USD/CHF روز جمعه پس از انتشار دادههای CPI آمریکا بیش از ۰.۴۰٪ رشد کرد؛ دادهای که همراه با PPI روز پنجشنبه باعث شد بازارها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده را در قیمتها لحاظ کنند. این جفتارز در ۰.۸۱۶۵ معامله شد؛ پس از بازگشت از کف روزانه ۰.۸۱۲۴، از مقاومت ۰.۸۱۵۶ (سقف ۲ سپتامبر) عبور کرد.
در نمودار روزانه، شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان صعودی است و مومنتوم کوتاهمدت را به سمت بالا متمایل نگه میدارد. شکست بالای ۰.۸۲۰۰ مسیر را برای آزمون ۰.۸۲۱۵ (سقف ۱۹ ژوئن ۲۰۲۵)، سپس ۰.۸۲۵۰ (اوج چرخه ۴ ژوئن) و سطح روانی ۰.۸۳۰۰ باز میکند. در مقابل، حرکت به زیر میانگین متحرک ساده ۵۰روزه (SMA) در ۰.۸۰۹۶ توجه را به میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه در ۰.۸۰۰۹ معطوف خواهد کرد.
استراتژیهای معاملات مشتقه با پشتوانه بنیادین قوی
پیشنهاد میکنیم معاملهگران مشتقه پس از شکست سطح ۰.۸۱۵۰، برای افزایش مومنتوم صعودی در جفتارز USD/CHF طی هفتههای آینده آماده باشند. این جهش بهطور جدی از رشد شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا پشتیبانی میشود که بالاتر از انتظار و معادل ۰.۳٪ بهصورت ماهانه افزایش یافت؛ موضوعی که برآوردهای ابزار CME FedWatch را برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده به بیش از ۶۵٪ رسانده است. با توجه به این پشتوانه قدرتمند بنیادین، باید استراتژیهای صعودی مشتقه را در اولویت قرار دهیم تا موج بعدی رشد را شکار کنیم.
رویکردهای آپشن و فیوچرز برای سناریوهای صعودی USD/CHF
برای معاملهگران آپشن، توصیه میکنیم از اسپرد صعودی خرید (Bull Call Spread) با قیمتهای اعمال هدفگذاریشده روی ۰.۸۲۰۰ و ۰.۸۲۵۰ استفاده کنند تا از مومنتوم مثبت RSI بهره ببرند. این ساختار ریسک نزولی را محدود میکند و در عین حال ما را برای سودگیری از حرکت به سمت سقف ژوئن ۲۰۲۵ در ۰.۸۲۱۵ در موقعیت قرار میدهد. دادههای تاریخی نشان میدهد زمانی که USD/CHF از مقاومت ماهانه نزدیک عبور میکند و RSI در حال افزایش است، اغلب طی دو هفته بعد بهطور متوسط ۱.۵٪ تا ۲٪ رشد میکند.
در مقابل، معاملهگران فیوچرز یا CFD میتوانند خرید در اصلاحهای جزئی به سمت سطح حمایتی ۰.۸۱۵۰ را مدنظر قرار دهند و حدضررها را فشرده نگه دارند. توصیه میکنیم حدضررهای حفاظتی را کمی پایینتر از میانگین متحرک ساده ۵۰روزه در ۰.۸۰۹۶ قرار دهید تا در برابر برگشت ناگهانی روند محافظت شود. شکست به زیر این سطح سناریوی صعودی را بیاعتبار کرده و سطح میانگین متحرک ۱۰۰روزه نزدیک ۰.۸۰۰۹ را در معرض دید قرار میدهد؛ بنابراین با نزدیک شدن به تصمیم فدرال رزرو، رعایت سختگیرانه مدیریت ریسک ضروری است.
