برنت پس از آزمودن مقاومت ۹۵ دلار عقب‌نشینی کرده است؛ سطحی که با یک گپ نزولی قبلی و خط روند نزولی از آوریل مرتبط است. این اصلاح باعث شده شاخص معیار در کوتاه‌مدت مسیر نزولی به خود بگیرد و رفتار قیمت به‌عنوان فاصله گرفتن از این مانع توصیف می‌شود.
این قرارداد در حال حرکت به سمت محدوده ۸۴/۸۳ دلار است؛ جایی که میانگین متحرک ۵۰روزه و ۲۰۰روزه به هم می‌رسند و به‌عنوان ناحیه حمایت بالقوه دیده می‌شود. احتمال یک جهش کوتاه‌مدت همچنان وجود دارد، اما برای تأیید یک روند صعودی گسترده‌تر، بازگشت و تثبیت دوباره بالای ۹۵ دلار ضروری است؛ در حالی‌که از دست رفتن سطح ۸۴/۸۳ ریسک افت عمیق‌تر را افزایش می‌دهد.
سطوح مقاومت و حمایت برنت
ما نفت خام برنت را با دقت زیر نظر داریم، زیرا پس از ناکامی در عبور از سطح کلیدی مقاومت ۹۵ دلار وارد فاز اصلاحی شده است. این واکنش منفی روی خط روند نزولی نشان می‌دهد مومنتوم صعودی اخیر در حال تضعیف است و قیمت‌ها را به سمت پایین هدایت می‌کند. به‌عنوان معامله‌گران ابزارهای مشتقه، باید خود را برای افزایش نوسان در هفته‌های آینده آماده کنیم؛ چرا که بازار در جست‌وجوی یک جهت‌گیری روشن است.
در حال حاضر قیمت‌ها به سمت یک ناحیه حمایتی مهم بین ۸۳ تا ۸۴ دلار در حال حرکت‌اند؛ جایی که میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه همگرا می‌شوند. اگر برنت در این محدوده تثبیت شود، می‌توان به خرید اختیار خرید (Call) کوتاه‌مدت برای بهره‌برداری از یک جهش تکنیکال احتمالی فکر کرد. با این حال باید محتاط بود، زیرا داده‌های اخیر بازار نشان می‌دهد موقعیت‌های سفته‌بازانه خالص خرید (Net-Long) نزدیک به ۱۲٪ کاهش یافته که بیانگر عقب‌نشینی بازیگران بزرگ است.
مدیریت ریسک و استراتژی‌های معاملاتی
اگر برنت نتواند سطح حمایتی ۸۳ دلار را حفظ کند، ریسک آغاز یک موج فروش بسیار عمیق‌تر به‌طور معناداری افزایش می‌یابد. از منظر تاریخی، زمانی که برنت به زیر همگرایی میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه می‌شکند، غالباً طی ماه بعد به‌طور متوسط بین ۶٪ تا ۸٪ افت را رقم می‌زند. برای پوشش ریسک این شکست، خرید اختیار فروش (Put) خارج از پول (Out-of-the-Money) توصیه می‌شود تا در برابر افت به سمت محدوده ۷۵ دلار محافظت ایجاد شود.
تا زمانی که برنت نتواند به‌صورت قاطع مقاومت ۹۵ دلار را پشت سر بگذارد، بهتر است از استراتژی‌های صعودی تهاجمی و بلندمدت خودداری کنیم. در همین حال، با توجه به اینکه شاخص نوسان نفت در حوالی سطح نسبتاً باثبات ۲۵٪ قرار دارد، استراتژی‌های فروش پرمیوم مانند «آیرون کندور» تا زمانی که قیمت‌ها در یک دامنه مشخص نوسان می‌کنند جذابیت بالایی دارند. همچنین داده‌های پیش‌روی موجودی‌ها را به‌دقت پیگیری می‌کنیم؛ به‌ویژه پس از افزایش غیرمنتظره ۲.۱ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام آمریکا، تا روشن شود آیا فشار عرضه همچنان بر قیمت‌ها سنگینی خواهد کرد یا خیر.
