دلار استرالیا روز دوشنبه در معاملات اروپا ۰.۱۳٪ افزایش یافت و در برابر دلار آمریکا به حدود ۰.۷۲۱۷ رسید؛ بالاترین سطح در بیش از سه ماه گذشته. این حرکت پس از انتشار داده‌های قوی‌تر رشد اقتصادی استرالیا رخ داد؛ به‌طوری‌که تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم ۰.۴٪ نسبت به فصل قبل و ۲.۱٪ نسبت به مدت مشابه سال قبل ثبت شد و انتظارات برای افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا (RBA) در اواخر همین ماه را تقویت کرد. اکنون توجه بازار به اظهارات اندرو هاوزر، معاون رئیس RBA، در روز سه‌شنبه معطوف شده است؛ آن هم پس از آنکه قیمت‌گذاری بازار به سمت موضع انقباضی‌تر متمایل شد و ارز در محدوده ۷۲ سنت آمریکا تثبیت شد.
در همین حال، دلار آمریکا برای کسب مومنتوم با مشکل مواجه بود؛ حتی با وجود آنکه گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ماه اوت قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها منتشر شد و انتظارات برای تداوم انقباض پولی را بالا برد. قراردادهای آتی نرخ وجوه فدرال (Fed funds futures) احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ۱۶ سپتامبر را ۶۲٪ نشان می‌دهند؛ رقمی که از ۵۱٪ پیش از انتشار داده‌های اشتغال افزایش یافته و پس از اظهارات متمایل به انبساط (داویش) کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، مطرح می‌شود. همچنین گزارش‌های PPI و CPI این هفته پیش از نشست سپتامبر FOMC در کانون توجه قرار دارند. از منظر تکنیکال، AUD/USD بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه خود در ۰.۷۰۷۹ قرار دارد، RSI نزدیک ۶۸ است و نشانگر صعودی بعدی حوالی ۰.۷۲۷۵ دیده می‌شود.
—
مومنتوم دلار استرالیا و استراتژی‌های معاملاتی
ما معتقدیم معامله‌گران مشتقه باید برای تداوم مومنتوم صعودی دلار استرالیا آماده باشند؛ زیرا نرخ در نزدیکی ۰.۷۲۱۷ قدرتمند باقی مانده که بالاترین سطح در بیش از سه ماه اخیر است. این روند صعودی با رشد مقاوم GDP سه‌ماهه دوم استرالیا (۰.۴٪ نسبت به فصل قبل و ۲.۱٪ نسبت به مدت مشابه سال قبل) به‌خوبی پشتیبانی می‌شود. با توجه به اینکه بانک مرکزی استرالیا برای مقابله با تورم سیاست محدودکننده خود را حفظ کرده است، این قدرت اقتصادی مسیر را برای یک افزایش دیگر نرخ بهره در نشست پیشِ رو کاملاً باز نگه می‌دارد.
برای بهره‌برداری از این حرکت، پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران خرید اختیار خرید (Call) نزدیک به قیمت اعمال (near-the-money) یا اجرای استراتژی اسپرد صعودی کال (bull call spread) را با هدف‌گیری سقف چهار ساله ۰.۷۲۷۵ مدنظر قرار دهند. این جفت‌ارز با فاصله‌ای امن بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه در ۰.۷۰۷۹ معامله می‌شود که نشان می‌دهد خریداران همچنان کنترل روند میان‌مدت را در دست دارند. با این حال، از آنجا که شاخص قدرت نسبی (RSI) حوالی ۶۸ نوسان می‌کند، باید انتظار نوعی تثبیت کوتاه‌مدت را پیش از شکل‌گیری یک شکست (Breakout) شفاف داشت.
—
مدیریت ریسک و محرک‌های بازار آمریکا
همچنین لازم است گزارش‌های پیشِ روی تورم آمریکا، به‌ویژه داده‌های PPI و CPI، را از نزدیک رصد کنیم؛ زیرا این آمار جهت حرکت بعدی سیاست فدرال رزرو را مشخص خواهد کرد. در حال حاضر، قراردادهای آتی نرخ وجوه فدرال احتمال ۶۲٪ برای افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای در نشست بعدی FOMC را منعکس می‌کنند؛ در حالی که این عدد پیش از آخرین گزارش اشتغال آمریکا ۵۱٪ بود. این فضای پرریسک و حساس ایجاب می‌کند برای موقعیت‌های خرید، حد ضررهای فشرده‌ای کمی پایین‌تر از سطح حمایتی ۰.۷۰۷۹ قرار دهیم تا در برابر هرگونه بازگشت ناگهانی دلار آمریکا پوشش ریسک ایجاد شود.
