دلار آمریکا با کاهش تنش‌ها با ایران عقب‌نشینی کرد

نکات کلیدی

• شاخص دلار آمریکا (USDX) پس از رسیدن به سقف‌های اخیر عقب نشست؛ زیرا توقف در حملات آمریکا و ایران بخشی از تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داد (دارایی امن یعنی سرمایه‌گذاری‌هایی که در زمان نااطمینانی، کمتر نوسان می‌کنند).
• کاهش قیمت نفت، نگرانی از اختلال در عرضه انرژی و بازگشت فشار تورمی را کمتر کرد (فشار تورمی یعنی احتمال بالا رفتن سریع‌تر قیمت‌ها).
• این هفته توجه بازار به نشست فدرال رزرو، داده تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم (GDP)، تورم PCE و گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری است (GDP یعنی ارزش کل کالا و خدمات تولیدشده؛ PCE شاخص تورمی مورد توجه فدرال رزرو بر پایه هزینه‌کرد مصرف‌کننده است).
• معامله‌گران دنبال این هستند که آیا USDX می‌تواند از مقاومت‌های اخیر عبور کند یا زیر سطوح کلیدی وارد نوسان محدود (رِنج) می‌شود (مقاومت یعنی سطحی که معمولاً جلوی رشد قیمت را می‌گیرد).

USDX روز دوشنبه پس از رسیدن به سقف‌های اخیر در محدوده 101.80 عقب نشست؛ زیرا توقف در حملات آمریکا و ایران بخشی از تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داد.

این حرکت پس از افت قیمت نفت رخ داد؛ گزارش‌ها از توقف حملات آمریکا و ایران خبر می‌داد و در نتیجه نگرانی فوری درباره اختلال در عرضه انرژی و افزایش تورم کمتر شد.

با بهتر شدن فضای ریسک (یعنی تمایل بازار به پذیرش ریسک بیشتر)، فشار خفیفی بر دلار وارد شد و معامله‌گران تمرکز را به نشست فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی پیش‌رو و گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ برای یافتن مسیر بعدی بازار منتقل کردند.

چرا معامله‌گران این موضوع را دنبال می‌کنند

نوسان اخیر دلار بازتاب تغییر انتظارات درباره ریسک‌های ژئوپلیتیک، قیمت انرژی و سیاست پولی است (سیاست پولی یعنی تصمیم‌های بانک مرکزی درباره نرخ بهره و نقدینگی).

تنش‌های آمریکا و ایران پیش‌تر باعث افزایش تقاضا برای دلار شده بود، چون سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک به دارایی‌های امن رفتند (پوشش ریسک یعنی اقدام برای کاهش اثر زیان‌های احتمالی).

با این حال، بازار می‌سنجد که آیا این توقف به کاهش پایدارتر تنش‌ها در منطقه تبدیل می‌شود یا نه.

تنگه هرمز همچنان کانون توجه بازار است، چون اختلال در این مسیر می‌تواند جریان جهانی انرژی را تغییر دهد و بر انتظارات تورمی اثر بگذارد (انتظارات تورمی یعنی تصور مردم و بازار از افزایش قیمت‌ها در آینده).

برای USDX، مسیر بعدی به این بستگی دارد که ریسک‌های ژئوپلیتیک بیشتر کاهش پیدا کند یا نه و اینکه داده‌های اقتصادی پیش‌رو چه اثری بر انتظار بازار از سیاست فدرال رزرو می‌گذارد.

نشست فدرال رزرو در کانون توجه

این هفته سیاست پولی محرک اصلی دلار آمریکاست.

فدرال رزرو قرار است چهارشنبه 29 ژوئیه تصمیم جدید خود را اعلام کند و بازار تقریباً انتظار دارد نرخ بهره بدون تغییر بماند.

نرخ بهره هدف فدرال (Federal Funds Rate) در تمام سال در محدوده 3.50% تا 3.75% مانده است (این نرخ، معیار اصلی نرخ‌های کوتاه‌مدت در آمریکا است).

با وجود اینکه تورم CPI در ژوئن به 3.5% کاهش یافت (CPI یعنی شاخص قیمت مصرف‌کننده)، تورم هنوز بالاتر از هدف 2% فدرال رزرو است و نگاه‌ها را به مسیر بعدی سیاست‌گذاری نگه می‌دارد.

سرمایه‌گذاران به پیام فدرال رزرو درباره تورم، رشد اقتصادی و مسیر آینده نرخ بهره توجه می‌کنند.

تمرکز بر داده‌های اقتصادی و گزارش‌های مالی

علاوه بر نشست فدرال رزرو، معامله‌گران چند گزارش مهم اقتصادی را برای ارزیابی قدرت اقتصاد آمریکا دنبال می‌کنند.

آمار اولیه GDP سه‌ماهه دوم و داده تورم PCE دید تازه‌ای از شتاب رشد و روند تورم می‌دهد.

بازار همچنین گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری از جمله مایکروسافت، متا، اپل و آمازون را دنبال می‌کند تا از وضعیت عملکرد شرکت‌ها، هزینه‌کرد روی هوش مصنوعی (AI یعنی فناوری‌هایی که کارهایی شبیه تصمیم‌گیری و یادگیری انسان انجام می‌دهند) و شرایط کلی کسب‌وکار خبر بگیرد.

