دلار آمریکا همچنان تحت فشار ماند؛ بازارها عمدتاً در وضعیت حرکت خنثی قرار داشتند و سهام پس از رشدهای اخیر وارد فاز تثبیت شد. اکنون توجهها به گزارش درآمدی انویدیا در روز چهارشنبه معطوف شده؛ رویدادی که بهعنوان کاتالیزور بالقوه برای نزدک و همچنین جهتگیری کلی ریسکپذیری بازار تلقی میشود. داراییهای رمزارزی نیز محکم باقی ماندند: بیتکوین و اتریوم در نمودار هفتگی بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفتهای معامله شدند و حفظ این سطوح پس از یک هفته صعودی قدرتمند، عاملی حمایتی برای تداوم حرکت رو به بالا ارزیابی شد. شاخص دلار (DXY) حوالی بخش پایینی دامنه بلندمدت خود نوسان کرد؛ موضوعی که با وجود قرار داشتن یک ناحیه حمایتی گستردهتر در دید، همچنان فضای تضعیف بیشتر دلار را باز میگذارد.
انتظار میرفت نوسانپذیری در نیمه دوم هفته افزایش یابد؛ زیرا نشست جکسونهول از پنجشنبه آغاز میشود و تمرکز را دوباره به چشمانداز سیاستگذاری فدرال رزرو برمیگرداند. تغییرات انتظارات نرخ بهره بهعنوان عاملی معرفی شد که میتواند همزمان دلار، سهام و فلزات را جابهجا کند. جمعبندی وضعیت بازار نیز به سهام مختلط، دلار ضعیف، قدرت BTC و ETH، لحن مثبت در نفت و فلزات، و ین ژاپن ضعیفتر اشاره داشت.
استراتژیهای معاملاتی برای نوسان بالا و سطوح کلیدی تکنیکال
به معاملهگران مشتقه توصیه میکنیم برای افزایش نوسان در این هفته آماده باشند؛ در حالیکه شاخص دلار آمریکا (DXY) نزدیک سطح حمایتی کلیدی 100.50 قرار دارد. در بازار رمزارزها نیز پیشنهاد میکنیم تا زمانی که بیتکوین و اتریوم با اطمینان بالای میانگین متحرک ۵۰ هفتهای خود باقی میمانند، سوگیری صعودی حفظ شود. از منظر تاریخی، زمانی که بیتکوین در دورههای تثبیت این سطح تکنیکال مهم را نگه داشته، مسیر برای میانگین بازدهی بیش از ۱۵٪ در ۳۰ روز بعد هموار شده است.
چشمانداز رویدادمحور: گزارش درآمدی انویدیا و سمپوزیوم جکسونهول
با انتشار گزارش درآمدی بسیار مهم انویدیا در این چهارشنبه، معاملهگران اختیار معامله باید برای نوسانات بزرگ در شاخصهای فناوری آماده باشند. بازار آپشن در حال حاضر حرکت ضمنی قابلتوجهی در حدود 8.5% را برای سهم انویدیا قیمتگذاری کرده است؛ موضوعی که به احتمال زیاد نزدک را از دامنه خنثی اخیر خارج خواهد کرد. پیشنهاد میکنیم برای بهرهگیری از این رویداد پیش از فروکش کردن مومنتوم، از استراتژیهای مبتنی بر نوسان مانند استرادل (Straddle) استفاده شود.
بلافاصله پس از انویدیا، سمپوزیوم جکسونهول که از پنجشنبه آغاز میشود، مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را دوباره زیر ذرهبین میبرد. طی دهه گذشته، شاخص S&P 500 در هفته برگزاری این سمپوزیوم بهطور متوسط نوسان قیمتی 1.4% را تجربه کرده است؛ بنابراین مدیریت ریسک سختگیرانه ضروری است. در صورتی که مقامات فد به کاهشهای تهاجمی نرخ بهره اشاره کنند، خرید اختیار خرید طلا (Gold Calls) و فروش دلار (Short) در جفتارزهای اصلی را ترجیح میدهیم.
