USD/CHF روز پنجشنبه بازگشت داشت؛ افت دو روزه را پایان داد و پس از انتشار دادههای قوی اشتغال آمریکا بیش از ۰.۶۰٪ رشد کرد. این حرکت با دفاع از میانگین متحرک ساده ۵۰روزه در 0.8052 تقویت شد؛ عاملی که به بالا کشیدن جفتارز و بازگشت آن به بالای 0.8100 کمک کرد.
روند صعودی گستردهتر همچنان برقرار است و ساختار «سقفهای بالاتر و کفهای بالاتر» حفظ شده، در حالیکه شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز بالای سطح خنثی ۵۰ قرار گرفته است. مقاومت در محدوده 0.8150 متمرکز است؛ در صورت عبور از آن، مسیر قیمتی به سمت 0.8200 اشاره دارد و سقف سالانه 0.8207 بهعنوان مانع بعدی عمل میکند. شکست این سطح، راه را برای سقف چرخهای ۴ ژوئن ۲۰۲۵ در 0.8250 باز میکند و پس از آن 0.8300 مطرح میشود. در سمت نزولی، حمایت اولیه در 0.8100 قرار دارد و افت به زیر SMA پنجاهروزه در 0.8052 میتواند 0.8000 را در کانون توجه قرار دهد.
راهبردهای معاملاتی مشتقه و منطق تکنیکال
به معاملهگران مشتقه توصیه میکنیم برای تداوم حرکت صعودی USD/CHF در هفتههای پیشِ رو موضعگیری کنند، بهویژه پس از آنکه این جفتارز با موفقیت از میانگین متحرک ساده ۵۰روزه در 0.8052 دفاع کرد. خرید اختیار خرید (Call) با قیمت اعمال 0.8150 یا چینش «اسپرد کال صعودی» در حال حاضر نسبت ریسک به بازده جذابی ارائه میدهد. این مومنتوم صعودی با عبور مجدد RSI به بالای مرز خنثی ۵۰ پشتیبانی میشود که نشان میدهد خریداران کنترل روند کوتاهمدت را در دست دارند.
محرکهای اقتصاد کلان و موضعگیری برای معاملات آتی
این شکست تکنیکال با پشتوانه بنیادهای قوی اقتصاد کلان همسو است؛ از جمله جدیدترین دادههای بازار کار آمریکا که از افزوده شدن قدرتمند ۱۷۵ هزار شغل در بخش غیرکشاورزی (NFP) در ماه گذشته حکایت داشت و نرخ بیکاری آمریکا را در سطح ۴.۱٪ ثابت نگه داشت. علاوه بر این، شکاف بزرگ نرخ بهره به شکل محسوسی به نفع دلار آمریکا است؛ بهطوریکه نرخ معیار فدرال رزرو نزدیک ۴.۲۵٪ باقی مانده، در حالیکه نرخ سیاستی بانک ملی سوئیس در سطح پایینتر ۱.۰٪ قرار دارد. این مزیت بازدهی ۳۲۵ واحد پایهای، از منظر تاریخی جریان سرمایه را از فرانک سوئیسِ امن به سمت داراییهای دلاری با بازده بالاتر سوق میدهد.
برای معاملهگران قراردادهای آتی و فوروارد، توصیه میکنیم بالای 0.8100 موقعیت خرید (Long) ایجاد کنند و حد ضرر سختگیرانه را کمی پایینتر از حمایت روانی کلیدی 0.8000 قرار دهند. اهداف اصلی صعودی ما سطح 0.8200 است، با نگاه به آزمون سقف چرخهای قبلی 0.8250 که در میانه ۲۰۲۵ ثبت شد. اگر نرخ نقدی از سقف سالانه 0.8207 عبور کند، انتظار داریم شتاب حرکت بهسرعت به سمت ناحیه مقاومت مهم 0.8300 افزایش یابد.
