نفت برنت روز دوشنبه بیش از ۱۰٪ افت کرد؛ پس از آنکه در ابتدای معاملات ۵.۵٪ پایینتر باز شد، با توقف درگیریها میان آمریکا و ایران و افزایش انتظارها برای حرکت در مسیر دیپلماتیک، فشار فروش تشدید شد. این حرکت قیمتها را دوباره به زیر سطح ۱۰۰ دلار کشاند؛ سطحی که بازارها با حساسیت آن را دنبال میکنند و همچنین عقبنشینی پس از یک شکست کاذب بالای این آستانه را ادامه داد.
موج فروش، برنت را به کف یکهفتهای ۸۷.۵۴ دلار رساند و آن را به زیر محدوده ۹۰ دلار سوق داد؛ محدودهای که با «کف ابر روزانه» و سطح بازگشت فیبوناچی ۳۸.۲٪ از حرکت ۷۰.۱۳ تا ۱۰۱.۹۷ دلار تعریف میشود. پس از افت ۱۰٪، شناسایی سود تا حدی قیمتها را تثبیت کرد و بازگشتهای محدود، مگر آنکه شرایط بهتر شود، بیشتر بهعنوان فاز تجمیع/اصلاح تلقی میشوند. شکست پایدارِ ۹۰ دلار و میانگین متحرک ۵۵روزه در ۸۸.۶۶ دلار، سطح بازگشت فیبوناچی ۵۰٪ در ۸۶.۰۵ دلار را در کانون توجه قرار میدهد (بر مبنای همان بازه ۷۰.۱۳/۱۰۱.۹۷). سطوح مقاومتِ اعلامشده ۹۰.۸۳، ۹۱.۹۵، ۹۳.۲۷ و ۹۴.۸۰ دلار بودند و سطوح حمایت ۸۸.۶۶، ۸۷.۵۲، ۸۶.۰۵ و ۸۳.۸۰ دلار.
کاهش تنشهای ژئوپلیتیک و احساس بازار
در حال مشاهده عقبنشینی تند نفت برنت از اوجهای اخیر نزدیک ۱۰۰ دلار هستیم؛ پس از آنکه تنشهای آمریکا و ایران فروکش کرد. با کاهش تهدید فوری درگیری، باید برای فشار نزولی بیشتر در هفتههای پیشرو آماده بود، زیرا «پرمیوم ژئوپلیتیک» بهتدریج از بازار تخلیه میشود. از نظر تاریخی، وقتی قیمت نفت نمیتواند بالای آستانههای روانی مانند ۱۰۰ دلار تثبیت شود، غالباً فروش سریع و سیستماتیک را تحریک میکند.
راهبرد معاملاتی و چشمانداز بازار
توصیه میکنیم معاملهگران مشتقه، ناحیه حمایتی کلیدی ۹۰ دلار را با دقت زیر نظر بگیرند؛ محدودهای که نمایانگر کف ابر روزانه و سطوح مهم بازگشت فیبوناچی است. اگر شکست پایدار زیر میانگین متحرک ۵۵روزه در ۸۸.۶۶ دلار رخ دهد، میتوان به فروش (شورت) قراردادهای آتی برنت با هدف نزدیک ۸۶.۰۵ دلار فکر کرد. برای مدیریت ریسک نیز میتوان دستورهای حدضرر را کمی بالاتر از مقاومت نزدیک ۹۰.۸۳ دلار قرار داد.
این دیدگاه با دادههای اخیر انرژی نیز تقویت میشود که نشان میدهد تولید نفت آمریکا بسیار مقاوم باقی مانده و نزدیک سقفهای تاریخیِ بیش از ۱۳ میلیون بشکه در روز حفظ شده است. این عرضه قوی، در کنار برآوردهای ضعیفتر از تقاضای فصلی برای سهماهه سوم، به این معناست که احتمالاً مسیر کممقاومتتر، رو به پایین است. میتوان از هرگونه جهش کوتاهمدت ناشی از شناسایی سود به سمت مقاومتهای ۹۱.۹۵ یا ۹۳.۲۷ دلار برای ایجاد موقعیتهای فروش جدید استفاده کرد.