داده‌های قوی‌تر، گزارش‌های مالی بهتر یا لحن سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو می‌تواند از دلار حمایت کند؛ اما ارقام ضعیف ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره در آینده را بیشتر کند (موضع سخت‌گیرانه یا Hawkish یعنی تمایل به نرخ بهره بالاتر برای مهار تورم).

سطوح مهم معاملاتی

USDX پس از عقب‌نشینی از سقف‌های اخیر، اکنون کمی پایین‌تر از محدوده 101.20 معامله می‌شود.

عبور از 101.50 می‌تواند قدرت حرکت کوتاه‌مدت را بیشتر کند و مقاومت 102.00 را در مرکز توجه قرار دهد.

در سمت نزول، شکست 100.80 ممکن است فشار فروش را تا 100.50 بیشتر کند و در صورت تضعیف بیشتر، سطح روانی 100.00 مطرح می‌شود.

سناریوهای صعودی و نزولی

USDX با اتکا به بهبود اخیر، در محدوده 100.80 تا 101.50 در کانون توجه است؛ معامله‌گران هم‌زمان انتظارات از فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی و ریسک‌های ژئوپلیتیک را می‌سنجند.

برای سناریوی صعودی، خریداران باید دوباره بالای 101.50 کنترل را در دست بگیرند؛ در این صورت احتمال تقویت حرکت رو به بالا و توجه به مقاومت 102.00 بیشتر می‌شود.

سناریوی نزولی در صورت افت USDX زیر 100.80 جدی‌تر می‌شود. حرکت نزولی پایدار می‌تواند فشار فروش را تا 100.50 افزایش دهد و احتمالاً سطح روانی 100.00 را هم در دسترس قرار دهد.

سلب مسئولیت

سطوح قیمت و سناریوهای بالا دیدگاه نویسنده در زمان نگارش است و توصیه مالی محسوب نمی‌شود. هر معامله‌گر باید تحلیل خود را انجام دهد و مدیریت ریسک را جدی بگیرد (مدیریت ریسک یعنی تعیین حد ضرر، اندازه معامله و رعایت اصول کنترل زیان).

معامله CFD شاخص USDX با VT Markets

دلار آمریکا همچنان زیر نظر بازار است؛ سرمایه‌گذاران تحولات ژئوپلیتیک، انتظارات از فدرال رزرو و شرایط اقتصاد را ارزیابی می‌کنند.

در VT Markets می‌توان در کنار USDX، روی CFD جفت‌ارزها، طلا، نفت، شاخص‌ها، سهام و ETFها معامله کرد (CFD یا «قرارداد مابه‌التفاوت» یعنی ابزار مشتقه‌ای که فقط اختلاف قیمت ورود و خروج تسویه می‌شود و مالک دارایی واقعی نیستید؛ ETF هم صندوق قابل معامله در بورس است).

این امکان کمک می‌کند حرکت دلار را هم‌زمان با بازار ارز، کالاها و شرایط کلی بازار مقایسه کنید.

با ابزارهای نموداری VT Markets می‌توانید حمایت، مقاومت و روند قیمت را دنبال کنید.

اطلاعات بیشتر درباره معامله شاخص‌ها در VT Markets.

چرا USDX را به شکل CFD معامله کنیم؟

CFD شاخص USDX به معامله‌گر اجازه می‌دهد بدون نگهداری ارز واقعی، روی حرکت دلار آمریکا نظر بگیرد.

این انعطاف زمانی مفید است که دلار به تصمیم‌های فدرال رزرو، داده‌های تورمی، گزارش‌های اقتصادی و تحولات ژئوپلیتیک سریع واکنش نشان می‌دهد.

اگر USDX بالاتر بشکند، می‌توان ادامه سناریوی صعودی را زیر نظر گرفت. اگر حرکت ضعیف شود، می‌توان سناریوهای افت را سنجید.

در VT Markets می‌توان قیمت USDX را لحظه‌ای دنبال کرد و آن را با دیگر بازارهای CFD در یک حساب مقایسه کرد.

مواردی که باید زیر نظر داشت

تصمیم سیاستی فدرال رزرو در کوتاه‌مدت مهم‌ترین عامل برای بازار دلار است.

سرمایه‌گذاران راهنمایی بانک مرکزی درباره تورم، رشد و مسیر نرخ بهره را دنبال می‌کنند. با اینکه بازار انتظار ثبات نرخ را دارد، تغییر چشم‌انداز فدرال رزرو می‌تواند بر بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقاضای دلار اثر بگذارد (بازده اوراق خزانه‌داری یعنی نرخ سود مؤثر اوراق دولتی آمریکا که بر ارزش دلار اثر دارد).

معامله‌گران همچنین داده‌های اقتصادی آمریکا، از جمله آمار اولیه GDP سه‌ماهه دوم و تورم PCE، و گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری را برای نشانه‌های بیشتر از قدرت اقتصاد دنبال می‌کنند.

تحولات ژئوپلیتیک عامل مهم دیگر برای USDX است. ادامه کاهش تنش آمریکا و ایران می‌تواند تقاضای دارایی امن را کم کند؛ اما بالا گرفتن دوباره نااطمینانی در بازار انرژی ممکن است دوباره از دلار حمایت کند.

از نظر تکنیکال (یعنی تحلیل بر پایه نمودار و رفتار قیمت)، 101.50 مقاومت نزدیک است. تثبیت بالای این محدوده می‌تواند 102.00 را برجسته کند، و شکست زیر 100.80 ممکن است راه را به سمت 100.50 و 100.00 باز کند.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید