دلار استرالیا پس از آنکه فدرال رزرو در رأیگیری ۹ به ۳ نرخها را بدون تغییر نگه داشت—در حالی که سه سیاستگذار با این تصمیم مخالفت کرده و خواستار افزایش ۲۵ واحد پایهای بودند—بخشی از افتهای اولیه را جبران کرد. جفتارز AUD/USD حوالی ۰.۶۹۵۰ معامله میشد و ۰.۳۲٪ کاهش داشت؛ موضوعی که نشان میدهد با وجود این تصمیم، این جفتارز همچنان تحت فشار باقی مانده است.
فدرال رزرو در بیانیه خود اعلام کرد فعالیت اقتصادی با آهنگی باثبات به رشد ادامه میدهد، اما بهدلیل درگیریهای خاورمیانه سطح عدماطمینان همچنان بالا است. همچنین به رشد قدرتمند بهرهوری و سرمایهگذاری سرمایهای اشاره کرد و افزود رشد اشتغال با رشد نیروی کار همخوان بوده و نرخ بیکاری تغییر محسوسی نداشته است. تصمیم به تثبیت نرخها با مخالفت بث همک (رئیس فدرال رزرو کلیولند)، نیل کشکاری (رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس) و لوری لوگان (رئیس فدرال رزرو دالاس) همراه شد؛ هر سه افزایش ۲۵ واحد پایهای را ترجیح میدادند، در حالی که بازارها در انتظار نشست خبری کوین وارش، رئیس فدرال رزرو بودند.
استراتژی مشتقات و چشمانداز نوسان AUD/USD
ما معتقدیم معاملهگران بازار مشتقات باید در هفتههای پیشرو برای افزایش نوسان در جفتارز AUD/USD پس از تصمیم دوپاره فدرال رزرو برای تثبیت نرخها آماده باشند. با وجود سه مخالف «هاوکیش» که بر افزایش نرخ پافشاری میکنند، سوگیری بازار همچنان به سمت تقویت دلار آمریکا متمایل است. توصیه میکنیم برای پوشش ریسک افت احتمالی به زیر سطح حمایتی کلیدی ۰.۶۹۰۰، اختیار فروش (Put) کوتاهمدت روی دلار استرالیا خریداری شود.
سطوح کلیدی، محرکهای کلان و تاکتیکهای معاملاتی
بهطور تاریخی، مرز ۰.۷۰۰۰ بهعنوان یک مانع روانی سنگین برای دلار استرالیا عمل کرده و از ابتدای ۲۰۲۳ سقف بسیاری از رالیهای مهم بوده است. در حال حاضر، تورم مصرفکننده در استرالیا همچنان چسبنده و حدود ۳.۸٪ است که نرخ نقدی بانک مرکزی استرالیا (RBA) را در سطح بالای ۴.۳۵٪ نگه میدارد. با این حال، تا زمانی که فدرال رزرو احتمال انقباض بیشتر را زنده نگه دارد، اختلاف نرخ بهره همچنان به نفع دلار آمریکا است.
تنشهای ژئوپلیتیک ادامهدار در خاورمیانه همچنان جریانهای «پناهگاه امن» را به سمت دلار آمریکا هدایت میکند و دلار استرالیاِ حساس به کالا را در موضعی تدافعی نگه میدارد. سرمایهگذاری سرمایهای آمریکا در فصل گذشته ۲.۴٪ رشد قدرتمندی داشت که نشان میدهد اقتصاد آمریکا میتواند بهراحتی این سطح از نرخهای بالا را تاب بیاورد. معاملهگران میتوانند در رالیهای موقت تا حوالی ۰.۶۹۸۰ به دنبال فروش (Short) AUD/USD باشند و هدف را بازگشت به سطح ۰.۶۸۰۰ قرار دهند.
باید نشست خبری پیشروی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو را از نزدیک زیر نظر گرفت تا سرنخهایی درباره انقباض آتی به دست آید. اگر او به دیدگاه هاوکیشِ سه مخالف نزدیک شود، نوسان ضمنی اختیارهای AUD/USD که اکنون نزدیک کف ۸.۲٪ قرار دارد، احتمالاً جهش خواهد کرد. استفاده از استراتژی «استرادل» میتواند راهی هوشمندانه برای معامله این عدمقطعیت باشد، بدون آنکه خیلی زود روی جهت بازار شرطبندی شود.
