بازارها پس از آن‌که داده‌های تورم آمریکا مطابق انتظار منتشر شد و واکنش محدودی در بازار ارز ایجاد کرد، اکنون به انتشار CPI کانادا برای ماه اوت چشم دوخته‌اند. پس‌زمینه بازار همچنان فشارهای قیمتی در آمریکا در آستانه تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه است؛ در همین حال، تقویت ین ژاپن همزمان با تضعیف فرانک سوئیس در برابر دلار رخ داده، زیرا جریان‌های «کری‌ترید» در حال تغییر مسیر است. USD/CAD در معاملات آسیایی اندکی بالاتر رفت و نزدیک 1.3880 (R1) نوسان کرد؛ این جفت‌ارز در بازه‌ای محدود ارزیابی می‌شود اما سوگیری صعودی خود را حفظ کرده است. شکست قاطع می‌تواند مسیر را به سوی 1.3990 (R2) باز کند، در حالی که افت به زیر 1.3730 (S1) به هدف 1.3550 (S2) اشاره خواهد داشت.

نفت پس از عقب‌نشینی روز جمعه در آسیا بازگشت، زیرا حملات تازه به زیرساخت انرژی عربستان و حملات نزدیک تنگه هرمز نگرانی‌های مربوط به عرضه را دوباره زنده کرد. WTI هفته گذشته 7 تا 8 درصد رشد کرد و در حال آزمون 98.50 (R1) بود؛ تکنیکال‌کاران تا زمانی که روند صعودی حفظ شود، دیدگاه صعودی را نگه داشته‌اند، با اهداف بالادستی 103.65 (R2) و سطوح حمایتی 93.30 (S1) و سپس 88.60 (S2). تقویم این هفته شامل CPI سوئد، سخنرانی‌های مقامات ECB، داده‌های چین و هاسر از RBA است؛ سپس آمار اشتغال بریتانیا، شاخص ZEW آلمان، سفارشات ماشین‌آلات و تجارت ژاپن، CPI بریتانیا، خرده‌فروشی آمریکا، جمع‌بندی مذاکرات بانک مرکزی کانادا (BoC) و همچنین تصمیم فدرال رزرو می‌آید؛ پس از آن GDP نیوزیلند، HICP منطقه یورو، تصمیمات BoE و CNB، PPI کانادا و شاخص بارومتر کسب‌وکار، شاخص فدرال فیلادلفیا و آمار هفتگی بیکاری آمریکا، و سپس تجارت نیوزیلند، CPI ژاپن و BoJ، خرده‌فروشی بریتانیا و تولید صنعتی آمریکا منتشر می‌شوند.

نوسان دلار کانادا و راهبردهای معاملاتی مشتقه

پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران بازار مشتقه خود را برای افزایش نوسان در دلار کانادا آماده کنند، زیرا کانادا این هفته داده‌های CPI اوت را منتشر می‌کند. اگر تورم شتاب بگیرد، انتظار داریم «لونی» تقویت شود، اما کندشدن تورم می‌تواند به‌راحتی جفت‌ارز USD/CAD را از مقاومت فعلی 1.3880 عبور دهد. در گذشته، غافلگیری در داده‌های CPI موجب نوسان‌های سریع 100 پیپی در این جفت‌ارز شده است؛ موضوعی که خرید اختیار معامله استرادل کوتاه‌مدت را به راهبردی جذاب برای شکار حرکت‌های ناگهانی تبدیل می‌کند.

با توجه به این‌که قیمت نفت WTI در پی تشدید تنش‌های خاورمیانه در حال آزمون مقاومت 98.50 است، توصیه می‌کنیم سوگیری صعودی در مشتقات انرژی حفظ شود. معامله‌گران تا زمانی که کالا بالای خط حمایت 93.30 باقی می‌ماند، می‌توانند به خرید اختیار خرید (Call) یا نگهداری موقعیت‌های لانگ در قراردادهای آتی فکر کنند. اختلالات ژئوپلیتیکی اخیر در کریدورهای کشتیرانی در گذشته به‌طور تاریخی طی چند روز قیمت نفت را 8 تا 10 درصد بالا برده است؛ عاملی که می‌تواند WTI را به‌سرعت به سمت هدف بعدی ما در 103.65 سوق دهد.

تصمیمات بانک‌های مرکزی و چیدمان‌های تکنیکال فوری

همچنین وارد هفته‌ای کلیدی از تصمیمات بانک‌های مرکزی می‌شویم که در آن نشست‌های فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن برای تعیین نرخ بهره در کانون توجه قرار دارند. این واگرایی نرخ‌ها فرصت‌های مناسبی برای سوآپ‌های نرخ بهره و معاملات آتی ارز ایجاد می‌کند؛ به‌ویژه در شرایطی که فرانک سوئیس همچنان در اثر تغییر مسیر کری‌تریدها تضعیف می‌شود. توصیه می‌کنیم معامله‌گران روز چهارشنبه «خلاصه مذاکرات» بانک مرکزی کانادا را از نزدیک دنبال کنند تا مسیر سیاست نرخ در آینده را بهتر بسنجند و متناسب با آن موقعیت‌های CAD خود را تنظیم کنند.

برای چیدمان‌های تکنیکال فوری، باید نمودار روزانه USD/CAD را از نظر شکست تمیز بالای 1.3880 رصد کنیم؛ رخدادی که می‌تواند سیگنال فرصت خرید قدرتمند تا 1.3990 باشد. در سوی مقابل، اگر تورم کانادا به‌طور محسوسی سرد شود، شکست به زیر حمایت 1.3730 می‌تواند راه را برای حرکت نزولی تا 1.3550 باز کند. با توجه به تقویم بسیار سنگین اقتصاد کلان در این هفته، مدیریت ریسک با حد ضررهای نزدیک به‌شدت توصیه می‌شود.