AUD/USD هفته گذشته افت خود از حوالی 0.7240 را ادامه داد و تا کف‌های معاملاتی کمی بالاتر از 0.7110 عقب‌نشینی کرد؛ آخرین معامله این جفت‌ارز روی 0.7128 انجام شد. احساس ریسک تضعیف شد؛ در حالی‌که نفت بالای 100 دلار در حال تثبیت بود، بازارها احتمال افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو در روز چهارشنبه و یک افزایش دیگر تا پایان سال را بیشتر قیمت‌گذاری کردند. این بازقیمت‌گذاری پس از انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در روز جمعه رخ داد که نشان داد تورم همچنان به‌مراتب بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال‌رزرو قرار دارد.
در بازار انرژی، نفت خام بالای 100 دلار باقی ماند، زیرا ریسک‌های اختلال در عرضه افزایش یافت: حملات به کشتی‌های تجاری باعث شده تنگه هرمز عملاً نزدیک به غیرقابل‌استفاده شدن باشد و حوثی‌های مورد حمایت ایران تهدید کرده‌اند تنگه باب‌المندب را مسدود کنند؛ مسیری جایگزین و کلیدی برای صادرات خلیج فارس. از منظر تکنیکال، فشار فروش روی حمایت 0.7110 متمرکز است؛ RSI چهارساعته (14) کمی در ناحیه اشباع فروش قرار دارد و MACD زیر صفر است. کف 20 آگوست در 0.7105 و کف 2 سپتامبر در نزدیکی 0.7120، پایه دامنه نوسان چهار هفته گذشته و سطح اصلاحی فیبوناچی 38.6% از رالی جولای تا سپتامبر را مشخص می‌کند؛ شکست این ناحیه می‌تواند مسیر را به سمت 0.7065 و سپس 0.7040 باز کند که با اصلاح 61.8% هم‌راستا است. مقاومت در 0.7187 قرار دارد.
Trading Strategy And Technical Outlook
توصیه می‌کنیم معامله‌گران ابزارهای مشتقه در AUD/USD برای افت بیشتر موقعیت بگیرند و سطح حمایتی کلیدی نزدیک 0.7110 را هدف قرار دهند. شکست قاطع زیر این محدوده می‌تواند مسیر را به سمت کف آگوست در 0.7065 و احتمالاً 0.7040 باز کند. برای بهره‌برداری از این روند نزولی، معامله‌گران می‌توانند به خرید اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت یا ایجاد موقعیت فروش در قراردادهای آتی فکر کنند.
Macroeconomic Drivers And Risk Factors
این دیدگاه با نشست پیش‌روی فدرال‌رزرو در روز چهارشنبه تقویت می‌شود؛ جایی که بازار انتظار یک افزایش دیگر نرخ بهره برای مقابله با تورم بالا را دارد. داده‌های اخیر تورم آمریکا نشان می‌دهد قیمت‌ها همچنان بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال‌رزرو رشد می‌کنند و همین موضوع دلار آمریکا را قوی نگه می‌دارد. از نظر تاریخی، زمانی که فدرال‌رزرو سریع‌تر از بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ‌ها را افزایش می‌دهد، دلار استرالیا معمولاً تضعیف می‌شود.
همچنین پیشنهاد می‌کنیم برای پوشش ریسک افزایش هزینه‌های انرژی، از قراردادهای آتی یا اختیار معامله نفت استفاده شود؛ زیرا قیمت نفت خام به‌طور باثبات بالای 100 دلار باقی مانده است. شرکت‌های حمل‌ونقل دریایی با تأخیرهای جدی در خاورمیانه مواجه‌اند و تهدید به بستن تنگه هرمز و باب‌المندب باعث می‌شود محموله‌ها از مسیرهای طولانی‌تر عبور کنند. این اختلال در عرضه، دلار آمریکا را به‌عنوان دارایی امن تقویت می‌کند و هم‌زمان به ارزهای پرریسک‌تر مانند دلار استرالیا فشار می‌آورد.
