جفت‌ارز AUD/USD روز چهارشنبه در حوالی 0.7070 نوسان کرد و در مجموع تغییر محسوسی نداشت؛ زیرا دلار استرالیا از بهبود تمایل به ریسک پس از تحولات تازه در مناقشه آمریکا و ایران حمایت گرفت. این تغییر فضا پس از اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، رخ داد که از چارچوب آتش‌بس با ایران حمایت کرد و گفت تنگه هرمز بازگشایی شده است؛ در عین حال هشدار داد اگر تهران «شیطنت کند»، بمباران می‌تواند از سر گرفته شود. داده‌های کشتیرانی نشان داد چند نفتکش ایرانی پس از توافق چارچوبی از تنگه عبور کرده‌اند؛ موضوعی که انتظار بازگشت عرضه خاورمیانه را تقویت کرد و بر قیمت‌های انرژی فشار گذاشت، هرچند سطح عدم‌قطعیت همچنان بالاست.

تمرکز بازار همچنین به تصمیم ماه ژوئن فدرال رزرو معطوف شد. بازارها در نخستین نشست به ریاست کوین وارش، انتظار دارند نرخ‌ها در محدوده 3.50% تا 3.75% بدون تغییر باقی بماند؛ در حالی که سیاست‌گذاران میان کاهش فشارهای تورمی مرتبط با نفت از یک‌سو و تورم سرفصل همچنان بالا و تاب‌آوری فعالیت اقتصادی آمریکا از سوی دیگر، موازنه می‌کنند. در نمودار چهارساعته، این جفت‌ارز بالاتر از میانگین متحرک ساده 20 دوره‌ای در 0.7064 اما پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 0.7101 معامله می‌شد و RSI حوالی 55 قرار داشت. مقاومت در نزدیکی 0.7074 و سپس 0.7101 دیده می‌شود، در حالی که حمایت در 0.7065 و همچنین 0.7064، 0.7058 و 0.7054 مشاهده می‌شود.

حمایت دلار استرالیا از سوی کالاها و روابط با چین

ما مشاهده می‌کنیم که جفت‌ارز AUD/USD با لحنی خنثی در حوالی 0.6650 معامله می‌شود. دلار استرالیا تا حدی از کاهش تنش‌های تجاری با چین حمایت می‌گیرد. گفت‌وگوهای دیپلماتیک اخیر تمایل به ریسک را افزایش داده که معمولاً به نفع دلار استرالیاست.

این بهبود فضا با احیای قیمت‌های کلیدی کالاها نیز تقویت شده است. معاملات آتی سنگ‌آهن، که محرک مهمی برای اقتصاد استرالیاست، پس از افت ماه مه، این هفته دوباره تا 115 دلار به ازای هر تن افزایش یافته است. این قدرت در مهم‌ترین محصول صادراتی استرالیا، دلیل بنیادی محکمی برای تاب‌آوری این ارز فراهم می‌کند.

عدم‌قطعیت سیاستی و راهبردهای معاملاتی نوسان

با این حال، در آستانه تصمیم سیاستی فدرال رزرو در هفته آینده محتاط باقی می‌مانیم. در حالی که انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره کلیدی خود را در 4.25% تا 4.50% ثابت نگه دارد، هرگونه ادبیات غیرمنتظره متمایل به انقباض می‌تواند دلار آمریکا را تقویت کرده و سقفی برای رشد این جفت‌ارز ایجاد کند. این وضعیت در تقابل با بانک مرکزی استرالیاست که به نظر می‌رسد با نرخ نقدی 3.85% در موضع تثبیت قرار دارد و اختلاف نرخ بهره‌ای ایجاد می‌کند که به نفع دلار آمریکاست.

از منظر تکنیکال، می‌بینیم AUD/USD بالاتر از میانگین متحرک 20روزه خود در حوالی 0.6625، سوگیری صعودی محتاطانه را حفظ کرده است. مقاومت فوری در سقف اخیر 0.6680 قرار دارد و برای به چالش کشیدن میانگین مهم‌تر 100روزه در 0.6710، شکست این سطح لازم است. شاخص قدرت نسبی (RSI) حوالی 52 در نوسان است که نشان می‌دهد مومنتوم باثبات است، نه تهاجمی.

با توجه به این پس‌زمینه ترکیبی، معتقدیم فروش نوسان کوتاه‌سررسید می‌تواند راهبردی قابل اتکا باشد. نوسان ضمنی آپشن‌های یک‌ماهه AUD/USD به کف سه‌ماهه 8.2% سقوط کرده که نشان می‌دهد بازار انتظار دارد این جفت‌ارز در یک محدوده محصور بماند. بنابراین راهبردهایی مانند «آیرون کندور» با اعمالی خارج از محدوده 0.6600 تا 0.6710 را برای دریافت پرمیوم از این انتظار کم‌تحرکی مدنظر قرار می‌دهیم.