USD/CAD روز سه‌شنبه پس از لمس کف روزانه 1.3760 بازگشت و حوالی 1.3790 معامله شد؛ در مجموعِ جلسه 0.18% افت داشت. دلار کانادا بخشی از رشدهای قبلی خود را حفظ کرد، اما ریسک‌گریزی ناشی از افزایش تنش‌ها در خاورمیانه، با وجود پایداری قیمت نفت، مانع از پیشروی بیشتر شد. مقام‌های ایرانی روز دوشنبه اعلام کردند در صورت وقوع حملات بیشتر می‌توانند زیرساخت‌های انرژی در سراسر خلیج فارس، از جمله منافع نفت و گاز آمریکا را هدف قرار دهند؛ در همین حال، مقام‌های قطری خواستار تلاش برای بازگشایی تنگه هرمز شدند تا از آنچه «فاجعه صنعتی» خواندند جلوگیری شود. تقاضا برای دارایی‌های امن نیز تا حدی از دلار آمریکا حمایت کرد.
قدرت نفت همچنین بازتاب‌دهنده تداوم تنش آمریکا و ایران بود که از آن به‌عنوان درگیری شش‌ماهه یاد شده است؛ عاملی که به دلار کانادا کمک کرد و سقف رشد USD/CAD را محدود نگه داشت. شرایط معاملاتی آرام‌تر بود، زیرا بازارها در انتظار انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز جمعه هستند؛ داده‌ای کلیدی برای چشم‌انداز سیاست‌گذاری فدرال رزرو (Fed). از منظر تکنیکال، این جفت‌ارز زیر مقاومت خط روند در 1.3805 باقی ماند؛ میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 1.3816 و میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای در 1.3848 بالاتر از قیمت لحظه‌ای قرار داشتند، در حالی که RSI در حوالی 42 از شتاب محدود حکایت می‌کرد. مقاومت‌ها در 1.3815-1.3816 و 1.3848 قرار دارند و حمایت در 1.3760 دیده می‌شود.
استراتژی معاملاتی و چشم‌انداز تکنیکال
به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم در هفته‌های پیشِ‌رو سطح مقاومت 1.3805 در جفت‌ارز USD/CAD را با دقت زیر نظر بگیرند. اگر نرخ ارز همچنان زیر میانگین‌های متحرک کلیدی مهار شود، خرید اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت می‌تواند معامله‌ای بسیار سودآور باشد. شکست پایدار زیر حمایت فوری 1.3760 احتمالاً افت عمیق‌تری را به سمت سطوح حمایتی تاریخی فعال خواهد کرد.
ریسک ژئوپلیتیک در خاورمیانه همچنان محرک اصلی است، به‌ویژه با تهدیدها علیه تنگه هرمز که حدود 20% از مایعات نفتی روزانه جهان از آن عبور می‌کند. از آنجا که کانادا روزانه بیش از 4 میلیون بشکه نفت خام صادر می‌کند، افزایش قیمت نفت به‌طور طبیعی دلار کانادا را تقویت کرده و USD/CAD را پایین می‌کشد. برای پوشش ریسک شوک‌های ناگهانی عرضه که می‌تواند سریعاً «لونی» را تقویت کند، استفاده از اختیار خرید (Call) روی نفت خام را توصیه می‌کنیم.
نوسان بازار و معاملات آپشن
همچنین باید برای نوسانات بالا در پیرامون انتشار CPI تورم آمریکا در این جمعه آماده باشیم. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد غافلگیری در نتایج CPI می‌تواند به‌راحتی جفت‌ارز USD/CAD را در یک جلسه معاملاتی بیش از 100 پیپ جابه‌جا کند. برای معامله‌گری این رویداد، پیشنهاد می‌کنیم از استراتژی‌های آپشن «استرادل» (Straddle) برای کسب سود از شکست تند در هر یک از دو جهت استفاده شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر حوالی 42 قرار دارد که نشان می‌دهد بازگشت اخیر USD/CAD فاقد شتاب واقعی خرید است. این شتاب ضعیف به این معناست که هر حرکت صعودی احتمالاً اصلاحی موقت است، نه یک بازگشت واقعی روند. ما معتقدیم فروش اختیار خرید (Call) نزدیک سطح مقاومت 1.3848 راهکار هوشمندانه‌ای برای بهره‌برداری از سقف رشد محدود است.
