پوند استرلینگ روز پنجشنبه در برابر دلار تضعیف شد و جفتارز GBP/USD پس از لمس 1.3391 در 1.3330 قرار گرفت؛ زیرا تازهترین گزارش تورم آمریکا به اثر جنگ ایران بر هزینههای انرژی اشاره داشت و ازسرگیری درگیریها میان واشنگتن و تهران به افزایش قیمت نفت کمک کرد. پوند همچنین در یکی از بهروزرسانیهای بازار با افت 0.19% توصیف شد.
در معاملات اروپا، این جفتارز 0.1% کاهش یافت و در محدوده 1.3350 در برابر دلار آمریکا معامله شد؛ در حالیکه معاملهگران در آستانه انتشار داده تولید ناخالص داخلی ماهانه بریتانیا برای ماه آوریل در روز جمعه، محتاطانه عمل میکردند. پیشتر در جلسه آسیا، GBP/USD تا حوالی 1.3385 اندکی افزایش یافت، اما این حرکت تحت تأثیر انتظارات مبنی بر اینکه نرخهای بهره آمریکا ممکن است برای مدت طولانیتری بالا بماند محدود شد و توجه بازار به گزارش پیشروی PPI آمریکا معطوف گردید.
دادههای تورمی آمریکا و قیمت نفت، محرک تقویت دلار
امروز شاهد تقویت دلار آمریکا در پی انتشار دادههای جدید تورمی هستیم. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه مه بالاتر از انتظار و معادل 0.5% بهصورت ماهانه اعلام شد؛ موضوعی که با تثبیت قیمت نفت برنت بالای 110 دلار به ازای هر بشکه، در نتیجه تداوم درگیری در ایران، تقویت شده است. این امر دیدگاه بازار را مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخهای بهره را برای مدت طولانیتری در سطوح بالا نگه خواهد داشت، تقویت میکند.
مضمون اصلی بازار در آستانه انتشار آمار تولید ناخالص داخلی ماهانه بریتانیا برای آوریل در روز فردا، احتیاط است. پیشبینی اجماع از رشد ناچیز 0.1% حکایت دارد که پوند را در برابر یک غافلگیری منفی آسیبپذیر میگذارد؛ غافلگیریای که میتواند بهراحتی جفتارز GBP/USD را به زیر سطح 1.3300 سوق دهد. به مشتریان توصیه میکنیم پس از انتشار این داده، برای افزایش نوسانات قیمتی آماده باشند.
مدیریت نوسان و ریسک در GBP/USD
با توجه به این سیگنالهای اقتصادی متضاد، معتقدیم نوسان ضمنی در اختیار معاملههای GBP/USD به افزایش خود ادامه خواهد داد. یک روش هوشمندانه برای معامله این عدمقطعیت، استفاده از استراتژیهای آپشن مانند «لانگ استرادل» است که در صورت وقوع حرکت قابلتوجه قیمت در هر یک از دو جهت، پس از انتشار دادههای بریتانیا، سودآور میشود. این روش نیاز به حدس زدن جهت شکست بازار را از بین میبرد.
برای معاملهگرانی که هماکنون در معرض ریسک پوند قرار دارند، پیشنهاد میکنیم با خرید اختیار فروش (Put) ریسک نزولی را پوشش دهند. پویایی فعلی بازار یادآور دوره سال 2022 است؛ زمانی که سیاست تهاجمی فدرال رزرو و رویدادهای ژئوپلیتیک، به تقویت پایدار دلار آمریکا انجامید. این الگوی تاریخی نشان میدهد دلار احتمالاً در هفتههای پیشرو همچنان دست بالا را خواهد داشت.
