قیمت طلا در فیلیپین روز پنجشنبه بر اساس دادههای گردآوریشده توسط FXStreet کاهش یافت. این فلز با نرخ ۸,۹۰۱٫۴۴ پزو فیلیپین (PHP) بهازای هر گرم معامله شد که نسبت به ۸,۹۵۵٫۲۹ پزو در روز چهارشنبه پایینتر است، در حالی که نرخ هر تولا نیز از ۱۰۴,۴۵۲٫۸۰ پزو به ۱۰۳,۸۲۴٫۹۰ پزو کاهش یافت. قیمتهای مرجع همچنین طلا را ۸۹,۰۱۵٫۰۵ پزو برای ۱۰ گرم و ۲۷۶,۸۶۵٫۸۰ پزو بهازای هر اونس تروا نشان میدهد.
FXStreet نرخهای محلی را با تبدیل قیمتهای بینالمللی از طریق نرخ USD/PHP به واحد پول فیلیپین و واحدهای استاندارد محاسبه میکند و بهروزرسانیهای روزانه را در زمان انتشار اعمال میکند؛ نرخهای بازار محلی ممکن است اندکی متفاوت باشد. به گزارش شورای جهانی طلا (World Gold Council)، بانکهای مرکزی همچنان بزرگترین دارندگان شمش هستند و در سال ۲۰۲۲ مقدار ۱,۱۳۶ تُن به ارزش حدود ۷۰ میلیارد دلار خریداری کردند که بالاترین خرید سالانه ثبتشده است؛ در میان خریداران بازارهای نوظهور میتوان به چین، هند و ترکیه اشاره کرد. طلا معمولاً همبستگی معکوس با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری آمریکا دارد و همچنین اغلب با داراییهای ریسکی نیز همبستگی معکوس نشان میدهد؛ نوسانات قیمت همچنین بازتابی از تغییرات نرخ بهره و دینامیکهای XAU/USD است.
فرصتهای معاملاتی مشتقه در بحبوحه اصلاح قیمت
با عقبنشینی قیمت طلا در فیلیپین به ۸,۹۰۱٫۴۴ پزو بهازای هر گرم، این افت موقتی را نقطه ورود مناسبی برای معاملهگران مشتقه میدانیم که قصد ساخت موقعیتهای خرید (لانگ) دارند. هرچند کاهش روزانه بیش از ۵۰ پزو ممکن است در کوتاهمدت احتیاط ایجاد کند، اما پسزمینه کلان اقتصاد همچنان بهشدت به نفع فلزات گرانبهاست. توصیه میکنیم از این اصلاح جزئی برای انباشت موقعیتهای صعودی استفاده شود، بهویژه از طریق اختیار خرید (Call Options) یا قراردادهای آتی با اهرم.
تقاضای بانکهای مرکزی و پیشرانهای کلان
چشمانداز مثبت ما با آمار اخیر شورای جهانی طلا پشتیبانی میشود که نشان میدهد بانکهای مرکزی سالانه بیش از ۱,۰۳۰ تن متریک طلا خریداری کردهاند تا سبد خود را از پولهای فیات متنوعسازی کنند. افزون بر این، دادههای تاریخی نشان میدهد طلا در محیطهایی با کاهش نرخهای بهره واقعی عملکرد بهتری دارد؛ روندی که اکنون در بازارهای جهانی در حال شکلگیری است. این حمایت قدرتمند نهادی، کف قیمتی بسیار مقاومی برای این فلز ایجاد میکند و باعث میشود روندهای نزولی عمیق احتمالاً پایدار نمانند.
برای هفتههای پیشِ رو، پیشنهاد میکنیم معاملهگران مشتقه از استراتژی «بول کال اسپرد» (Bull Call Spread) استفاده کنند تا هزینه پرمیوم اولیه را کاهش دهند و در عین حال از شتاب صعودی بهرهمند شوند. معاملهگران باید نرخ برابری USD/PHP و قیمتهای نقدی جهانی را از نزدیک رصد کنند تا پیش از ورود سنگین به موقعیتها، نشانههای تثبیت نمایان شود. با خرید صبورانه این افتها، میتوان پرتفویها را برای بهرهبرداری از موج بعدی صعود در رالی داراییهای امن آماده کرد.
