AUD/USD در معاملات اولیه اروپا در روز سه‌شنبه حوالی 0.7020 معامله شد؛ کاهش تنش‌های خاورمیانه از تمایل به ریسک حمایت کرد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، گفت مذاکرات با ایران در جریان است و آن را «آخرین فرصت» تهران برای پایان دادن به درگیری پنج‌ماهه توصیف کرد، در حالی‌که مقام‌های ایرانی گفت‌وگوی مستقیم را رد کردند و اعلام کردند درباره تنگه هرمز با عمان در حال رایزنی هستند. تمرکز بازار اکنون به تراز تجاری استرالیا در روز پنج‌شنبه و گزارش اشتغال ژوئیه آمریکا در روز جمعه معطوف می‌شود؛ داده‌هایی که می‌توانند انتظارات از گام بعدی فدرال رزرو و مسیر نرخ‌های آمریکا را شکل دهند.

سیاست داخلی همچنان عامل حمایتی است، زیرا بانک مرکزی استرالیا (RBA) موضعی تهاجمی (hawkish) را حفظ کرده است؛ بازارها به‌طور کامل یک افزایش نرخ دیگر در سال جاری را قیمت‌گذاری کرده‌اند که نرخ رسمی (OCR) را به 4.60% می‌رساند. داده‌های رابوبانک نشان داد موقعیت‌های فروش خالص (net shorts) روی AUD برای ششمین هفته متوالی افزایش یافته و به بالاترین سطح از سپتامبر 2025 رسیده است؛ با این حال، این ارز پس از سه مرحله افزایش نرخ توسط RBA، از ابتدای سال تاکنون 4.9% در برابر دلار آمریکا رشد کرده است. از منظر تکنیکال، سقف AUD/USD میانگین متحرک ساده 100روزه در 0.7052 است و مقاومت دیگری نیز نزدیک 0.7040 دیده می‌شود؛ حمایت‌ها حوالی 0.6980 و 0.6925 قرار دارند، در حالی‌که RSI 14روزه در سطح 55.5 ایستاده است.

استراتژی‌های معاملاتی در سایه تحولات ژئوپولیتیک و داخلی

به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم جفت‌ارز AUD/USD را در حالی‌که پیرامون 0.7020 نوسان می‌کند و تحت تأثیر تیترهای ژئوپولیتیک قرار دارد، از نزدیک رصد کنند. اگر گفت‌وگوهای آمریکا و ایران واقعاً پیشرفت معناداری نشان دهد، می‌توان انتظار شکست سریع بالای مقاومت نزدیک‌مدت 0.7040 را داشت. با این حال، از آنجا که مقام‌های ایرانی این گفت‌وگوها را رد کرده‌اند، باید در برابر چرخش ناگهانی بازار به حالت ریسک‌گریز (risk-off) که می‌تواند جفت‌ارز را دوباره پایین بکشد، پوشش ریسک انجام داد.

موضع تهاجمی بانک مرکزی استرالیا همچنان یک پشتوانه جدی محسوب می‌شود و بازار فعلاً افزایش نرخ تا 4.60% در ادامه سال را قیمت‌گذاری کرده است. با ثبات قیمت‌های جهانی سنگ‌آهن در حوالی 105 دلار به ازای هر تن و حمایت آن از تراز تجاری کشور، تقاضای ساختاری مناسبی برای دلار استرالیا مشاهده می‌کنیم. پیشنهاد ما خرید اختیار خرید (call options) در اصلاح‌ها به سمت باند میانی بولینگر حوالی 0.6980 است تا از مزیت بازدهی (yield advantage) بهره‌برداری شود.

انتشار داده‌های کلیدی و موقعیت‌گیری در بازار اختیار معامله

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (Payrolls) برای ماه ژوئیه در روز جمعه—که اقتصاددانان انتظار افزایش حدود 165 هزار شغل را دارند—محرک مهم بعدی برای دلار آمریکا خواهد بود. نتیجه‌ای قوی‌تر از انتظار، شرط‌بندی‌ها روی سناریوی «نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تر» در آمریکا را تقویت کرده و می‌تواند AUD/USD را زیر میانگین متحرک ساده 100روزه در 0.7052 محدود کند. پیشنهاد می‌کنیم برای بهره‌برداری از نوسان تند احتمالی پس از انتشار این داده، از استراتژی‌هایی مانند استرادل (straddles) یا استرنگل (strangles) استفاده شود.

با وجود رشدهای اخیر، موقعیت‌های فروش سفته‌بازانه خالص روی دلار استرالیا در بالاترین سطح از سپتامبر 2025 قرار دارد. این تراکم موقعیت فروش به این معناست که هر غافلگیری مثبت در داده‌های اقتصادی می‌تواند به یک شورت اسکوئیز (short squeeze) سریع منجر شود. با توجه به چشم‌انداز نوسان خنثی در بازه 0.6900 تا 0.7050 طی هفته‌های پیش‌رو، استراتژی‌های رِنج‌محور مانند آیرون کندور (iron condors) را برای دریافت پرمیوم ترجیح می‌دهیم.