رینگیت مالزی در نشست آسیایی روز پنج‌شنبه تضعیف شد؛ همزمان با تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا پس از نشست FOMC. جفت‌ارز USD/MYR برای مدت کوتاهی بالای 4.10 معامله شد؛ حرکتی که «منظم» توصیف شد و هیچ نشانه‌ای از فشار یا تنش مختص مالزی در آن دیده نمی‌شد. با این حال، در ادامه و با عقب‌نشینی دلار و بازدهی خزانه‌داری از سقف‌های روزانه و همچنین اصلاح قیمت نفت، فشارها کاهش یافت.
انتظار می‌رود معاملات کوتاه‌مدت در صورت تقویت مجدد بازدهی خزانه‌داری و دلار، محتاطانه باقی بماند. از منظر تکنیکال، شرایط به مومنتوم صعودی در تایم‌فریم روزانه اشاره دارد، اما شاخص RSI وارد ناحیه اشباع خرید شده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد ادامه‌دار بودن رشد ممکن است محدود باشد و می‌تواند USD/MYR را به سمت پایین هدایت کند تا شکاف (گپ) پس از تعطیلات بسته شود. حمایت‌های کلیدی در 4.0870 و 4.0730 دیده می‌شوند که دومی با میانگین متحرک 50روزه (50 DMA) هم‌راستاست؛ در حالی‌که مقاومت‌ها در 4.10 و 4.12 قرار دارند.
چیدمان تکنیکال و استراتژی‌های معاملاتی
پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران بازار مشتقه برای یک بازگشت تاکتیکی در USD/MYR آماده شوند؛ زیرا جهش اخیر این جفت‌ارز از نظر تکنیکال بیش‌ازحد کشیده شده به نظر می‌رسد. شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه به‌طور عمیق وارد محدوده اشباع خرید شده و نشان می‌دهد شتاب رشد دلار آمریکا در حال از دست دادن مومنتوم است. توصیه می‌کنیم نزدیک سطح مقاومت فعلی 4.10، موقعیت فروش (شورت) روی USD/MYR بگیرند یا اختیار خرید رینگیت (MYR Call) را خریداری کنند.
محرک‌های داخلی و مدیریت ریسک
چشم‌انداز نزولی ما نسبت به USD/MYR به‌طور قابل‌توجهی با داده‌های اقتصادی مطلوب مالزی پشتیبانی می‌شود؛ از جمله رشد قدرتمند 5.9 درصدی تولید ناخالص داخلی در مراحل ابتدایی این چرخه و ثبات فروش خرده‌فروشی. علاوه بر این، تصمیم بانک مرکزی مالزی (Bank Negara Malaysia) برای حفظ نرخ بهره معیار در سطح 3.00 درصد، محیط بازدهی بسیار حمایتی ایجاد می‌کند. این محرک‌های داخلی می‌توانند به رینگیت کمک کنند با تثبیت بازدهی اوراق جهانی، دوباره جای پای خود را محکم کند.
برای معامله‌گران فعال، پیشنهاد می‌کنیم اهداف سود در نزدیکی سطوح حمایتی فوری 4.0870 و 4.0730 تنظیم شود. برای کاهش ریسک، حد ضررهای نزدیک و فشرده کمی بالاتر از موانع مقاومت کلیدی 4.10 و 4.12 قرار گیرد. اگر دلار آمریکا نتواند با خریدهای ادامه‌دار حمایت شود، انتظار داریم حرکت سریعی برای پر کردن گپ نموداری پس از تعطیلات رخ دهد.
