AUD/USD پس از آنکه بانک United Overseas Bank (UOB) این جفت‌ارز را همچنان تحت فشار ملایم توصیف کرد، در یک دامنه فشرده معامله شد. این ارز بین 0.6878 تا 0.6904 نوسان کرد و در نهایت در 0.6886 بسته شد که 0.06% کاهش را نشان می‌دهد؛ این در حالی است که پیش‌تر محدوده 0.6880 تا 0.6920 برای آن اعلام شده بود. سوگیری (بایاس) درون‌روزی «متمایل به نزول» عنوان شد و انتظار می‌رود افت قیمت در محدوده 0.6865 تا 0.6900 محدود بماند و شکست مشخص به زیر 0.6865 بعید دانسته شد.

در افق 1 تا 3 هفته‌ای، UOB موضع منفی خود را حفظ کرد اما گفت شتاب نزولی در حال کاهش است. این بانک تأکید کرد حرکت بالای 0.6940 هدف نزولی را منتفی می‌کند؛ همچنین با اشاره به 29 ژوئن (با قیمت لحظه‌ای 0.6895) و «مقاومت قوی» قبلی در 0.6950 در جمعه گذشته، بر اهمیت این سطوح تأکید داشت. روند کلی همچنان به سمت 0.6707 معرفی شد، در حالی که 0.6835 در صورت عبور از 0.6940 به‌عنوان سطحی که «دست‌نیافتنی» می‌شود، مطرح شد.

چشم‌انداز تکنیکال و ملاحظات نوسان

تا 30 ژوئن 2026، دلار استرالیا را تحت فشار نزولی خفیف می‌بینیم که در یک دامنه محدود معامله می‌شود. برای چند روز آینده، انتظار داریم این رفتار رِنج ادامه یابد و قیمت بین 0.6865 و 0.6900 در نوسان باشد. با توجه به نوسان پایین، فروش اختیار خرید و اختیار فروش خارج از پول (OTM) می‌تواند راهبردی قابل اتکا برای دریافت پرمیوم باشد.

محرک‌های بنیادی و تعدیل راهبرد

این دیدگاه با داده‌های بنیادی که از واگرایی سیاستی میان بانک‌های مرکزی حکایت دارد تقویت می‌شود. تازه‌ترین CPI فصلی استرالیا 3.1% ثبت شده که فشار بر بانک مرکزی استرالیا (RBA) را کاهش می‌دهد؛ در مقابل، داده‌های اخیر بازار کار آمریکا از اضافه شدن بیش از 200 هزار نفر به اشتغال (payrolls) خبر داد که فدرال رزرو را در مسیر انقباضی/هاوکیش نگه می‌دارد. این تفاوت بنیادی از دلار آمریکا قوی‌تر نسبت به دلار استرالیا حمایت می‌کند.

به فشار ملایم بر AUD عوامل بیرونی نیز اضافه می‌شوند؛ از جمله افت قیمت کالاها. قراردادهای آتی سنگ‌آهن اخیراً به زیر 110 دلار به ازای هر تن لغزیده‌اند که بیانگر تعدیل چشم‌انداز تقاضاست. همزمان، داده‌های اخیر PMI تولید چین، هرچند در محدوده انبساطی و در سطح 51.5 قرار دارد، اما به اندازه‌ای قوی نبوده که تقویت معناداری برای ارز استرالیا ایجاد کند.

با نگاه به 1 تا 3 هفته آینده، بایاس منفی را با هدف کلی‌تر به سمت 0.6707 حفظ می‌کنیم. می‌توان خرید اختیار فروش یا ایجاد «اسپرد اختیار فروش نزولی» (bear put spreads) را برای بهره‌برداری از احتمال یک افت تدریجی در نظر گرفت. سطح کلیدی که باید زیر نظر باشد 0.6940 است؛ شکست قاطع بالای این مقاومت مهم نشان می‌دهد سناریوی نزولی ما دیگر اعتبار ندارد.

این پویایی بازار یادآور مقطع اواخر 2022 است؛ زمانی که فدرال رزرو هاوکیش و RBA محتاط‌تر، فشار نزولی پایداری بر این جفت‌ارز ایجاد کردند. تجربه تاریخی نشان می‌دهد در دوره‌های واگرایی سیاستی، صعودهای AUD/USD غالباً کوتاه‌عمر هستند. بنابراین، هرگونه تقویت قیمت تا نزدیکی مقاومت 0.6940 می‌تواند فرصتی برای تعدیل یا ورود به موقعیت‌های نزولی تلقی شود.