نرخ بیکاری استرالیا در ماه ژوئن در سطح ۴.۴٪ ثابت ماند و مطابق با اجماع بازار بود، در حالی که اداره آمار استرالیا (ABS) رشد اشتغال ۷۶.۳ هزار نفری را گزارش کرد؛ رقمی بالاتر از ۴۴ هزار نفر در ماه مه (اصلاحشده از ۴۰.۳ هزار نفر) و بسیار فراتر از پیشبینی ۱۵ هزار نفری. نرخ مشارکت از ۶۶.۷٪ به ۶۷٪ افزایش یافت. اشتغال تماموقت ۲۹.۳ هزار نفر رشد کرد در برابر ۷.۲ هزار نفر قبلی (اصلاحشده از ۵.۲ هزار نفر) و اشتغال پارهوقت نیز پس از رشد ۳۵.۲ هزار نفری (بدون تغییر در بازنگری)، ۴۷ هزار نفر افزایش یافت.
در بازار ارز، پس از انتشار دادهها، AUD/USD با رشد ۰.۲۱٪ در ۰.۷۰۱۲ قرار گرفت؛ پیشتر این جفتارز برای عبور از ۰.۷۰۰۰ با دشواری مواجه بود و پس از ثبت کف ۰.۶۸۶۵ در اواخر ژوئن، تا اوج ۰.۷۰۲۶ صعود کرده بود. تورم CPI آمریکا در ژوئن به ۳.۵٪ سالانه کاهش یافت (از ۴.۲٪ در ماه مه)، در حالی که بانک مرکزی استرالیا (RBA) پس از سه نوبت افزایش نرخ در سال ۲۰۲۶، نرخ سیاستی خود را در ژوئن بدون تغییر و در ۴.۳۵٪ حفظ کرد. جداگانه، به آتشبس ۶۰ روزه بر اساس یک تفاهمنامه (MoU) اشاره شد؛ همچنین از یک دوره دو هفتهای تبادل آتش و بسته شدن دوباره تنگه هرمز یاد شد.
پیامدهای معاملاتی دادههای مقاوم بازار کار
توصیه میکنیم معاملهگران مشتقات برای تقویت دلار استرالیا در هفتههای پیش رو آماده شوند، پس از جهش بزرگ ۷۶.۳ هزار نفری اشتغال. این رقم فراتر از انتظار، که پیشبینی ۱۵ هزار نفری را درهم کوبید، نشان میدهد بازار کار بسیار مقاومتر از برآوردهاست. از منظر تاریخی، چنین غافلگیریهای مثبت قابلتوجه در اشتغال، به جابهجایی تدریجی رو به بالای ارز داخلی منجر میشود و موقعیتهای خرید (Long) روی AUD را بسیار جذاب میکند.
انتظار داریم بازار مشتقات نرخ بهره بهسرعت احتمال بالاتری برای یک افزایش نرخ دیگر توسط بانک مرکزی استرالیا را قیمتگذاری کند. با نرخ نقدی ۴.۳۵٪ پس از سه افزایش نرخ در سال جاری، بازار کار تنگ، فشار را بهطور جدی بر سیاستگذاران حفظ میکند. معاملهگران میتوانند فروش (Short) قراردادهای آتی کوتاهمدت اوراق قرضه دولتی استرالیا را برای بهرهبرداری از انتظارات افزایشی بازدهی مدنظر قرار دهند.
ایدههای معاملاتی راهبردی و مدیریت ریسک
پیشنهاد میکنیم شکست (Breakout) در AUD/USD را در حالی معامله کنید که کمی بالاتر از آستانه کلیدی ۰.۷۰۰۰ نوسان میکند. این جفتارز شتاب صعودی پایداری نشان داده و عبور از میانگین متحرک ۱۰۰روزهِ بدون جهتگیری مشخص در ۰.۷۰۵۰ میتواند مسیر را برای سطوح بسیار بالاتر باز کند. استفاده از اختیار خرید (Call Options) روشی موثر برای بهرهگیری از این رشد بالقوه، همراه با محدود کردن ریسک نزولی است.
همچنین باید ریسکهای ناشی از خاورمیانه را مدیریت کرد؛ جایی که تشدید دوباره درگیریها قیمت نفت برنت را به محدوده ۸۵ دلار به ازای هر بشکه نزدیک کرده است. قیمتهای بالاتر نفت معمولاً از دلار آمریکا حمایت میکند، اما در عین حال تورم را بهصورت جهانی صادر میکند و میتواند RBA را وادار کند برای مدت طولانیتری موضع انقباضی (Hawkish) خود را حفظ کند. پوشش ریسک با مشتقات نوسان (Volatility Derivatives) برای حفاظت از پرتفویها در برابر چرخشهای ناگهانی بازار حیاتی خواهد بود.
