NZD/USD روز پنج‌شنبه پس از ناکامی در عبور از خوشه‌ای از میانگین‌های متحرک ساده (SMA)، به زیر 0.5800 سقوط کرد و با ثبت کف نزدیک به دو ماهه در 0.5797 همراه شد. در زمان نگارش این گزارش، این جفت‌ارز 0.65٪ کاهش داشت و بازارها زیر نظر دارند آیا می‌تواند تا پایان معاملات ناحیه 0.5800 را حفظ کند یا خیر؛ موضوعی که جهت حرکت کوتاه‌مدت را مشخص خواهد کرد.
لحن تکنیکال پس از آنکه این جفت‌ارز به زیر SMAهای 100روزه، 50روزه و 200روزه به‌ترتیب در 0.5854، 0.5850 و 0.5842 سقوط کرد، نزولی شده است؛ در حالی که قدرت کلی دلار آمریکا نیز با قیمت‌گذاری بازار پول برای یک افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو تقویت شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به محدوده نزولی تغییر مسیر داده است. شکست قطعی زیر 0.5800 می‌تواند کف 29 ژوئیه در 0.5761 را در کانون توجه قرار دهد و سپس 0.5750 و سطح 3 ژوئیه در 0.5658 هدف بعدی باشد؛ در سمت صعودی، عبور از 0.5855 می‌تواند 0.5900 را هدف بگیرد و در ادامه مقاومت‌ها در 0.6000 و سقف نوسانی 18 فوریه در 0.6054 دیده می‌شود.
راهبردهای معاملاتی مشتقه
به باور ما، معامله‌گران مشتقه باید در هفته‌های پیش‌رو با توجه به شکست حمایت کلیدی 0.5800 در NZD/USD برای تداوم افت موقعیت‌گیری کنند. با توجه به اینکه RSI از مومنتوم نزولی قوی خبر می‌دهد، خرید اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت با قیمت اعمال 0.5750 یک چیدمان ریسک-بازده بسیار کارآمد ارائه می‌کند. این اقدام امکان بهره‌برداری از حرکت به سمت سطح حمایتی مهم بعدی در 0.5761 را فراهم می‌سازد؛ سطحی که در ماه‌های گذشته نقش کف قدرتمندی را ایفا کرده است.
برای بهره‌گیری از مقاومت فنی سنگین در سطوح بالاتر، همچنین باید ایجاد اسپرد «بر کال» (Bear Call Spread) را مدنظر قرار دهیم؛ به‌طوری که پای کوتاه (Short leg) کمی بالاتر از 0.5855 قرار گیرد. این سطح نشان‌دهنده خوشه متراکمی از میانگین‌های متحرک ساده 50، 100 و 200روزه است که بازار به‌شدت آن را رد کرده است. این راهبردِ ایجادکننده اعتبار (Credit) حتی در صورتی نیز سودآور باقی می‌ماند که جفت‌ارز به‌جای ریزش فوری، در یک بازه محدود نوسان و تجمیع کند.
موقعیت‌گیری در معاملات آتی و بستر بازار
برای معامله‌گران فیوچرز، پیشنهاد می‌کنیم در بازگشت‌های جزئی به سمت 0.5830 موقعیت فروش (Short) باز کنند و از دستورهای حد ضرر سخت‌گیرانه کمی بالاتر از 0.5860 استفاده کنند. از منظر تاریخی، زمانی که دلار نیوزیلند به زیر میانگین‌های متحرک کلیدی خود می‌افتد، داده‌های روند ارزی احتمال بالای تداوم تضعیف در سی روز بعد را نشان می‌دهد. این فشار نزولی با قیمت‌گذاری فعلی در بازار پول تشدید می‌شود؛ جایی که انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره قریب‌الوقوع از سوی فدرال رزرو رو به افزایش است.
