آتی‌های E-mini S&P 500: سطوح کلیدی، تریگرها و لحن بازار

قراردادهای آتی E-mini S&P سپتامبر به زیر 7,380 لغزش کردند اما پیش از رسیدن به ناحیه حمایتی 7,345/35 متوقف شدند، در حالی که خرید در افت‌ها ادامه داشت. موقعیت‌های لانگ با حدضرر زیر 7,325 تعریف شد و شکست نزولی به‌عنوان تریگر فروش به سمت 7,290/7,285 توصیف شد. در سمت بالا، مقاومت‌های قبلی در 7,390/7,395 و 7,420/7,430 کنار زده شد، پیش از آنکه قیمت به 7,460/7,470 برسد. مقاومت اولیه روی 7,465/75 تعیین شد و برای شورت‌ها حدضرر بالای 7,685 در نظر گرفته شد؛ شکست به سمت بالا به‌عنوان تریگر خرید تا 7,500/7,505 و سپس 7,530/40 ترسیم شد، با 7,580/7,590 به‌عنوان سطح بعدی در صورت تداوم رشد.

قراردادهای آتی E-mini Nasdaq سپتامبر یک ناحیه خرید در 29,260/210 را لمس کردند، از 29,160 برگشتند و حرکت‌هایی به سمت 29,430/460 و مقاومت 29,560/590 را تغذیه کردند؛ در چارچوبی که به‌عنوان تثبیت/تجمیع جانبی توصیف شد. لانگ‌ها با حدضرر زیر 29,100 همراه بودند، در حالی که شکست به سمت پایین دامنه را برای تست مجدد کف ژوئن در 28,590/510 افزایش داد؛ پایین‌تر از آن، سطوح مطرح‌شده شامل 28,200/28,050 با حدضرر زیر 27,900 بود. اهداف صعودی شامل مقاومت در 29,835/865 بود، در حالی که شورت‌ها با حدضرر بالای 29,990 تنظیم شدند؛ شکست بالاتر به سمت 30,250/290 و احتمالاً 30,550/590 علامت‌گذاری شد.

E-mini S&P 500: ورود خریداران در افت‌ها در فضای احتیاط

بر اساس تحرکات قیمتی امروز در 29 ژوئن 2026، شاهد ورود خریداران روی افت‌ها در Emini S&P هستیم، اما پس از لحن هاوکیش فدرال رزرو در هفته گذشته، بازار سنگین به نظر می‌رسد. با توجه به اینکه آخرین داده‌های تورم Core PCE همچنان بالای 3.1% قرار دارد، رویکرد ما همچنان محتاطانه اما چابک است. این کنش قیمتی یادآور تابستان پرنوسان 2024 است؛ زمانی که بازار پیش از پیدا کردن مسیر، در یافتن جهت با دشواری مواجه بود.

برای Emini S&P، ناحیه 7345/35 را به‌عنوان یک زون حمایتی کلیدی برای لانگ‌های بالقوه زیر نظر داریم. هر لانگی که از سطوح فعلی گرفته می‌شود باید حدضرر حفاظتی زیر 7325 داشته باشد تا در برابر ریزش تندتر پوشش ایجاد کند. در صورت فشار بازار به سمت بالا و عبور از مقاومت 7475، اهداف بعدی ما 7505 و سپس ناحیه 7540 است.

شکست پایدار زیر 7325 سیگنال ما خواهد بود مبنی بر اینکه خریدارانِ افت خسته شده‌اند و در این صورت، ما به دنبال آغاز موقعیت‌های شورت خواهیم بود. هدف اولیه برای چنین حرکتی افت به سمت سطح 7290/7285 خواهد بود. از نظر ما تلاش برای شورت کردن بازار بالای سطح 7540 در کوتاه‌مدت بیش از حد پرریسک است.

E-mini Nasdaq 100: تجمیع جانبی و حمایت کلیدی

در Emini Nasdaq، جهش خوبی از سطح حمایتی 29260/210 دیدیم؛ سطحی که به‌عنوان فرصت خرید هفته شناسایی کرده بودیم. این موضوع به دوره‌ای از تجمیع جانبی اشاره دارد، زیرا معامله‌گران در حال هضم راهنمایی‌های متناقض از بخش نیمه‌هادی هستند. انتظار داریم این برگشت‌های سریع ادامه پیدا کند و در سطوح کلیدی، قاطعیت بیشتری بطلبد.

ما همچنان زون 29260/210 را یک فرصت خرید می‌دانیم، با حدضررهایی که محکم زیر 29100 قرار می‌گیرند. اگر جهش حفظ شود، اهداف ما 29460 و سپس ناحیه مقاومتی حوالی 29590 است. شکست تمیز بالای سطح 29990 نشانه یک رالی پایدارتر به سمت 30290 خواهد بود.

ریسک اصلی، ناتوانی در حفظ حمایت است؛ مسئله‌ای که می‌تواند تست مجدد کف ژوئنِ قرارداد سپتامبر در حوالی 28590 را فعال کند. با توجه به اینکه VIX سرسختانه حوالی 19 مانده است، شکست آن کف می‌تواند به‌راحتی افت تا حمایت عمده بعدی در 28200 را تشدید کند. هرچند این سناریوی پایه ما نیست، اما باید برای چنین احتمالی آماده باشیم.