دلار استرالیا در معاملات اولیه اروپا ۰.۲٪ افزایش یافت و در برابر دلار آمریکا به حوالی ۰.۷۱۸۰ رسید؛ حرکتی که با دادههای تورمی قویتر از انتظار حمایت شد و انتظارات برای یک افزایش دیگر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا (RBA) در سال جاری را تقویت کرد. شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) استرالیا در ژوئیه نسبت به ماه قبل ۱٪ رشد کرد، در حالیکه پیشبینیها ۰.۸٪ بود؛ این در پی افت ۰.۱٪ در ژوئن رخ داد. در مقیاس سالانه، CPI به ۳.۵٪ رسید که بالاتر از برآورد ۳.۲٪ اما پایینتر از رقم قبلی ۳.۸٪ بود. در همین حال، قیمتگذاری بازار به سمت چهارمین افزایش نرخ RBA در سپتامبر متمایل شد و احتمال ضمنی آن از ۱۷٪ به ۳۶٪ افزایش یافت؛ همچنین افزایش تا فوریه با احتمال ۹۴٪ قیمتگذاری شده است. صورتجلسه نشست ژوئیه نشان داد چندین عضو هیئتمدیره افزایش نرخ را در صورت بروز ریسکهای تورمی صعودی «کاملاً ممکن» میدانند.
سپس توجه بازار به دادههای PCE آمریکا در ژوئیه معطوف میشود که قرار است ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر شود. انتظار میرود تورم هسته PCE به ۳.۳٪ سالانه برسد و نرخ ماهانه ۰.۲٪ باشد؛ در حالیکه در گزارش قبلی ۰.۱٪ ثبت شده بود. در نمودارها، AUD/USD در ۰.۷۱۷۸ قرار داشت که بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰دورهای (EMA) در ۰.۷۰۹۲ است؛ در حالیکه RSI ۱۴روزه در ۶۸.۳۶ ایستاده است. مقاومتها در ۰.۷۲۰۱ و ۰.۷۲۷۸ قرار دارند و حمایتها در حوالی ۰.۷۱۷۸ و ۰.۷۰۹۲ دیده میشوند.
استراتژی معاملاتی برای تداوم مومنتوم AUD/USD
توصیه میکنیم معاملهگران ابزارهای مشتقه برای تداوم مومنتوم صعودی جفتارز AUD/USD در هفتههای پیشرو موقعیتگیری کنند و هدف را شکست مقاومت کلیدی ۰.۷۲۰۱ قرار دهند. با نزدیک شدن نشست سیاستگذاری بانک مرکزی استرالیا، اختیار خرید (Call) با قیمت اعمال نزدیک ۰.۷۲۵۰ میتواند نسبت ریسک به بازده جذابی برای بهرهبرداری از این جهش بالقوه ارائه کند. از منظر تاریخی، زمانی که تورم استرالیا فراتر از انتظار ظاهر میشود، ارز معمولاً چند هفته متوالی بخشی از رشد خود را حفظ میکند؛ همانطور که در چرخه انقباضی اواخر ۲۰۲۲ مشاهده شد که طی آن دلار استرالیا در یک ماه بیش از ۵٪ رشد کرد.
مدیریت ریسک و ملاحظات نوسانپذیری
برای مدیریت ریسک، پیشنهاد میکنیم اختیار فروش (Put) محافظتی برقرار شود یا حد ضررهای فشرده کمی پایینتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰دورهای در ۰.۷۰۹۲ تعیین گردد. با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) با عدد ۶۸.۳۶ به محدوده بیشخرید نزدیک میشود، معاملهگران باید انتظار اصلاحهای کوتاهمدت را داشته باشند، پیش از آنکه روند صعودی بزرگتر از سر گرفته شود. استفاده از اختیارهای مانعِ ناکاوت (Knock-out barrier options) نیز میتواند در اینجا بسیار مؤثر باشد تا ضمن کاهش هزینه پرمیوم، از شوکهای ناگهانی و تند نزولی محافظت شود.
همچنین باید دادههای پیشروی PCE آمریکا را با دقت رصد کنیم؛ زیرا هرگونه تورم پایینتر از انتظار در ایالات متحده احتمالاً رالی AUD/USD را تسریع میکند. با رجوع به واکنشهای تاریخی در قراردادهای آتی نرخ وجوه فدرال و بازار ارز، همزمانیِ سوگیری انقباضی RBA و چشمانداز انبساطی فدرال رزرو بهطور پیوسته روندهای قدرتمند چند هفتهای ایجاد کرده است. بهکارگیری اختیارهای دوارزی یا استراتژیهای استرادل (Straddle) پیش از انتشار تورم آمریکا میتواند به ما کمک کند از نوسان تضمینشده بهرهبرداری کنیم.
