (در برابر ۵۷ هفته قبل) و در همین حال، ابزارهای تکنیکال از کشیدگی مومنتوم حکایت دارند؛ به‌طوری‌که RSI حوالی ۷۳ و مکدی (MACD) مثبت است. حمایت‌های مهم در ۸۴,۰۰۰ و ۸۰,۰۰۰ دلار زیر نظرند و پشتوانه وسیع‌تر از هم‌پوشانی میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه در محدوده تقریبی ۷۲,۳۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار دیده می‌شود؛ حمایت سوپرترند نزدیک ۷۵,۹۷۴ دلار قرار دارد.

طلا همچنان تحت فشار باقی ماند؛ XAU/USD حوالی ۴,۳۴۰ دلار معامله می‌شود و توسط EMA ۵۰روزه در ۴,۳۴۴ و EMA ۱۰۰روزه در ۴,۳۶۲ دلار سقف‌گذاری شده است. EMA ۲۰۰روزه در ۴,۳۲۱ دلار کمی پایین‌تر از قیمت نقدی قرار دارد و در سمت بالا نیز محدودیت‌هایی از جمله یک خط روند نزولی نزدیک ۴,۵۰۶ دلار و سطح سوپرترند در ۴,۵۹۱ دلار دیده می‌شود. شاخص‌های مومنتوم کم‌رمق بودند؛ RSI حوالی ۴۸ و MACD منفی است و در نتیجه، ناحیه ۴,۳۲۱ دلار به‌عنوان خط فوریِ نزولی برای رصد مطرح می‌شود.

استراتژی‌های معاملاتی برای بیت‌کوین و طلا

توصیه می‌کنیم معامله‌گران مشتقه برای افزایش نوسان‌پذیری آماده باشند و به‌جای دنبال‌کردن رالی فعلی نزدیک ۸۶,۰۰۰ دلار، روی فرصت‌های خرید در اصلاح‌های کوچک تمرکز کنند. با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده اشباع خرید و روی ۷۳ قرار دارد، هر حرکت فوری به سمت محدوده ۸۸,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار می‌تواند با شناسایی سود سریع مواجه شود. استفاده از اختیارمعامله‌ها، مانند «اسپرد صعودی کال» (Bull Call Spread)، به ما امکان می‌دهد از این مومنتوم صعودی بهره ببریم و همزمان ریسک افت‌های ناگهانی را به‌طور دقیق محدود کنیم.

چشم‌انداز صعودی ما برای هفته‌های پیش‌رو به‌شدت توسط داده‌های تاریخی پشتیبانی می‌شود؛ داده‌هایی که نشان می‌دهد اکتبر به‌طور سنتی یکی از بهترین ماه‌های عملکردی بیت‌کوین است. طبق آمار تاریخی بازار کریپتو، بیت‌کوین از سال ۲۰۱۳ تاکنون بیش از ۸۰٪ مواقع اکتبر را با بازدهی مثبت به پایان رسانده و در این دوره به‌طور متوسط رشد قابل‌توجهی در حدود ۲۰٪ ثبت کرده است. این الگوی فصلی، در کنار جهش شاخص «ترس و طمع» کریپتو به ۷۰، نشان می‌دهد با نزدیک‌شدن به ماه آینده یک بادِ موافق قدرتمند وجود دارد.

در فلزات گران‌بها، بهتر است در نزدیکی سطح حمایتی کلیدی ۴,۳۲۱ دلار رویکرد محتاطانه «صبر و مشاهده» اتخاذ کنیم. از آنجا که طلا در حال حاضر پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ۵۰روزه و ۱۰۰روزه معامله می‌شود، شکست به زیر این میانگین ۲۰۰روزه می‌تواند فروش استقراضی سنگینی را فعال کند. در مقابل، اگر این کف ساختاری حفظ شود، می‌تواند یک نقطه ورود کم‌ریسک برای خرید اختیار خرید (Call) با هدف بهره‌گیری از یک بازگشت احتمالی باشد.

عوامل کلان اقتصادی و احساسات بازار

افزایش اخیر ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بر تداوم نگرانی‌های تورمی تأکید دارد و سرمایه‌گذاران را در وضعیت آماده‌باش نگه می‌دارد. از منظر تاریخی، جریان‌های ورودی/خروجی ETFهای طلا و حجم معاملات آن‌ها حتی در شرایط سیاست پولی انقباضی نیز، زمانی که تنش‌های ژئوپلیتیک ادامه‌دار باشد، تمایل به تثبیت دارند. باید این تغییرات کلان را از نزدیک رصد کنیم؛ زیرا تعیین‌کننده مسیر جریان سرمایه میان پناهگاه‌های امن سنتی و دارایی‌های دیجیتال خواهد بود.