جفتارز AUD/USD صبح چهارشنبه پس از آنکه تورم استرالیا پایینتر از انتظار منتشر شد، نزدیک به ۰.۵٪ افت کرد؛ بهطوریکه CPI سهماهه دوم ۳.۹٪ در برابر پیشبینی ۴.۱٪ و شاخص ماهانه ژوئن ۳.۸٪ در برابر برآورد ۴.۰٪ ثبت شد. این دادهها قیمتگذاری بازار برای افزایش نرخ بهره در سال جاری را تعدیل کرد. این جفتارز تا پایینترین سطح خود در نزدیک به دو هفته اخیر سقوط کرد و بیش از ۵۰٪ از رشد ۰.۶۸۶۵ تا ۰.۷۰۲۶ را پس داد و در نتیجه، لحن تکنیکال ضعیفتر شد.
اندیکاتورهای مومنتوم نیز تضعیف شدند؛ RSI روزانه به ۴۲ رسید و مومنتوم ۱۴ روزه به خط میانی برخورد کرد. بستهشدن روزانه زیر سطح ۵۰٪ اصلاحی در ۰.۶۹۴۵ فشار نزولی را تأیید میکند، در حالی که کف محدوده قبلی در ۰.۶۹۶۵ با میانگین متحرک ۲۰ روزه (20DMA) تقویت شده است. شکست قاطع زیر ۰.۶۹۴۵ مسیر را به سمت ۰.۶۹۲۶ (فیبوناچی ۶۱.۸٪) و محدوده ۰.۶۹۰۰ (فیبوناچی ۷۶.۴٪ و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه) باز میکند. تمرکز بازارها بر تصمیم FOMC است؛ جایی که انتظار میرود نرخها بدون تغییر بماند و راهنمایی کوتاهمدت فدرال رزرو زیر ذرهبین قرار دارد. مقاومتها در ۰.۶۹۶۵، ۰.۶۹۸۱، ۰.۷۰۰۰ و ۰.۷۰۱۱ قرار دارند و حمایتها در ۰.۶۹۲۶، ۰.۶۹۱۱، ۰.۶۹۰۰ و ۰.۶۸۸۱.
موقعیتگیری در ابزارهای مشتقه و چشمانداز تکنیکال
به معاملهگران ابزارهای مشتقه توصیه میکنیم پس از دادههای نرمتر تورم استرالیا، برای افت بیشتر در جفتارز AUD/USD طی هفتههای پیشرو موقعیتگیری کنند. کاهش CPI سهماهه دوم به ۳.۹٪ عملاً انتظارات برای هرگونه افزایش نرخ بهره در کوتاهمدت از سوی بانک مرکزی استرالیا (RBA) را به حاشیه رانده است. این چرخش سیاستی هماکنون در بازار آپشن اثر گذاشته؛ جایی که «ریسکریورسال»های کوتاهمدت نشاندهنده سوگیری روبهافزایش به سمت پوتهای AUD است، زیرا سرمایهگذاران برای اصلاح عمیقتر پوشش ریسک میگیرند.
از منظر تکنیکال، پیشنهاد میکنیم در صورت بستهشدن روزانه زیر سطح حمایتی کلیدی ۰.۶۹۴۵، استراتژیهای فروش (Short) اجرا شود. حرکت پایدار زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه در ۰.۶۹۶۵ تأیید میکند که فروشندگان دست بالا را دارند و اهداف ۰.۶۹۲۶ و ۰.۶۹۰۰ را نشانه میگیرند. برای معاملهگران فیوچرز، فروش در رالیهای کوچک به سمت مقاومت ۰.۶۹۶۵ نسبت ریسک به بازده جذابی فراهم میکند.
FOMC و ژئوپلیتیک: ریسکها برای دلار استرالیا
همچنین باید برای نشست امشب FOMC آماده باشیم؛ جایی که «ثبات نرخ با لحن هاوکیش» از سوی فدرال رزرو میتواند شکاف بازدهی میان اوراق آمریکا و استرالیا را افزایش دهد. از منظر تاریخی، افزایش این شکاف بیش از ۵۰ واحد پایه، ارزهای حساس به ریسک از جمله دلار استرالیا را تحت فشار قابل توجهی قرار میدهد. اگر فدرال رزرو سیگنال دهد که نرخهای آمریکا برای مدت طولانیتری بالا میماند، انتظار داریم حرکت سریعتری به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه AUD/USD رخ دهد.
علاوه بر این، باید در برابر تغییرات ژئوپلیتیکی نیز پوشش ریسک داشته باشیم؛ زیرا هرگونه اخلال در آتشبس شکننده آمریکا و ایران میتواند شوک قیمتی در کالاها ایجاد کند. هرچند استرالیا صادرکننده منابع است، اما افزایش ناگهانی «ریسکگریزی» در گذشته معمولاً موجب خروج سرمایه از دلار استرالیا و ورود آن به دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن شده است. خرید آپشنهای پوت خارج از پول (Out-of-the-money) در مقطع فعلی به ما امکان میدهد از جهشهای نزولی بالقوه بهرهمند شویم، در حالی که ریسک را بهطور دقیق و محدود تعریف میکنیم.
