EUR/USD: آماده برای نوسان پیش از ریسکهای کلان و تصمیم فدرال رزرو
با عقبنشینی EUR/USD از رشدهای ابتدای هفته و معامله در محدوده 1.1373، به معاملهگران مشتقه توصیه میکنیم در آستانه رویدادهای مهم اقتصاد کلان این هفته، خود را برای افزایش نوسان آماده کنند. با توجه به اینکه این جفتارز در نزدیکی بالاترین سطوح خود از ابتدای 2024 معامله میشود، خرید اختیار فروش (Put) کوتاهمدت EUR/USD میتواند پوشش ریسک هوشمندانهای در برابر فدرال رزروِ متمایل به انقباض باشد. از منظر تاریخی، زمانی که یورو به این سطوح کلیدی مقاومت چندماهه نزدیک میشود، تغییرات غیرمنتظره سیاستی اغلب موجب چرخشهای نزولی تند میگردد.
شاخص دلار آمریکا نزدیک 101.46 باثبات مانده است؛ در حالی که بازار احتمال 33 درصدی برای یک افزایش غافلگیرکننده نرخ بهره در روز چهارشنبه و احتمال 79 درصدی برای سپتامبر را قیمتگذاری کرده است. توصیه میکنیم برای بهرهبرداری از هرگونه ادبیات تهاجمی از سوی فدرال رزرو—بهویژه با تداوم ریسکهای تورمی—از اسپردهای صعودی اختیار خرید (Bull Call Spread) روی دلار استفاده شود. اگر فدرال رزرو موضع انقباضی خود را حفظ کند، شاخص میتواند بهسرعت به سمت میانگین تاریخی معاملات خود در 103.50 بازگردد.
بازارهای انرژی و محرکهای ژئوپولیتیک: اختیار معامله نفت برای ریسک عرضه و نوسان
تنشهای ژئوپولیتیک در خاورمیانه و بسته شدن تنگه هرمز همچنان کف قیمتی برای انرژی ایجاد کرده و نفت وستتگزاس اینترمدیت را در حوالی 83.20 دلار پرنوسان نگه داشته است. برای مدیریت این ریسک، پیشنهاد میکنیم معاملهگران اسپردهای صعودی اختیار خرید (Bull Call Spread) روی اختیار معامله نفت خام WTI را بررسی کنند تا بدون بهخطر انداختن سرمایه زیاد، از جهشهای ناگهانی قیمت بهرهمند شوند. دادههای تاریخی نشان میدهد تهدیدهای ناگهانی عرضه در تنگه هرمز—که حدود 20 درصد از نفت جهان از آن عبور میکند—میتواند بهراحتی طی یک شب، پریمیوم قیمتی 10 تا 15 درصدی ایجاد کند.
تورم منطقه یورو: راهبردهای معاملاتی برای عدم قطعیت درباره ECB
در سوی دیگر اقیانوس، داده تورم منطقه یورو در روز جمعه، محرک کلیدی بعدی برای تصمیمات آتی بانک مرکزی اروپا خواهد بود. اگر رقم تورم هسته ماه ژوئیه بالاتر از انتظارات منتشر شود، فشار برای انقباض سیاستی ECB افزایش مییابد و میتواند EUR/USD را دوباره به سمت محدوده 1.1450 سوق دهد. پیشنهاد میکنیم برای کسب سود از شکستهای بزرگ بازار—صرفنظر از جهت حرکت پس از انتشار داده تورمی—راهبردهای استرنگل دوطرفه (Dual-direction Strangle) روی یورو چیده شود.
