AUD/USD در میانه داده‌های ضعیف چین و تقویت دلار آمریکا نزدیک 0.7020 باقی ماند

جفت‌ارز AUD/USD در جلسه معاملاتی آمریکا در روز جمعه حوالی 0.7020 نوسان کرد؛ در حالی‌که دلار استرالیا تحت فشار داده‌های ضعیف فعالیت اقتصادی چین قرار گرفت، حتی با وجود آن‌که انتظارات تورمی داخلی در استرالیا تقویت شد. اداره ملی آمار چین (NBS) اعلام کرد شاخص PMI بخش تولید در ماه ژوئیه از 50.3 به 49.2 کاهش یافته و پایین‌تر از اجماع 50.0 قرار گرفته است؛ در همین حال PMI بخش غیرتولیدی نیز از 50.2 به 49.0 افت کرد. در استرالیا، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در فصل دوم نسبت به مدت مشابه سال قبل از 3.0% به 3.6% افزایش یافت، اما این رشد نتوانست اثر منفی چین و تقویت دلار آمریکا را جبران کند.

دلار آمریکا همچنین پس از آن حمایت شد که «لوری لوگان» رئیس فدرال رزرو دالاس گفت سیاست پولی در حال محدود کردن اقتصاد نیست و تورم در مسیر بازگشت به هدف 2% فدرال رزرو قرار ندارد؛ او افزود افزایش 25 واحد پایه‌ای را ترجیح می‌داد. در نمای چهار ساعته، AUD/USD حدود 0.7025 معامله می‌شد؛ بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده 20 و 100 دوره‌ای که کمی پایین‌تر از 0.7000 قرار دارند، و RSI نزدیک 63 بود. مقاومت‌ها در 0.7039 و 0.7045 دیده می‌شوند، در حالی‌که حمایت‌ها در 0.7025 و 0.6992 قرار دارند؛ همچنین SMA 20 دوره‌ای نزدیک 0.6982 و SMA 100 دوره‌ای نزدیک 0.6980 است.

ریسک‌های نوسان و سطوح کلیدی تکنیکال

پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران مشتقه برای افزایش نوسان در AUD/USD طی هفته‌های آینده آماده باشند؛ زیرا این جفت‌ارز در حوالی سطح حساس 0.7020 درجا می‌زند. هرچند شاخص‌های تکنیکال کوتاه‌مدت از مومنتوم صعودی خفیف حکایت دارند، اما قیمت همچنان زیر فشار مقاومت‌های مهم 0.7039 و 0.7045 محدود مانده است. باید ناحیه حمایتی 0.7000 را از نزدیک رصد کنیم؛ جایی که میانگین‌های متحرک 20 و 100 دوره‌ای به هم نزدیک می‌شوند، زیرا شکست به زیر این محدوده می‌تواند افتی سریع را رقم بزند.

تنش‌های بنیادی و استراتژی‌های معاملاتی

پس‌زمینه بنیادی به‌شدت دوگانه و متعارض است، بنابراین باید در اتخاذ موقعیت‌های جهت‌دار بلندمدت با احتیاط حرکت کنیم. انقباض بخش تولید چین ــ با افت PMI ژوئیه به 49.2 ــ از منظر تاریخی به دلیل پیوندهای تجاری عمیق، فشار نزولی قابل‌توجهی بر دلار استرالیا وارد می‌کند. در مقابل، شتاب‌گیری PPI داخلی استرالیا در فصل دوم به 3.6% نشان می‌دهد تورم در زنجیره هزینه‌ها همچنان چسبنده است؛ موضوعی که می‌تواند بانک مرکزی استرالیا (RBA) را به حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا وادار کند.

در کنار این پیچیدگی، اظهارات متمایل به سیاست انقباضی (هاوکیش) از سوی مقام‌های فدرال رزرو، همزمان با نزدیک شدن به ماه اوت، به دلار آمریکا جان تازه‌ای داده است. با توجه به این‌که سیاست‌گذاران فدرال رزرو سیگنال می‌دهند تورم هنوز در مسیر دستیابی به هدف 2% قرار نگرفته، احتمالاً دلار آمریکا انعطاف‌پذیر و مقاوم باقی می‌ماند. این محیط کلان مشابه دوره‌هایی در گذشته است که نرخ‌های بالای بهره در آمریکا، ظرفیت رشد ارزهای وابسته به کالا مانند دلار استرالیا را محدود می‌کرد.

برای معامله‌گران آپشن، توصیه می‌کنیم از استراتژی‌های محدود به دامنه (range-bound) مانند «آیرن کندور» برای بهره‌برداری از این کشمکش استفاده شود و حدود دامنه کمی بیرون از حمایت 0.6980 و مقاومت 0.7050 تنظیم گردد. همچنین معامله‌گران جهت‌دار بهتر است منتظر تثبیت و بسته‌شدن روزانه بالای 0.7045 برای خرید اختیار خرید (Call)، یا شکست به زیر 0.6980 برای خرید اختیار فروش (Put) بمانند. در این فضا، مدیریت اندازه موقعیت‌ها اهمیت کلیدی خواهد داشت، زیرا بازار در حال هضم این سیگنال‌های اقتصادی متناقض است.