AUD/USD در ابتدای هفته در محدوده‌ای فشرده پیرامون 0.7200 معامله شد و در نزدیکی سقف روز جمعه و قوی‌ترین سطح خود از اواسط ماه مه باقی ماند. دلار استرالیا از این موضوع حمایت گرفت که بازارها افزایش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA) در سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند؛ آن هم پس از رشد اقتصادی قوی‌تر از انتظار و تداوم تورم داخلی. دلار آمریکا کمتر توانست رشدهای مرتبط با گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) را امتداد دهد، زیرا توجه بازار به داده‌های تورمی آمریکا که اواخر همین هفته منتشر می‌شود معطوف شد؛ هرچند تنش‌های آمریکا و ایران تا حدی از دلار حمایت کرد و سقف رشد AUD/USD را محدود ساخت.

از منظر تکنیکال، این جفت بالای سطح بازگشت فیبوناچی 78.6% از ریزش مه–ژوئن در 0.7186 حفظ شده است؛ پس از آنکه از حوالی میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.6989 برگشت. شاخص‌های مومنتوم همچنان سازنده هستند؛ شاخص قدرت نسبی (RSI) حوالی 66 قرار دارد و هیستوگرام MACD اندکی مثبت است. مقاومت در سقف چندساله 0.7272 دیده می‌شود؛ بسته‌شدن روزانه بالای این سطح می‌تواند فضا را برای ادامه رشد باز بگذارد. در صورت شکست 0.7186، سطوح حمایتی در 0.7118، سپس حوالی 0.7070 و بعد 0.7023 قرار دارند.

عوامل بنیادی حامی ادامه رشد AUD/USD

با مشاهده تثبیت AUD/USD در اطراف سطح کلیدی 0.7200، توصیه می‌کنیم معامله‌گران مشتقه برای تداوم مومنتوم صعودی در هفته‌های پیشِ‌رو موقعیت‌گیری کنند. چشم‌انداز ما تا حد زیادی بر واگرایی آشکار سیاستی میان بانک مرکزی استرالیا (RBA) و فدرال رزرو استوار است. با ماندگاری تورم اخیر CPI استرالیا در سطح 3.8% و حفظ نرخ نقدی RBA در سطح انقباضی 4.35%، مزیت بازدهی به‌تدریج بیش از پیش به نفع دلار استرالیا در حال چرخش است.

راهبردهای معاملاتی و نکات تکنیکال

برای بهره‌برداری از این چیدمان صعودی، معامله‌گران آپشن می‌توانند خرید اختیار خرید (Call) نزدیک به قیمت (Near-the-money) را مدنظر قرار دهند یا از «اسپرد صعودی کال» (Bull Call Spread) با هدف اعمال نزدیک به سقف چندساله 0.7272 استفاده کنند. این رویکرد ریسک نزولی را محدود می‌کند و در عین حال اجازه می‌دهد از پتانسیل صعودی بهره‌مند شویم؛ مادامی که قیمت نقدی به‌طور محکم بالای سطح بازگشت فیبوناچی 78.6% در 0.7186 باقی بماند. از منظر تاریخی، زمانی که RSI نزدیک محدوده 66 در کنار MACD مثبت قرار می‌گیرد، نشان‌دهنده فشار خرید قوی است که اغلب پیش‌درآمد یک شکست (Breakout) محسوب می‌شود.

برای معامله‌گران آتی، پیشنهاد می‌کنیم روی اصلاح‌های جزئی به سمت ناحیه حمایتی 0.7180 موقعیت خرید (Long) ایجاد کنند و حدضررهای فشرده را کمی پایین‌تر از سطح بازگشت 61.8% در 0.7118 قرار دهند. هرچند تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همچنان به‌طور موقت از دلار آمریکا به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند، اما بنیان‌های کلان اقتصادی به نفع دلار استرالیاست. انتظار داریم این فاز تثبیت تکنیکال در نهایت به سمت بالا تعیین تکلیف شود، به‌خصوص اگر داده‌های تورم آمریکا در روزهای آینده نشانه‌های بیشتری از کاهش فشار تورمی نشان دهد.