چشم‌انداز تکنیکال EUR/USD: سطوح کلیدی و مومنتوم نزولی
EUR/USD روند نزولی خود را از سر گرفته، به زیر 1.1550 لغزیده و در نمای چهارساعته زیر 1.1500 تثبیت شده است؛ پایین‌تر از هر دو میانگین متحرک ساده 100 و 200. این جفت‌ارز کف 1.1455 را ثبت کرد و سپس وارد فاز تثبیت شد، در حالی که یک خط روند نزولی با مقاومت در حوالی 1.1515 شکل گرفته است. اکنون رفتار قیمت در نقطه تصمیم‌گیری میان یک مکث برای کف‌سازی و ادامه کاهش قرار دارد.
در سمت بالا، نخستین آزمون، محدوده خط روند نزدیک 1.1515 است و پس از آن سطح 50٪ فیبوناچی اصلاحیِ ریزش از سقف نوسانی 1.1654 تا کف 1.1455 قرار می‌گیرد. بالاتر از آن، مقاومت در حوالی 1.1590 متمرکز است؛ جایی که میانگین‌های متحرک ساده 100 و 200 به هم می‌رسند. بسته‌شدن قیمت بالای 1.1590 می‌تواند مسیر را به سمت 1.1650 باز کند. در سمت پایین، ازسرگیری موج نزولی می‌تواند 1.1455 را دوباره در کانون توجه قرار دهد و حمایت بعدی در 1.1420 است؛ بسته‌شدن زیر 1.1420 ممکن است افت را به سمت 1.1350 سرعت ببخشد.
ملاحظات راهبردی برای معامله‌گران مشتقه در آستانه نقطه چرخش حساس EUR/USD
با ورود به اواخر سپتامبر 2026، جفت‌ارز EUR/USD پس از افت به زیر سطح کلیدی 1.1500 با یک نقطه چرخش حساس مواجه است. به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم این ناحیه را با دقت زیر نظر بگیرند، به‌ویژه از آن جهت که تصمیم‌های اخیر بانک‌های مرکزی نوسان بازار را افزایش داده است. از منظر تاریخی، محدوده 1.1500 به‌عنوان یک لنگر روانی قدرتمند عمل کرده؛ مشابه تغییرات مهم روندی که در اواخر 2021 شاهد بودیم.
با توجه به اینکه نرخ بهره معیار فدرال‌رزرو برای پاییز امسال حدود 3.25٪ برآورد می‌شود و بانک مرکزی اروپا نیز در حال تنظیم نرخ‌های سپرده خود است، اختلاف بازدهی‌ها در حال فشرده‌شدن است. این پس‌زمینه کلان توضیح می‌دهد چرا یورو اخیراً تا کف 1.1455 افت کرد و سپس وارد فاز تثبیت فعلی شد. به باور ما، این پویایی‌های جدید بازدهی، نقش پررنگی در شکست جهت‌دار بزرگ بعدی این جفت‌ارز خواهد داشت.
برای کسانی که به دنبال معامله روی سناریوی بازیابی هستند، باید مقاومت خط روند نزولی فوری در 1.1515 را زیر نظر گرفت. شکست بالای این سطح می‌تواند جفت‌ارز را به سمت مقاومت سنگین‌تر 1.1590 هدایت کند؛ جایی که میانگین‌های متحرک ساده 100 و 200 دوره‌ای به هم می‌رسند. اگر شاهد بسته‌شدن بالای 1.1590 باشیم، معامله‌گران مشتقه می‌توانند ساختن موقعیت‌های خرید را با هدف سطح 1.1650 مدنظر قرار دهند.
در مقابل، اگر یورو نتواند از 1.1515 عبور کند، باید برای یک پای نزولی دیگر آماده بود. افت دوباره به زیر کف اخیر 1.1455 می‌تواند به‌سرعت سقوطی را به سمت ناحیه حمایتی مهم بعدی نزدیک 1.1420 فعال کند. اگر فروشندگان قیمت را زیر 1.1420 ببرند، انتظار داریم مومنتوم نزولی با سرعت بیشتری به سمت 1.1350 تشدید شود.
برای مدیریت ریسک در این مقطع پُراهمیت، استفاده از آپشن‌های کوتاه‌مدت را برای پوشش ریسک جهش‌های ناگهانیِ شکست توصیه می‌کنیم. خرید استرادل‌های سررسید نزدیک می‌تواند بسیار سودآور باشد، زیرا نوسان تاریخی معمولاً زمانی جهش می‌کند که این جفت‌ارز این میانگین‌های متحرک چندماهه را آزمایش می‌کند. بهتر است تا زمانی که یک بسته‌شدن روزانه شفاف در یکی از دو سمت بازه 1.1420 تا 1.1590 تثبیت نشده، اندازه موقعیت‌ها کنترل‌شده نگه داشته شود.
