انویدیا درآمد فصلی ۹۶.۲۲ میلیارد دلار را گزارش کرد که بالاتر از اجماع ۹۲.۱۷ میلیارد دلاری و دو برابر سطح فصل دوم ۲۰۲۵ بود. سود خالص نیز نسبت به سال قبل دو برابر شد و به ۵۳.۹۵ میلیارد دلار رسید؛ معادل ۲.۲۲ دلار به ازای هر سهم در برابر ۱.۸۷ دلار در دوره قبل. این شرکت برای فصل جاری راهنمایی کرد که فروش از ۱۰۰ میلیارد دلار «عبور» کرده و به ۱۰۸ میلیارد دلار برسد؛ حدود ۴ میلیارد دلار بالاتر از پیش‌بینی‌ها، با وجود آنکه انتظار دارد هیچ فروش دیتاسنتر به چین نداشته باشد. همچنین یک برنامه بازخرید سهام ۲۶ میلیارد دلاری دیگر اضافه کرد و سود نقدی اعلام نمود؛ در حالی که پس از چهار فصل پیاپی افت پس از انتشار گزارش، سهم در معاملات پس از ساعت بازار بیش از ۴٪ رشد کرد.
ترکیب درآمد نشان داد فروش دیتاسنتر ۹۲ میلیارد دلار بوده و ۹۲٪ از کل درآمد از واحد دیتاسنتر و فروش چیپ تأمین شده است. هایپراسکیلرها ۴۸.۷ میلیارد دلار ایجاد کردند، در حالی که Nvidia Cloud و مشتریان صنعتی و سازمانی ۴۰.۳ میلیارد دلار سهم داشتند که بیش از ۱۰۰٪ نسبت به سال قبل رشد کرد. سود خالص شامل ۷.۸ میلیارد دلار سود از سرمایه‌گذاری‌های سهامی، از جمله اینتل و اسپیس‌ایکس، بود. انویدیا اعلام کرد تعهدات تأمین را دو برابر کرده و به ۲۷۹ میلیارد دلار می‌رساند که عمدتاً به هزینه‌های حافظه مرتبط است؛ سهام مایکرون در معاملات پس از ساعت بازار بیش از ۳٪ رشد کرد و در گزارش به سطوح بالقوه ۲۲۰ و ۲۳۵ دلار برای قیمت سهم اشاره شد.
استراتژی بازار اختیار معامله پس از سودآوری قدرتمند
با شکسته شدن روند چهار فصل پیاپی افت پس از انتشار گزارش توسط انویدیا در امروز، معتقدیم معامله‌گران مشتقه باید فوراً به سمت موقعیت‌گیری تهاجمی و صعودی تغییر مسیر دهند. با توجه به اینکه اختیار معامله‌های انویدیا اغلب بیش از ۲۰٪ از کل حجم معاملات اختیار معامله تک‌سهمی آمریکا را به خود اختصاص می‌دهد، نقدشوندگی برای گرفتن موقعیت‌های تمیز و اهرمی بسیار مناسب است. توصیه می‌کنیم اختیار خرید (Call) با هدف سطح ۲۲۰ دلار خریداری شود، زیرا به نظر می‌رسد سهم در هفته‌های آتی آماده حرکت به سمت سقف قبلی ۲۳۵ دلار باشد.
بهره‌برداری از مشتقات تأمین‌کنندگان و مدیریت نوسان
برای معامله‌گرانی که می‌خواهند از پرمیوم‌های بالای خودِ انویدیا فاصله بگیرند، تعهد عظیم ۲۷۹ میلیارد دلاری این شرکت برای تأمین، مشتقات تأمین‌کنندگان را به گزینه‌ای جذاب تبدیل می‌کند. پیشنهاد می‌کنیم به اختیار خرید روی شرکای کلیدی مانند Micron Technology نگاه شود که از نظر تاریخی همبستگی بالایی با چرخه‌های صعودی انویدیا نشان داده است. استفاده از اسپردهای صعودی اختیار خرید (Bull Call Spread) روی این تأمین‌کنندگان به ما امکان می‌دهد رالی چندهفته‌ایِ اجتناب‌ناپذیر زنجیره تأمین را شکار کنیم، در حالی که هزینه سرمایه را نسبتاً پایین نگه می‌داریم.
همچنین باید افت معمول نوسان ضمنی پس از انتشار گزارش را در نظر بگیریم که می‌تواند به سرعت ارزش قراردادهای تک‌اختیار را کاهش دهد. برای محافظت در برابر این «کاهش نوسان»، توصیه می‌کنیم از اسپردهای قطری (Diagonal) یا تقویمی (Calendar) استفاده شود که از کاهش ارزش زمانی در قراردادهای کوتاه‌مدت منتفع می‌شوند و در عین حال، در معرض صعود باقی می‌مانند. این رویکرد متوازن کمک می‌کند در هفته‌های پیش رو، همراه با این موج تاریخی هوش مصنوعی حرکت کنیم، بدون آنکه پرتفوی‌ها را بیش از حد در معرض اصلاح‌های ناگهانی بازار قرار دهیم.
