USD/CAD در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی صعود کرد؛ این جفت‌ارز روز جمعه 0.27% رشد داشت و در مجموع هفته 1.34% افزایش یافت، در حالی که همچنان با گرایش صعودی معامله می‌شد. آخرین نرخ 1.4175 بود؛ پس از آنکه از کف روزانه 1.4131 بازگشت. رفتار قیمت یک روند صعودی شفاف را حفظ کرده و بازار را در موقعیتی قرار داده است که در کوتاه‌مدت سطح 1.4200 را آزمایش کند.

شاخص‌های مومنتوم کشیده شده‌اند؛ به‌طوری‌که شاخص قدرت نسبی (RSI) بالاتر از آستانه اشباع خرید 70 قرار دارد و نزدیک به یک وضعیت افراطی در 86.45 است که به ریسک اصلاح (Pullback) اشاره دارد. در صورت شکست بالای 1.4200، سطوح بعدی که به آن اشاره می‌شود 1.4273 (در 9 آوریل 2025) و سپس 1.4415 (در 1 آوریل 2025) است. اگر این جفت‌ارز به زیر 1.4150 لغزش کند، توجه به 1.4100 و سپس 1.4024 (از 11 ژوئن) و بعد 1.3994 (از 15 ژوئن) معطوف می‌شود؛ افت بیشتر نیز سطح 1.3899 (از 10 ژوئن) را در دسترس قرار می‌دهد.

واگرایی سیاست پولی و پویایی تورم از USD/CAD حمایت می‌کند

ما تداوم قدرت USD/CAD را مشاهده می‌کنیم که عمدتاً ناشی از واگرایی سیاست‌های پولی بانک مرکزی کانادا و فدرال رزرو آمریکا است. داده‌های اخیر مربوط به مه 2026 نشان داد تورم آمریکا در سطح 3.1% همچنان پایدار مانده، در حالی که تورم کانادا تا 2.5% کاهش یافته است؛ موضوعی که بانک مرکزی کانادا را به سمت ارسال سیگنال برای کاهش‌های بیشتر نرخ بهره سوق داده است. این پس‌زمینه بنیادی، فشار صعودی بر این جفت‌ارز را حفظ می‌کند.

چشم‌انداز تکنیکال، راهبردهای معاملاتی و اثر قیمت نفت

این جفت‌ارز اکنون در حال به چالش کشیدن مقاومت کلیدی 1.4200 است؛ سطحی که در بهار 2025 اهمیت خود را نشان داده بود. هرچند روند به‌وضوح صعودی است، اما ما اذعان داریم RSI سیگنال‌های اشباع خرید را مخابره می‌کند—مشابه سال گذشته—که نشان می‌دهد امکان فاز تثبیت یا اصلاح وجود دارد. با نزدیک شدن به این مانع مهم روانی، احتیاط ضروری است.

برای معامله‌گرانی که انتظار شکست رو به بالا دارند، ما معتقدیم خرید اختیار خرید (Call) با قیمت‌های اعمال بالاتر از 1.4200 می‌تواند راهبردی مناسب برای بهره‌برداری از حرکت به سمت سقف‌های 2025 در 1.4273 و 1.4415 باشد. استفاده از راهبرد «اسپرد اختیار خرید صعودی» (Bull Call Spread) می‌تواند رویکردی محافظه‌کارانه‌تر برای چینش موقعیت در جهت این رشد باشد. این روش ریسک را مشخص می‌کند و در عین حال امکان مشارکت در رالی احتمالی را فراهم می‌سازد.

در مقابل، رد شدن قیمت در سطوح فعلی می‌تواند باعث عقب‌نشینی جفت‌ارز به سمت محدوده 1.4100 شود. با توجه به قرائت‌های اشباع خرید، خرید اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت می‌تواند به‌عنوان یک پوشش ریسک مؤثر یا معامله‌ای سفته‌بازانه بر مبنای برگشت موقت عمل کند. شکست قاطع زیر 1.4150 محرک اولیه برای چنین حرکتی خواهد بود.

همچنین باید افت اخیر قیمت نفت خام WTI را هم در نظر گرفت؛ نفت در این ماه به دلیل نگرانی‌ها درباره رشد جهانی، به زیر 75 دلار در هر بشکه رسیده است. از منظر تاریخی، ضعف پایدار قیمت نفت به دلار کانادا—که به کالاها وابسته است—فشار وارد می‌کند. این عامل، به‌عنوان یک باد موافق اضافی برای تقویت USD/CAD در آستانه ورود به ماه ژوئیه عمل می‌کند.