طبق اعلام اداره آمار استرالیا، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) استرالیا در ژوئن نسبت به مدت مشابه سال قبل ۳.۸٪ افزایش یافت؛ رقمی که از ۴٪ در ماه مه کمتر است و پایین‌تر از پیش‌بینی اجماع ۴٪ منتشر شد. CPI ماهانه ۰.۱٪ کاهش یافت؛ پس از افت ۰.۷٪ در دوره قبل و بهتر از انتظار بازار برای رشد ۰.۲٪. «میانگین تعدیل‌شده» (Trimmed Mean) مورد نظر بانک مرکزی استرالیا (RBA) به‌ترتیب در مقیاس ماهانه و سالانه ۰.۸٪ و ۳.۶٪ گزارش شد؛ در حالی که معیار Trimmed Mean CPI همچنین ۰.۳٪ نسبت به ماه قبل افزایش داشت و در سطح ۳.۶٪ سالانه بدون تغییر ماند.

پس از انتشار داده‌ها، دلار استرالیا تضعیف شد و AUD/USD با افت ۰.۲۹٪ به ۰.۶۹۵۴ رسید؛ در مقایسه با سطوح حوالی ۰.۶۹۵۰ پیش از انتشار آمار. در پیش‌نمایش قبلی، CPI سالانه ۴٪، CPI ماهانه ۰.۲٪ پس از -۰.۷٪، و Trimmed Mean CPI سالانه ۳.۷٪ در برابر ۳.۶٪، به‌همراه رقم ماهانه ۰.۴٪ در نظر گرفته شده بود. زمینه بازار شامل تثبیت نرخ نقدی RBA در ۴.۳۵٪ پس از سه نوبت افزایش نرخ در سال ۲۰۲۶، قیمت نفت در محدوده حدود ۸۰ دلار برای WTI و ۸۴ دلار برای برنت، و انتظار برای تصمیم فدرال‌رزرو جهت حفظ نرخ‌ها در ۳.۷۵٪ بود.

پیامدها برای دلار استرالیا و انتظارات نرخ بهره

با توجه به افت غافلگیرکننده تورم مصرف‌کننده به ۳.۸٪ در ژوئن، باید برای تضعیف دلار استرالیا در هفته‌های پیش‌رو آماده شد. این عدد که پایین‌تر از انتظار و در مقایسه با ۴.۰٪ ماه مه کاهش یافته، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا از سطح فعلی ۴.۳۵٪ را به‌طور محسوسی کاهش می‌دهد. با منفی شدن CPI ماهانه (کاهش ۰.۱٪)، انتظار می‌رود با عقب‌نشینی شرط‌بندی‌ها روی افزایش نرخ، فشار نزولی بر AUD/USD تشدید شود.

استراتژی‌های معاملاتی و چشم‌انداز تکنیکال

برای معامله‌گران مشتقه، توصیه می‌شود اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت روی AUD/USD خریداری شود؛ با قیمت‌های اعمالی که سطح حمایتی ۰.۶۹۰۰ را هدف می‌گیرند. از منظر تاریخی، زمانی که تورم فصلی استرالیا دست‌کم ۰.۲٪ یا بیشتر کمتر از اجماع بازار منتشر می‌شود، ارز معمولاً طی چند هفته با فشار فروش پایدار مواجه می‌گردد. همچنین می‌توان خرید قراردادهای آتی «اسناد بانکی» سه‌ساله استرالیا را مدنظر قرار داد؛ چرا که با افت بازدهی‌های داخلی در واکنش به خنک‌شدن تورم، این ابزارها مستعد رشد هستند.

با وجود اینکه نفت برنت به‌دلیل اختلالات مستمر در حمل‌ونقل دریایی خاورمیانه در حوالی ۸۴ دلار در هر بشکه بالا مانده، این فشار انرژی برای خنثی‌کردن افت تقاضای داخلی کافی نیست. همچنین باید برای اعلام سیاستی فدرال‌رزرو آمریکا در امروز آماده بود؛ جایی که هرگونه موضع انقباضی‌تر (hawkish) می‌تواند افت AUD/USD را سریع‌تر کند. در چنین فضایی، استفاده از «اسپرد اختیار فروش نزولی» (Bear Put Spread) برای محدود کردن هزینه پرمیوم و در عین حال بهره‌گیری از مومنتوم نزولی ترجیح داده می‌شود.

از منظر تکنیکال، AUD/USD به زیر حمایت کلیدی ۰.۶۹۵۰ شکسته است؛ موضوعی که نشان می‌دهد دامنه خنثیِ دو هفته گذشته رو به پایان است. اگر این جفت‌ارز زیر این سطح تثبیت شود، مسیر به سمت میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه در حوالی ۰.۶۹۰۰ باز خواهد بود و در نتیجه، موقعیت‌های فروش در قراردادهای آتی جذاب‌تر می‌شوند. توصیه می‌شود حد ضررها اندکی بالاتر از ۰.۷۰۰۰ به‌صورت فشرده نگه داشته شوند تا در برابر تیترهای ناگهانی ژئوپلیتیکی که می‌تواند ارزهای وابسته به کالا را جهشی کند، محافظت ایجاد شود.