USD/KRW در دو نوبت نتوانست اوج ژوئن در حوالی 1,561 را بشکند و این واکنش منفی، عقبنشینی تندتری را به سمت میانگین متحرک 200روزه رقم زد. این کراس اکنون در حال آزمودن همان 200-DMA است؛ سطحی که پیشتر در اصلاحهای فوریه و مه نقش حمایتی ایفا کرده بود.
در صورت تداوم افت، تمرکز به سمت خط روند صعودی چندماهه در محدوده 1,464/1,461 منتقل میشود. جهش از این ناحیه در گام نخست با سد اولیه در نزدیکی سقف پیوت اخیر حوالی 1,491 مواجه خواهد شد و تا زمانی که جفتارز نتواند از این نقطه عبور کند، سوگیری کلی بازار همچنان به نفع تداوم افت خواهد بود.
محرکهای تکنیکال و بنیادی USD/KRW
در حال حاضر جفتارز USD/KRW را از نزدیک زیر نظر داریم، زیرا پس از ناکامی در شکست سقف ژوئن در 1,561، در حال آزمودن میانگین متحرک کلیدی 200روزه خود است. این شکست در قالب یک الگوی دو سقف، سرعت اصلاح نزولی را افزایش داده و در کوتاهمدت به تقویت وون کرهجنوبی انجامیده است. از آنجا که اصلاحهای فوریه و مه روی همین میانگین متحرک با حمایت قابلاتکایی روبهرو شدند، این سطح همچنان میدان اصلی تقابل خریداران و فروشندگان باقی میماند.
این فشار تکنیکال با دادههای اخیر اقتصادی نیز همسو است؛ دادههایی که نشان میدهد موتور صادراتی کرهجنوبی باثبات مانده و افزایش 8.5 درصدی ارسال محمولههای صادراتی گزارش شده است. افزون بر این، تصمیم بانک مرکزی کره (Bank of Korea) برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره معیار در 3.50%، پشتوانهای بنیادی برای ارز محلی فراهم کرده است. این شرایط باثبات داخلی به نظر میرسد فعلاً از جهشهای صعودی شدید دلار جلوگیری کند.
استراتژیهای معاملاتی و مدیریت ریسک
معاملهگران مشتقه باید برای افت احتمالی به سمت خوشه حمایتی بعدی بین 1,464 تا 1,461 آماده باشند؛ جایی که یک خط روند صعودی چندماهه قرار دارد. پیشنهاد میکنیم برای ایجاد موقعیتهای خرید دلار (Long USD) در نزدیکی این ناحیه از سفارشهای محدود (Limit) استفاده شود تا از یک جهش تکنیکال کوتاهمدت بهرهبرداری شود. با این حال، انتظار داریم هر گونه بازگشت صعودی در حوالی سقف پیوت 1,491 با محدودیت مواجه شود.
اگر جفتارز نتواند از 1,491 عبور کند، توصیه میکنیم به سمت راهبردهای نزولی مانند خرید اختیار فروش (Put) روی USD/KRW تغییر موضع داده شود. شکست قاطع زیر خط حمایت 1,461 تأییدکننده چرخش روند گستردهتر خواهد بود و مسیر را برای افت عمیقتر باز میکند. با توجه به تراکم بالای سطوح تکنیکال در این ناحیه طی هفتههای آینده، مدیریت ریسک با حدضررهای فشرده ضروری است.
