سهام مایکروسافت پس از انتشار نتایج مالی قوی ۱۵٪ جهش کرد

نکات کلیدی

• سهام مایکروسافت پس از انتشار گزارش مالی سه‌ماهه چهارم که بهتر از انتظار بود، حدود ۱۵٪ جهش کرد؛ چون سرمایه‌گذاران به برنامه رشد شرکت در «هوش مصنوعی» و «رایانش ابری» (ارائه خدمات پردازش و ذخیره‌سازی از طریق اینترنت) بیشتر اعتماد کردند.
• درآمد به حدود ۹۰ میلیارد دلار رسید و «سود به‌ازای هر سهم» یا EPS (سود شرکت تقسیم بر تعداد سهام) ۴٫۷۴ دلار گزارش شد؛ بالاتر از برآورد تحلیلگران.
• درآمد Azure برای نخستین‌بار از مرز ۱۰۰ میلیارد دلار عبور کرد؛ نشانه تقاضای قوی برای خدمات ابری و سرویس‌های مرتبط با هوش مصنوعی.
• سرمایه‌گذاران دوباره بررسی می‌کنند آیا سرمایه‌گذاری بزرگ مایکروسافت در هوش مصنوعی می‌تواند رشد درآمد «پایدار» ایجاد کند یا نه.
• معامله‌گران روند رشد Azure، میزان استفاده از هوش مصنوعی، گسترش Copilot و برنامه‌های آینده «مخارج سرمایه‌ای» یا CapEx (هزینه برای توسعه زیرساخت مثل دیتاسنتر و سرور) را زیر نظر دارند.

سهام مایکروسافت پس از انتشار عملکرد سه‌ماهه چهارم بهتر از انتظار، حدود ۱۵٪ رشد کرد و نگرانی‌ها درباره اینکه آیا سرمایه‌گذاری سنگین در هوش مصنوعی به رشد محسوس درآمد تبدیل می‌شود یا نه، کاهش یافت.

مایکروسافت درآمد فصلی حدود ۹۰ میلیارد دلار را اعلام کرد که بالاتر از انتظار حدود ۸۷٫۷ میلیارد دلاری تحلیلگران بود. EPS به ۴٫۷۴ دلار رسید که از پیش‌بینی بازار (۴٫۲۵ دلار) بالاتر بود.

بهترین عملکرد مربوط به کسب‌وکار ابری مایکروسافت بود. بخش Intelligent Cloud حدود ۳۹٫۳ میلیارد دلار درآمد ساخت؛ بالاتر از انتظار. همچنین درآمد Azure برای نخستین‌بار از مرز ۱۰۰ میلیارد دلار عبور کرد.

این گزارش نشان داد تقاضا برای زیرساخت ابری (سرور و پردازش در دیتاسنترها)، نرم‌افزارهای سازمانی و خدمات مرتبط با هوش مصنوعی همچنان بالاست؛ زیرا شرکت‌ها استفاده از ابزارهای هوش مصنوعی را گسترش می‌دهند.

چرا معامله‌گران مایکروسافت را زیر نظر دارند

مایکروسافت به‌دلیل جایگاه قوی در رایانش ابری، نرم‌افزارهای سازمانی و خدمات هوش مصنوعی، یکی از مهم‌ترین شرکت‌های اکوسیستم هوش مصنوعی است (اکوسیستم یعنی شبکه شرکت‌ها و محصولات مرتبط).

گزارش جدید توجه بازار را از نگرانی درباره افزایش هزینه‌های سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، به این موضوع برد که آیا مایکروسافت می‌تواند این سرمایه‌گذاری‌ها را به رشد درآمد پایدار تبدیل کند یا نه.

سرمایه‌گذاران «درآمدزایی» از هوش مصنوعی (تبدیل استفاده از محصول به فروش و سود) را از طریق محصولاتی مانند Azure AI و Copilot دنبال می‌کنند تا ببینند با گسترش استفاده، بازده تجاری قوی‌تری ایجاد می‌شود یا خیر.

رشد Azure عامل مهم دیگری است. تقاضای قوی برای ابر نشان می‌دهد کسب‌وکارها همچنان روی زیرساخت هوش مصنوعی، رایانش ابری و «تحول دیجیتال» (دیجیتالی‌کردن فرایندها و سیستم‌ها) سرمایه‌گذاری می‌کنند.

نتایج مایکروسافت همچنین این انتظار را تقویت کرد که تقاضا برای زیرساخت هوش مصنوعی همچنان قوی است؛ چون شرکت ظرفیت دیتاسنترها و منابع ابری را برای پشتیبانی از سرویس‌های هوش مصنوعی افزایش می‌دهد.

بازار بررسی می‌کند آیا مایکروسافت می‌تواند در کنار حفظ رشد، هزینه‌های توسعه زیرساخت هوش مصنوعی را کنترل کند یا نه.

سطوح مهم برای معامله

پس از رشد تند ناشی از گزارش مالی، سهام مایکروسافت نزدیک محدوده ۴۵۰ دلار معامله می‌شود.

تمرکز کوتاه‌مدت این است که آیا خریداران می‌توانند روند را بالای ۴۵۰ دلار حفظ کنند یا نه. در صورت تثبیت بالاتر، محدوده مقاومت ۴۶۰ دلار بیشتر در کانون توجه قرار می‌گیرد.

با این حال، پس از رشد بزرگ یک‌روزه ممکن است بخشی از بازار «شناسایی سود» کند (فروش برای ثبت سود). افت زیر ۴۴۰ دلار می‌تواند نشانه تضعیف روند باشد و توجه را به حمایت ۴۲۰ دلار ببرد.

سناریوهای صعودی و نزولی

سهام مایکروسافت با پشتوانه روند مثبت گزارش مالی حمایت می‌شود، اما معامله‌گران می‌سنجند آیا رشد اخیر پس از جهش تند ادامه‌دار است یا نه.

برای سناریوی صعودی، حفظ حمایت بالای ۴۵۰ دلار و عبور از ۴۶۰ دلار مهم است. شکست و تثبیت می‌تواند مسیر رشد بیشتر را باز کند.

سناریوی نزولی وقتی پررنگ‌تر می‌شود که MSFT زیر ۴۴۰ دلار برود؛ می‌تواند نشانه شناسایی سود و شروع اصلاح عمیق‌تر باشد.

سلب مسئولیت

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید