جفت‌ارز AUD/USD روز دوشنبه با تمایل نزولی به سمت محدوده ۰.۷۰۰۰ عقب نشست و در حوالی ۰.۶۹۹۷ معامله شد؛ در حالی‌که بازارها پیش از انتشار شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی آمریکا (PCE) در روز پنج‌شنبه در حال چینش موقعیت بودند. چاپ بالاتر PCE معمولاً انتظارات از رویکرد انقباضی‌تر فدرال رزرو را تقویت می‌کند، به دلار آمریکا جان می‌دهد و به دلار استرالیا فشار وارد می‌کند. جدا از این، بانک خلق چین نرخ‌های بهره را بدون تغییر نگه داشت؛ موضوعی که با توجه به پیوندهای تجاری نزدیک استرالیا و چین همچنان اهمیت دارد.

در نمای چهارساعته، این جفت‌ارز با سوگیری نزولی زیر میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای و ۱۰۰ دوره‌ای (SMA) در حدود ۰.۷۰۱۳ و ۰.۷۰۷۵ باقی ماند. شاخص‌های مومنتوم نیز ضعیف بودند: شاخص قدرت نسبی (RSI) حوالی ۳۸ قرار داشت که نشان‌دهنده تداوم فشار نزولی است. مقاومت ابتدا در ۰.۷۰۰۲ دیده می‌شود و سپس در محدوده ۰.۷۰۱۳ تا ۰.۷۰۲۰؛ جایی که با SMA ۲۰ دوره‌ای هم‌راستا است. در سطوح بالاتر، SMA ۱۰۰ دوره‌ای نزدیک ۰.۷۰۷۵ مانع بعدی محسوب می‌شود. حمایت در ۰.۶۹۹۵ علامت‌گذاری شده است.

داده‌های تورمی و سیاست فدرال رزرو، چشم‌انداز دلار استرالیا را شکل می‌دهند

به نظر می‌رسد دلار استرالیا در نزدیکی سطح ۰.۷۰۰۰ در تقلاست، زیرا معامله‌گران پیش از داده کلیدی تورمی آمریکا در روز پنج‌شنبه محتاط شده‌اند. این گزارش مخارج مصرف شخصی (PCE) معیار ترجیحی فدرال رزرو است، بنابراین وزن بالایی دارد. رقم داغ تورم احتمالاً دلار آمریکا را تقویت کرده و جفت‌ارز AUD/USD را پایین‌تر می‌برد.

اهمیت این گزارش PCE با توجه به داده‌های اخیر که نشان می‌دهند تورم آمریکا همچنان سرسخت است، افزایش یافته است. برای مثال، گزارش اخیر شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه مه ۲۰۲۶ رشد سالانه ۳.۵٪ را ثبت کرد که اندکی بالاتر از انتظارات بود. این روند از این دیدگاه حمایت می‌کند که فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌ها عجله نخواهد داشت و این امر محیطی دشوار برای ارزهایی ایجاد می‌کند که در برابر دلار معامله می‌شوند.

استراتژی و سوابق تاریخی از دیدگاه نزولی نسبت به AUD/USD حمایت می‌کنند

با این حساب، به دنبال خرید اختیار فروش (Put) روی جفت‌ارز AUD/USD با قیمت اعمال حدود ۰.۶۹۵۰ یا ۰.۶۹۰۰ و سررسید طی چند هفته آینده هستیم. این استراتژی به ما امکان می‌دهد در صورت افت احتمالی زیر سطح روانی کلیدی ۰.۷۰۰۰ پس از انتشار داده‌ها، از نزول سود ببریم. ریسک مشخصِ اختیار معامله نسبت به گرفتن موقعیت فروش مستقیم در این بازار بالقوه پرنوسان، ارجح است.

عامل دیگری که به چشم‌انداز نزولی ما اضافه می‌کند، ضعف اخیر اقتصاد چین است؛ متغیری کلیدی برای دلار استرالیا. آخرین شاخص مدیران خرید تولیدی کایکسین (Caixin Manufacturing PMI) در اوایل ژوئن ۲۰۲۶ به ۴۹.۸ افت کرد که از انقباض خفیف فعالیت کارخانه‌ای حکایت دارد. از آنجا که استرالیا صادرکننده عمده کالاهای پایه به چین است، هرگونه ضعف در چین مستقیماً تقاضا برای دلار استرالیا را کاهش می‌دهد.

این وضعیت یادآور پویایی اواخر سال ۲۰۲۲ است؛ زمانی که فدرال رزرو انقباضی و نگرانی‌ها درباره رشد چین باعث شد AUD/USD از بالای ۰.۷۱ به زیر ۰.۶۵ سقوط کند. آن سابقه تاریخی نشان می‌دهد این جفت‌ارز تحت فشارهای مشابه بنیادی تا چه اندازه می‌تواند سریع افت کند. ما برای احتمال تکرار چنین شتاب نزولی آماده می‌شویم.

تصویر تکنیکال نیز از این رویکرد محتاطانه پشتیبانی می‌کند؛ زیرا جفت‌ارز همچنان زیر میانگین متحرک ۲۰ دوره‌ای نزدیک ۰.۷۰۱۳ سقف‌دار شده است. ما این سطح را یک ناحیه مقاومت حیاتی می‌دانیم. هرگونه ناکامی در عبور به بالای این محدوده طی روزهای آینده، استراتژی ما برای موقعیت‌گیری جهت حرکت نزولی به سمت محدوده ۰.۶۹۰۰ را تقویت خواهد کرد.