نیروهای آمریکایی بنا بر گزارش فاکسنیوز، دو پهپاد انتحاری یکطرفه ایران را نزدیک تنگه هرمز رهگیری و منهدم کردند؛ پس از آنکه ایران تلاش کرد کشتیهای تجاری در حال عبور از این آبراه را هدف قرار دهد. رسانههای دولتی ایران گزارش دادند که صداهای انفجار در سیریک با درگیری مرتبط با یک شناور که ادعا شده تنگه را نقض کرده بود ارتباط دارد و اعلام کردند این کشتی یک نفتکش بوده که پس از هشدار سپاه پاسداران انقلاب اسلامی، به تبعیت از ممنوعیت تردد در تنگه هرمز ملزم شده است.
سپاه پاسداران روز پنجشنبه در بیانیهای اعلام کرد ایران «قویتر از همیشه» است و آماده ارائه «پاسخی قاطع، فوری، دردناک و پشیمانکننده» به هرگونه تجاوز است. در بازار نفت، وستتگزاس اینترمدیت (WTI) در زمان نگارش ۰.۱۶٪ افزایش داشت و به ۸۵.۳۱ دلار رسید.
نوسان بازار نفت و فرصتهای معاملاتی
رهگیریهای اخیر پهپادها در نزدیکی تنگه هرمز در هفتههای پیشرو یک فرصت روشن برای ما ایجاد میکند. با توجه به دادههای اخیر اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA)، روزانه نزدیک به ۲۱ میلیون بشکه نفت از این گلوگاه عبور میکند و هرگونه اختلال، تهدیدی جدی برای عرضه جهانی بهشمار میرود. این حادثه، در کنار اظهارات تهاجمی، یک محرک کلاسیک برای افزایش نوسان قیمتهاست.
ما افزایش محدود ۰.۱۶٪ در WTI تا ۸۵.۳۱ دلار را «پرده آغازین» میدانیم، نه رویداد اصلی. نوسان ضمنی در اختیارمعاملههای (آپشنهای) نفت خام طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵٪ جهش کرده که نشان میدهد بازار در حال قیمتگذاری این ریسک بالاتر است. واکنش فوری ما باید اخذ موقعیتهای «لانگ نوسان» از طریق آپشنها باشد.
بهطور مشخص، ما در حال خرید اسپرد کالهای خارج از پول (Out-of-the-money) روی قراردادهای آتی WTI و برنت برای سررسید آگوست هستیم. این راهبرد به ما امکان میدهد از جهش تند قیمت به سمت بالا منتفع شویم، در حالی که اگر تنشها فروکش کند، سقف ریسک ما بهروشنی مشخص است. شرایط فعلی بازار—که در آن اوپکپلاس عرضه را محدود نگه داشته—اثر بالقوه هرگونه اختلال را تشدید میکند.
ریسک ژئوپلیتیک و اثرات بر کشتیرانی
از نظر تاریخی، رخدادهای این منطقه نوسانهای شدید قیمتی ایجاد کردهاند؛ مانند حملات سال ۲۰۱۹ به تأسیسات عربستان که در یک روز موجب جهش نزدیک به ۱۵٪ در نفت برنت شد. تنشهای فعلی مشابه به نظر میرسد؛ بنابراین بزرگترین ریسک برای معاملهگران در حال حاضر «خودرضایتی» و کماهمیتانگاری است. ما معتقدیم بازار احتمال تشدید سریع تنشها را دستکم گرفته است.
فراتر از خودِ نفت خام، ما هزینههای کشتیرانی و بیمه را نیز رصد میکنیم. گفته میشود حق بیمه دریایی برای نفتکشهایی که از تنگه عبور میکنند، طی یک شب دو برابر شده و این موضوع مستقیماً بر سودآوری شرکتهای کشتیرانی اثر میگذارد. این وضعیت میتواند یک فرصت معاملاتی ثانویه در سهام و آپشنهای اپراتورهای بزرگ نفتکش ایجاد کند.
